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临近放假，聊点闲篇。 最近碳酸锂的关注度还是比较高，大家讨论的重点仍然是缺口问题。在业内，聊缺口的时候，大家更多探讨的是“碳酸锂——正极材料”这条链。至于新能源汽车，其实我们认为是够用的。 听起来很奇怪，怎么会不缺呢？新能源车增速动辄150% ，而碳酸锂2022年的增量怎么算也只有40%啊？ 这是因为，锂电池不是只有新能源车在用！ 2021年，全球锂电池理论产量在600Gwh左右，而新能源车对电池的需求量，算上库存流通、维修售后等，也就在350Gwh（300使用 50库存流通）上下，占比约60%。
大家时常在谈的增速，往往把新能源车的增速，看成是锂电池的增速了。2021年，国内新能源车产销量在350万辆左右，同比增长170%，而全球锂电池的产量约600Gwh，同比增长只有71%。
从碳酸锂角度来看，我们在谈论2022年电池用碳酸锂同比增量空间只有40%左右的时候，指的是电池增量，换算成数值的话，是接近250Gwh，与2021年电池的增量是几乎一致的。 那么问题来了，在2021年国内新能源车产销规模350万辆，同比增量220万辆的基础上，2022年的碳酸锂供应，同样可以满足新能源车220万辆的增量潜力（另一半用量在海外市场），也就是达到570万辆水平。在电池涨价、车企涨价、补贴退坡的背景下，我们认为国内新能源车正常卖掉500-550万辆已经是很好的水平，现有的电池供应完全可以满足。 实际上，把产业链上下游仔细琢磨下来发现，现阶段碳酸锂的缺口，更多的是正极产能扩充过度之后，上下游产能不匹配所产生的缺口；是正极企业担心产能出现闲置，而慌乱补库造成的缺口；这是心态上的缺口，是卷出来的缺口。 当我们把2022年产业链的增量预期，从100% 打回到常态的50%左右时，缺口也就自然缓解了。关键是，怎么样先把心态放平：毕竟，2021年的过高增速，确实让人有些心浮气躁了。 趁着春节，大家也松松心情，琢磨琢磨。
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