【原】CDS业务二：贷款的基本情况

上周的留言反馈说金融业务没接触过，其实这类业务我做的也不多。

说个题外话：不良贷款并没有我们这些非金融圈人士想象的那么复杂，可能是我们没有深入了解的机会。我接触到几个类似项目，以及专门做不良贷款的基金，就财务模型来说真的是很简单。我的前老板有个不错的哥们是不良贷款基金的负责人，他曾经拿来过这个基金的财务模型，在EXCEL模型中，只有一张表单，连半页纸都不到，也不知道是不是这哥们糊弄我老板。等我找找，看还能不能找到那个文件（那已经是很久之前的事情了）。

关于这个模型，我就结合模型搭建思路和业务流程，尽可能详细的说一下。

一、贷款基本要素

贷款期限的选择还是比较多的，这里是结合当时项目的PPT，只选择1年期和3年期的贷款来做测算。为了简便计算，并没有把1年期贷款和3年期贷款同时做计算，只是假设全部是1年期贷款或者全部是3年期贷款。

 在单元格C5中，设置了下拉菜单，可以选择1或者3。

图一 贷款的选择

下拉菜单的设置是利用EXCEL选项卡“数据”中的“数据验证”功能，具体设置参数见图二。

 

图二 下拉菜单设置

这里的下拉菜单是相当于做了一个情景设置，如果选择1，则模型给出的计算结果，就是一年期贷款的经营情况，如果选择数据3，则计算结果是三年期贷款的情况。

图三

图三中的单元格C6是写的if公式，如果贷款期限是1年，则年利率为6.8%，如果是3年，则利率为7%。

 第8行的抵押率是假设贷款本金为抵押资产评估价值的65%。

第9行暂时没有考虑提前还本需要收取的罚金，但是我们在模型中是有这部分计算的，只不过是假设条件为0罢了。

 二、贷款逾期情况

 

图四 贷款逾期的假设

 第12行逾期的发生时间：这里做模型的时候自己要记清楚设置公式的原理。我是在单元格里加了备注，方便自己和其他人在填数据的时候使用：

1. 填写数字的次月发生逾期.例如：如果数字是2，则是贷款发放的第3个月发生逾期（因为我的公式是根据这个原理计算的）

2. 输入的月份小于贷款期限

 第14行的违约率，并不是引用第15-17行的数字做出的下拉菜单，这里是可以填写数字的。我在这里列出三种情况的违约率，是为了提醒自己或者模型的使用人，通常的违约率是一种什么样的情况。

第19行，目标总不良率，是这个业务设置的要求。根据业务安排，当总不良率达到或者超过1.5%的时候，CDS的承办机构需要向资产管理公司缴纳担保金。

 这两块其实是整个CDS业务的基础，在运作中涉及的各种费率、什么时候发生以及支付的金额，都是围绕着这些贷款条件来设置的。