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今日沪深三大指数上演V型反弹，两市成交0.795万亿，继续缩量，北向资金净买入11.4亿元。盘面上，风电、光伏、特高压板块全天强势，券商板块午后拉升护盘，半导体、水泥、电力等板块同样造好，而CRO、制药板块则迎来调整。全天共3130只个股上涨，占比69%。
一、今天证券日报头版喊话机构投资者“挺起A股的脊梁”，颇有些耐人寻味。虽然说证券日报只是一个媒体，喊话更多的是一种提振士气的作用。但其中的一些观点其实还是颇有道理，比如说原文里“不少机构投资者的投资理念存在短板，特别是对市场热点和行业估值的判断存在短期化倾向，不能发挥市场压舱石、定盘星的作用”，这一点老pu深表赞同。 机构投资者相比于普通投资者肯定是要专业很多的，这一点毋庸置疑。A股市场走向成熟的标志之一，就是机构投资的占比提升，尤其是这两年，A股机构投资者占比提高了非常多。这是好的一面。 但是A股也存在不少机构投资短期化的行为，不仅没有“压舱石”的作用，反而加剧了市场的波动。究其原因，还是背后的激励机制出了问题。 公募争夺年度排名这个已经是众所周知了，一般连续三年收益率位于后50%，基金经理很可能连饭碗都保不住。所以每年年底的排名之争，导致各大机构的竞争卷的厉害。 各种私募公募月度、季度排名也不少。而且据老pu所知，不少机构内部还要每个季度乃至每个月去考核净值。这样的制度之下，你觉得机构的投资能长期的起来吗？ 当然，任何市场都是从不成熟走向成熟的，这是一个循序渐进的过程。回顾美股发展历史，也不是说一下就变成了今天这样，像价值投资理念也是在上世纪五六十年代才慢慢为人所接受。而价值投资引入中国，并被广泛认知，也就是最近十年的事。老pu对A股还是有信心的。 二、昨天政治局碳达峰碳中和集体学习，以及大大在会议上的讲话，彻底将之前的各种谣言击得粉碎。老pu说过，在业绩真空期，年末年初机构调仓的时候，是最容易出各种“鬼故事”的时候。但如果做过深入分析，就会发现这些“鬼故事”根本不值一驳。 另外，昨天能源局正好发布了2021年的光伏和风电新增装机。总装机量超过100GW，其中光伏52.97GW，风电47.57GW。 有几个亮点，其一是分布式光伏装机高增。去年在整县推动和户用补贴延续的刺激下，国内户用装机达到21.6GW，带动分布式新增装机规模提升至29.2GW，占比首次超过集中式地面电站，。 其二是12月风电抢装明显，前十一个月24.7GW的装机，最后一个月有22.87GW的装机，几乎相当于前十一个月的总和。同时光伏十二月份也有抢装的现象。 其三是海风装机超预期，去年总共海风装机16.9GW，这一方面确实要归因于去年是补贴的最后一年，所以抢装明显。 对于今年的风光装机，老pu在之前的文章中做过预期，预计今年光伏装机70~80GW，增速在40%以上，风电的装机量在60~70GW，增速在25%以上。 在陆风已经实现平价的前提下，今年陆风装机预计增速有望翻番。海风暂未实现平价，加上今年是退补第一年，所以装机预期不高。不过从订单量来看，明年可能会是海风的一个爆发之年，而且最早明年海风也会实现平价。 |
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