2021年马上过去,面向2022年,具体投资方向需要及早思考、及早布局。 今天有时间,和大家聊聊 消费 传说中滞涨期消费表现好,今年涨PPI,明年PPI降CPI升,利好中游。 此外,消费股还有一波涨价的预期。 继续看好消费红利基金(008928/008929)。 港股+中概 重点布局恒生科技(513010)。 恒生科技指数的估值已经很低,但其成长性依然保持在较高水平,其PEG比创业板指数及纳斯达克100指数都低。 对应目前情况计算,恒生科技指数2021年市盈率为33倍,2022年的市盈率为25倍,2023年市盈率为20倍,对应的复合年化盈利增速达到30%以上,PEG估值较低。 弹簧已被压倒最低点,港股中概的反弹一触即发。 银行 银行股,萎靡了4年了,一般来说5年一个轮回。 目前来看,中证银行指数的市净率PB比最近10年99%的时间都低,估值历史大底。 结合打新效果来看,鹏华(512730)和华夏(515020)的银行ETF规模适合,有新股收益作为安全垫,考虑纳入自己的资产配置。 旅游+民航 疫情总会过去,一切都会好起来。 旅游股还有民航股,被疫情锤惨了,涨不涨不清楚,跌肯定是跌到底了。 国内总体已经控制住了,不会比现在更差了,下有保底上不封顶。 感觉2022年机场航空酒店会复苏,考虑配置一些旅游ETF(159766)。 大医疗 大医疗,近一年医药行业大幅下跌,已经突显其价值。 医药、消费、科技是领跑的三驾马车,医药会有回归的那一天,现在正是配置的时候。 在今年的周期股的暴涨暴跌、新能源2022业绩是否达预期的背景下,上面几个投资方向确定性更强。 当然,以上只是最粗略的初步思考,后续还得再思考、再深入、再研判、再细化。
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