|
（一） 昨天的雪球嘉年华财富脱口秀节目，感觉还不错，和@张平原老师聊得很开心，雪球的小伙伴们也非常给力。网上自称自己是“老实人”，不爱社交的张老师，其实一聊股票，也是停不下来。所以节目结束后，我们又去吃火锅继续探讨。 张平原老师是个价值投资白马大V，这些年做了很多消费白马，取得了30-40倍的收益率，这是在没有杠杆，分散投资之下取得的收益。我虽然今年对传统价投、对白马消费有颇多微词，但还是能从张老师身上看到传统价值投资人的魅力和力量的。 “做好人，投好股，得好报”，张老师的座右铭，很有道理。这些年我看了很多做歪门邪路炒股方法的，最后还真的不如张老师“结硬寨，打呆仗”的老实人做法。张老师这些年在底部买到的股票，比如贵州茅台、坚朗五金、东方雨虹、中远海控等等，最终都走成了大牛股。为什么呢？因为张老师非常看重竞争格局，非常看重垄断性、护城河，他只买行业龙头股。 就像我昨天在直播中说的一样，我和张老师在这方面是非常一致的。海运中有那么多股票，涨的时候，中远海控能涨10倍，其它海运股，中远海发、中远海特、中远海能、招商轮船有的只能翻一两倍。等到回调的时候，你发现不管是龙头海控，还是后面的跟涨股跌幅都差不多，跟涨股的跌幅一点都不少。 很多人喜欢买低位股、补涨股，觉得更安全，其实完全不是。任何一波行情，永远都是龙头涨许多，三线只能涨一点。偶尔补涨股会有一波游资拉动的轰轰烈烈的行情，但是很快就消散了。 磷化工今年也一样，龙头股我其实已经说清楚了，就是“三杰四杰”。湖北宜化可以一口气成为今年涨幅最大的股票，云天化和兴发集团的涨幅也远高于其它磷化工。一直以来有人贪图低位，比如去买价投陷阱新洋丰，然后呢？湖北宜化st的时候新洋丰就是现在这个价格。 新洋丰今年涨幅4.43%，湖北宜化今年涨了8倍。这就是龙头和跟涨股的差距。龙头股在业绩弹性、产能大小、行业地位、政治资源、合作对象等一系列特质上都会遥遥领先，最终股价也一样。甚至涨到最后，你发现竟然涨了这么多还比跟涨股估值低、性价比高。 这是股市常态。我特地再提一次。敢不敢做龙头股，决定了你是不是高手。这不论是短线、中线、长线，其实都一样。猥琐是没有未来的。 顺便，拉个票。雪球这活动，也够卷的，16个大V一起PK，得票第一的才能在嘉年华有展台？这么缺地方吗？最后还不是大V搭台拉流量，基金唱戏。app里的脱口秀栏目里投票即可： （二） 张老师和他们的价值投资者有一个圈子，他们经常互相交流，也读过不少价投经典。昨晚结束后，张老师也非常客气的跟我说，昨晚我说的很多内容让他耳目一新，感觉有些是他们从来没有听过的理论，希望将来他们俱乐部活动我有机会也能去交流。 确实如此，虽然我也读了不少投资的书。但有些理论是我自己总结的，独此一家。尤其周期股是个很少有人能说明白的东西，我不觉得投资人应该满足在“说不清楚的东西就随缘吧”这样的投资理念里。还是要通过不断地分类，将周期和周期之间看似细微实则巨大的差距分辨出来。不论是多周期杂糅论、碳周期理论还是五级周期法都是为了让人告别犬儒，告别周期马赛克和周期偏见。 明明有那么多股票可以从普通周期股晋升成为“成长股”（比如锂电周期里的上游资源和新能源化工）和“白马股”（比如上一个时代地产周期里万科、格力、平安）。要有信心，周期当然不是都一样。 （三） 我和张老师聊天发现粉丝一个共同的问题。就是我们刚开始买一只股票讲逻辑的时候，粉丝往往是不信的，因为股票波动大、懂得人很少，名气不大、前景不明，所以很少有人敢买。等到后面涨起来了，主升浪了，连续涨停，这时候又冒出来一批人问“还能买吗？”也总是这批人被套住。 我粉丝里面在磷化工赚千万级的散户，几乎都是在早期的暴跌中建仓的，他们听完直播逻辑后，觉得很有道理，准备建仓时，就碰到了7月底、8月初的暴跌。那时候唱空的声音也多，一般人看到暴跌，股价破位就不看了，去追逐热点去了。他们反而选择了相信逻辑，越跌越买，回头看，确实是最好的建仓时机。 所以，我们都很反感那些短线客、追涨客跑来抄我们作业。它们基本上一抄就套，然后就烦个不停。湖北宜化，这已经是今年涨幅最大的股票了，你还不满意，我也不知道什么能满足你们这些大跌不敢买唱空，大涨瞎追的人了。 所以，别抄作业，烦。去看看隔壁元宇宙，K线多美。 （四） 稍微更新下最近磷资源的一些情况。 化肥出口上面的压力非常的大，所以第一批化肥出口据说这个月底应该就会有放行了。之前传出来的各家的量，应该是真的。海外的一些化肥已经涨到什么位置了呢，尿素大概是国内的两倍价格！美股的一些化肥股如CF工业控股、以色列化工都是在走新高主升浪。另外，12月化肥冬储估计要开始了，或许会有一波比较大的补库需求。 另外，据我了解，宁德对净化磷酸的需求其实非常之大，湖北宜化的30万吨远远满足不了。比亚迪也一样。这两家实际渴望的需求把现在全市场的净化磷酸包场都未必够。所以磷化工得加紧扩产净化磷酸了。这背后显然还站着一个胃口极大的特斯拉。具体的量级，随着未来的公告会逐步浮现。 我丝毫不认为市场已经理解了磷化工的逻辑，更别说什么“过度普及”。经过我这段时间和一些机构、分析师、大V的交流，我发现绝大多数机构市场的理解还很肤浅、很懵懂。只有你们这些铁粉才了解得稍微细致点。有些在我们眼里是想当然的事情，其实对他们来说是不可思议的。 |
|
|
