$长春高新(SZ000661)$ 雪球现在很多讨论是越来越不靠谱。 我就说三点: 第一,长高现在在往差异化来做,而不是一股脑往什么肿瘤药去做,这很好,结合老年化的趋势,长高的老年化药物研究未来可期。但是药物研究向来投入高,时间久,不确定性较强,所以这个只能作为一个胜率的弱影响因子,对赔率的影响还不错。 第二,长高现在的主业还是生长激素和儿童用药,这块一定会受到集采影响,但是至于什么时候来,不知道。毕竟,机构可不是傻子,机构在调研后都在跑路,也是评估过集采的概率的。 第三,长高现在可以按照国际上的现代药企给估值,大概是二十倍这样,考虑到国企高管一般不会瞎说,今年这个价,估值pe25,明年如果30%增长,净利润52亿,这个股价估值就正好二十倍这样。所以这个价格算是合理的,如果继续砸下去,理论上可以接。
当然市场本来就是各种不确定,未来可能30%增长被证伪,又或者高于30%的增长,谁知道被,再加上股市的情绪影响,股价跌到哪也不奇怪,再涨到五六百也不是不可能。
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