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蝴蝶形态：由布莱斯·吉尔摩首先发现，他是澳大利亚的一个交易者，制作了波浪交易软件； 该软件是第一个使用包括菲波纳齐数字在内的所有神秘数字的计算机软件， 就是在这种开创性探索研究中最终导致了蝴蝶形态的发现。 该软件分析每一个波段和比率，并按照波段和比率在某一位置的聚集程度， 把市场形态定为1－10级。 10级形态意味着10个波段和比率在同一时间和价格上汇集在一起。 当波浪10级如果失败时，通常表明市场会继续在原来的趋势方向上运行。 布莱斯毕生致力于艾略特、江恩等交易大师的作品，他是第一个将斐波拉契数字在内的， 所有神秘几何数字用于计算机的人， 他用软件计算分析每一个波段和比率，并将市场形态按级别定为1-10级。 这种开创性的探索研究，最终导致了蝴蝶形态的发现。
蝴蝶形态出现在1992年得一个交易日，他和朋友坐在一起观看一个波浪10级形态的形成。 它以很多不同的颜色出现，就像两个五彩缤纷的直角三角形碰到一起，朋友说它看起来像一只蝴蝶。 布莱斯说这个名字对这个形态来说，简直是太合适不过了，这就是蝴蝶形态名字的由来。 布莱斯是一个完美主义者，他将该形态放在国债市场上，并在当时得出结论， T-bounds的价格不会超过101，他在101的价位做空，并将止损设在101.02。 他朋友说这个止损过于贴近建仓价位，布莱斯歇斯底里的喊道： “如果价格超过101.02，那么我阅读、研究、信仰的一切东西都会是一个错误！” 他接着说，如果债券价格涨到101.03， 那么他将会烧掉他所有的书籍和材料，从此以后不再投资。 当时，债券果然在101创出一个波段高点后，持续下跌了两个月。 20多年过去了，在数以千计的蝴蝶形态成功飞起后，可以说配上适当的止损措施， 它是盈利潜力最大的形态之一，胜算高达80%，超过了“Gartley222形态”。 如果Gartley222形态的D点穿越了X点，这个失败的形态可能就转化成了蝴蝶形态。 蝴蝶形态是由两个直角三角形在一个点上碰在一起形成的， 正是由于这种形态构造特别像一只蝴蝶才使得蝴蝶形态得以命名。 该形态的终点D可以采用大于1的斐波拉契比率来计算， 这些外延比率包括：1.272、1.382、1.618、2.0、2.382、2.618。 记住，超过2.618以后，这种形态就失效了。 此外，它还有别的要求，如下： 1、在AD区间，应还有个小级别的AB=CD形态，这是硬性要求，详细见视频里的案例讲解。 2、B点不得超越X点，C点不得穿越A点，他们之间的比率如上图所示； 上图包括了一些可能出现的比率，完美的蝴蝶形态比率，各线段之间只有一个， 3、CD为AB的1.618的外延比例，通常是波段最大的回撤比率， 如果比例超过2.618，则失败；D点超过了1.618应警惕，以免陷入麻烦。 蝴蝶形态不是给胆小鬼准备的，它们经常出现在最牛的牛市、最熊的熊市； 沪指在2012年9月——12月，就是很标准的蝴蝶形态。
蝴蝶形态中， CD通常是AB同向影射（投影）的1.272～1.618倍； D点通常在XA价格扩展位的1.27～1.618倍处，其中1.27是最重要的比例关系。 这里得强调，蝴蝶形态是一种失败的Gartley形态，如果CD>2.618XA，则蝴蝶形态失败， 这时可能演变成螃蟹或者其它形态，但也可能是原趋势的继续…… 就经验而言，一个理想的蝴蝶形态其结构符合菲波纳齐比例， 包括第一次回撤的B点达到0.786的比例——该形态提供了一个更精确的潜在的反转区（PRZ）和相当重要的交易机会。另外，AB=CD形态（N形）是该形态的一个有效的组成部分。常见的是，AB=CD形态中，CD通常是AB投影（或称同向映射）的1.27～1.618倍。最重要的是AB=CD形态外部回撤了XA的1.27倍。作为一个重要的补充，若BC外部回撤（或价格扩展）的1.618、2.0、2.24或2.618倍也正好和D点重合，那么这个D点就是强压力的潜在的反转区，尤其是价格到达新高或新低时。 蝴蝶形态的三点重要特征： ①冲刺。从C点开始的运动方式是非常值得观察的，它会提醒交易者市场或许正在形成蝴蝶形态，而不是加特利形态。冲刺包括市场以大蜡烛线或跳空缺口的方式通过0.618或0.786的位置。CD段出现的冲刺现象表明这个扩展波段有很大的可能性要到达1.618回撤位而不是1.272的位置。 ②对称。要注意AB波段和CD波段的斜率和角度。如果CD波段比较陡峭，预示着CD会超过X 点，形成一个蝴蝶形态。AB和CD段的蜡烛线数量应该接近，这才是比较理想的。 ③失效信号。警惕超过XA波段1.618倍的走势。在一般情况下，超越1.618走势预示着原趋势将继续演绎。   |
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来自： 一名津人 > 《谐波交易之--6蝴蝶形态》
