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国内家族信托市场发展第九年——有一个好消息，和一个坏消息。 好消息是越来越多的高净值客户开始考虑或者做了家族信托，市场上该类业务的服务机构和从业人员也越来越多了。 坏消息是不少客户从以前对家族信托略懂，到现在反而变得有些懵逼了，因为身边的噪音太多，浑水摸鱼的人也越来越多了。 与家族信托相关的概念越来越多，搞得客户自己都记不住刚刚听过的介绍是哪一种，越了解越恍惚——家庭财富规划，我到底该怎么做？ 家族信托 vs 家庭信托 1.家族信托系嫡出，而家庭信托是庶出，但都是合法的。 政府（银保监会）在信托函[2018]37号中将家族信托作为一类业务进行了特别规范，包括委托人、信托功能、设立起点和受益人等。家庭信托则是服务机构为了满足达不到家族信托设立起点而有“家族信托需求”的客户创设的低门槛信托服务。 2.家族信托1000万起，信托功能和服务比较完善和综合。家庭信托可以低于1000万，但往往在投资模式、运营管理模式、受益人安排和分配方式设计方面实行标准化服务或进行设限。后者委托规模少、赚钱少，当然得控制成本啦！ 3.家族信托豁免资管新规；但家庭信托需要遵守。 为什么？嫡出的尊贵，是家族财富管理业务；庶出的一般，是资管业务，家庭信托要遵守不能两层以上嵌套、托管估值、按季出报告等资管新规的要求。 家族信托vs家族基金vs家族基金会 1.家族信托和家族基金通常是为了家人的利益和福祉（私益目的）成立的；家族基金会是由家庭成员或家族企业为了公益目的出资设立的基金会（财团法人）。 2.家族基金形式多样，可以是有限合伙的基金、公司或者信托。所以家族信托也是家族基金的一种形式，只不过是以信托形式成立的基金（用于家族目的）。最最最重要的是，用家族信托作为家族基金，优势无比明显，包括风险隔离、财产独立、稳健投资、安全永续、灵活分配等等。 3.家族信托只能是单一自然作为委托人，即只能一人出资设立；而家族基金可以多人出资设立。  家族信托 vs 保险金信托 家族信托vs家族慈善信托 vs慈善先行信托vs慈善剩余信托 1. 最大的区别就是公益还是私益。 家族信托可以全部私益，资金都分配给家人（可以包括后代）；也可以部分公益（做慈善），因为37号文定义家族信托功能的时候写了“公益慈善”四个字。 2. 家族慈善信托是慈善信托的一种，只不过是家族出资嘛，所以叫家族慈善信托。 但只要“慈善信托”四个字连在一起，就是银保监会和民政部联合监管的一类信托业务，包括需要登记、备案、每年3月31日之前出年度报告等。 慈善信托有两点特别重要： （1）慈善信托的本金和收益要全部用于慈善； （2）慈善信托的受益人必须不特定，且与委托人或受托人不得有任何利害关系。 不过慈善信托相较于基金会，优势也是多多的。比如长期、安全、稳健、透明、灵活、成本低等。详见本公众号前期关于慈善信托的文章。 3. 慈善先行信托和慈善剩余信托，都是公、私益结合。 根据字面意思理解，慈善先行信托就是，信托资金部分先用于慈善（比如前10年，每年出50万用于慈善），慈善目的完成后（如10年期一到，就不做慈善了）剩余资金由家人受益。慈善剩余信托，就是家人先用，用不完剩下的全部用于慈善。比如一对丁克夫妻设立信托，在世期间其所有的生活养老费用都由信托支付，两人身故后，剩余信托财产全部用于资助孤寡老人（公益慈善）。  家族办公室vs家族信托办公室vs家族宪章 1. 家族办公室是为了服务高净值或超高净值家族客户成立的一个办公室。 家族办公室可以是一个团队、一个部门、工商注册的法人或其他组织。家族客户有任何金融或非金融服务需求，都可以找这个“办公室”，是所谓的家族管家。 2. 家族信托办公室。 呃，这个我不知道。猜测，是某些机构为了给客户提供家族信托服务而成立的一个办公室或部门吧。反而把客户搞懵了。 3. 家族宪章又称家族宪法，那是家族治理的纲领性文件。 记住，这是一份文件，但这是一份了不起的文件！国家治理需要宪法；家族治理的宪法就是家族宪章。一般大家族、名门望族才需要。里面会详细约定：家族创业史；家族的使命、愿景、价值观；鼓励什么、禁止什么；家族大会；家族决策委员会；家族理事会；家族监事会；家族办公室；家族各类委员会的权利义务及议事规则；家族企业治理；家族成员的权利、义务；家族慈善等等。 可以说的还有很多，但今天言简意赅先到这里。如果没完全看明白的，建议反复观看哦。 从业15年，这真的是浓缩的精华了！ |
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