随着陆港通的持续推进,北上资金逐渐成为市场中的一股主要力量,同时也是内陆资金考量外资对A股仍可度的一项指标,特别是年后,几次大的市场波动都有北上资金大量进出的迹象。 因此该项数据越来越受到市场的关注,几乎所有财经网站以及炒股软件中都会有相关数据的披露,比如东方财富网: 而且,通达信的公式系统中也有相关数据的函数: 所以,我们可以考虑将陆股通数据加工成一个指标,来指导我们的投资。接下来,我们就一步一步来看,怎么样把一项数据,编写成一个具有实战意义的指标? 1、确定理念 每个人使用一项数据都会根据自己的投资特点来制定投资策略,比如波段投资者喜欢震荡指标,比如KDJ等把握高抛低吸的机会。 而趋势跟踪者则更愿意使用趋势指标,把握趋势中段收益。 关于北上资金,我们今天首先根据波段操作的特性来设计一个震荡指标:即对于每只个股而言,均有一致的标准,确定目前所处位置的高低,比如KDJ指标的K值在80以上,市场就处于超买状态,而处于20以下就处于超卖状态。 2、处理数据 首先我们要看一下通达信公式系统中关北上资金的数据特征,我们编写如下公式:(一不小心暴露了上面的答案) 源码:BSZJ:REF(GPJYVALUE(6,1,1),1); 因为数据当天结束才算最终数据,因此这里使用了前一天的北上资金数据。同时,由于内陆和香港交易所的休市安排差异,这里要使用平滑,即如果没有数据就沿用前一个交易日的数据,所以GPJYVALUE第三个参数,我们要填1。 以上是贵州茅台的北上资金指标,我们可以看到该指标类似股价波动,并无规律可言,对于操作而言意义不大。 所以接下来的第二步,我们就需要将其标准化。 因为这个数据是股数,那么每个股票的数据因为流通盘的差异,可能会有较大不同,从而无法比较,所以我们需要将这个数据除以个股流通盘,将其转化成一个相对指标:百分比(%),具体公式如下: 源码:BSZJ:REF(GPJYVALUE(6,1,1)/CAPITAL,1); 这样一来,我们就可以比较不同个股的该指标情况: 比如贵州茅台陆股通持股占比8.44%,而格力电器比例为15.91%,可以看出从配置角度而言,格力更加受到港资的青睐。 第三步,我们就要将其转化成真正的技术指标。 因为虽然我们经过简单的处理,已经让该数据在股票之间具有了可比性,但是操作的意义仍然不是很明显,如果能够像KDJ指标那样有一个明确的标准就好了。 所以第三步我们就要来设计一下算法,将这个数据转化成一个具有普适性,同时也具有明确交易信号的指标。 由于篇幅原因,加之第三步较为复杂,所以本篇将分为两个部分,下一篇我们再详细的研究,如何将一项数据转化成可用于实战的指标,谢谢大家持续关注。 |
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