从长春高新的三个一字跌停看2022的市场方向

长春高新，可谓是最近市场最热门的股票。曾经的大白马三连一字跌停，众多基金被套牢 原因是广东省的集采消息。关于集采的分析和下跌的原因就不再赘述了。个人觉得是利空， 而且是大利空，但是一则消息就这么连续一字跌停还是太极端了。在一个已经腰斩的机构股居然还这么连续一字跌停，这种极端的下跌我觉得可以反应如下几个问题。

（一）机构资金信心极为脆弱，对消息面上的反应剧烈，有不确定性都夺路而逃。

（二）市场对政策非常敏感，抄底意愿极低，才会出现这种越跌越缩量一字跌停的情况。

由此可以看出，目前所有存在政策不确定性的行业均应当回避，因为风险太大。纵然有很多理由觉得政策不会打击，但是看看长春高新，出问题之前里面投资者也觉得不会集采问题不大，甚至事实上广东省集采也可能影响没那么大，但是情绪股价的反应剧烈程度远超想象，就会连续跌停。这个风险实在是太大了，我觉得今年操作的第一条要点就是规避政策可能，哪怕一丁点可能打击的行业，医美，民营医疗等等。因为这个风险是难以承受的。

下面再聊下基金的问题，2022开年的基金基本卖不动了，原因是基民真的没钱了，都在补仓，这个看看热门基金的规模就看得出来，葛兰的中欧医疗四季度规模是增加的，基民很努力的补仓现在已经没有多少子弹了。这是个很严重的事情，基金某种程度上和股票类似刚下跌的时候补仓加仓者众多，跌到一定程度都没钱加仓了除了躺平就是承受不了的止损，我们现在市场的抱团结构需要的是源源不断的基金入市接盘维持甚至继续推高抱团股，但是目前观察基金的水流越来越细了，甚至继续下跌可能还会开始抽水了，11月下旬以来很多机构股如CRO产业链，新能源等等下跌速度太快很多机构还没动手卖呢，而且下跌时侯太脆弱体量大的机构减仓都困难，很多基金会在反弹或者横盘的时候减仓，现在一批机构品种横盘都难是个非常差的情况，目前机构的两大核心堡垒宁德时代和贵州茅台还撑得住，观察这两个品种的走势会不会再出现极端下跌。我们现在的市场基金体量太大了，掌控了市场一批有影响力的品种的定价权，而后面一旦市场整体稳住机构开始大规模调仓，一定是会出现新主线方向的，抱团瓦解后只会是一轮新的抱团。这个机会恐怕会是今年为数不多的持续性比较好的板块行情，个人预判节后就会陆续走出来的方向。但是有政策不确定性的资产和已经爆炒过的资产恐怕很难再有很大的机会了，只能做做反弹。个人的选择是：紧盯机构选择的新方向。对机构抱团爆炒过的新能源，医疗等按短线处理，不企稳不参与。

简单展望下行业：

新能源：去年涨幅过大了，炒作的细分方向非常充分，个人感觉大机会很难。

军工：国企的骚操作实在是打击信心，影响恶劣。

电力：比新能源好些，值得关注。

医疗：民营医疗，医美，器械感觉均有不确定性，CRO国外也难说，重点看中药，至少政策支持嘛

种业：仍然值得关注

半导体：重点在第三代半导体，还可以超乎想象。

周期：煤炭感觉不错

金融：也该表现一下了吧

地产链：把握不明白

主任今天说A股的核心是交易增速，个人深以为然。放眼世界股市，纯价值股恐怕空间真的不大了，毕竟体量大了，增速也慢了，还有多少空间呢？成长，成长永远都是最好的，今年的市场会很难，按18年看吧，寻找估值比较低的成长性好些的，哪怕只能看三年你也可以做。注重题材炒作，但是要跑得快，宁可少赚，也要跑得快。注重次新股，下周开始次新ipo系列恢复研究