|
史玉柱说过一句话： 成功的时候，总结的经验往往都是扭曲的。逆境的时候，总结的经验才真实。 这句话用在股市上，再恰当不过。 市场暴涨的时候，所谓的经验和规律，都是“飘”的，经不起时间的考验。只有经历多次牛熊之后，还能有效的经验，才是真正有用的。 即使是机器人也不意外。年中的时候，量化机器人凶猛，收益惊艳，而现在，量化也被A股残酷的现实收拾的够呛。当然原因很多，但其中一定有这样一个原因：这些量化没有经过完整牛熊的考验，它们中的很多都是这两年甚至最近一年，在市场相对温柔的氛围中成长起来的，一旦市场出现系统性下跌，机器人也望洋兴叹。 机器人尚且如此，何况人乎？ 我们见过很多股神，在市场氛围好的时候，买卖模型一大堆，个个都是独孤九剑。我见过一个北京的高手，光是竞价买入法就很多个。当时不想打击他的积极性，但我深知，他的很多竞价买入法，其实与竞价并没有本质关系，主要功劳是市场强而已。 其实，这只是一个例子，还有很多类似的例子。 这只是别人身上的例子，还有很多我们自己身上的例子。 我们所有人，我是说所有，交易深处都会存在这样或那样的不严谨、不够本质。这些东西在市场好的时候都会被掩盖，只有暴跌才能让它们露出原形。 从这个角度上，暴跌虽然让我们心痛，但也提供了一次难得的自我革命的机会，难得的系统性反思的机会。 特别是，只有暴跌才能进行真正的反思，上涨的时候，人是不会反思的。所以，在暴跌中，如果我们失去了钱，请不要再失去用钱买来的反思机会。 这次暴跌，我认为至少能反思以下的东西： 一、独立思考，孤身迎敌 没有一个人可以靠别人推荐股票致富，投资的本质是认知和品性的变现。如果认知没有到，个人品性没有修炼好，无论谁给你推荐股票，无论你参加多少圈子，都难以赚到大钱。 当然，这不是否认交流和扩大人脉的重要性，而是说，交流和交际只有建立在自己“有”的基础上，才有意义。“有”什么？ 有系统 有认知 有批判 有取舍 特别是有批判这一条。如果一个人没有批判，他几乎就不应该出走来交流。我们每天面对无数个信息和机会，如果没有批判的思想武器，这些机会和信息一定都是来害你的。 当我们“有”之后，才能百毒不侵，才敢面对一切。
所以，我们的交流，最好少去交流别人看好哪个股票，别人买什么，而是多去交流别人的智慧，别人的认知，别人的哲学。通过这个层面的交流，来提高和加强自己的系统。 一两个股票算什么？万事之规律才重要。不要谋一事，要谋万事。 我们永远不可能靠别人给我们股票过日子，而是要有自己的研究和决策能力。 投资做到最后，还是一个人面对市场，还是需要孤独的决策。凡是不想孤独，凡是希望别人给自己“把关”，结果一定是一塌糊涂。 这个世界上很多东西需要团队，需要协作，人越多越好。其实投资的基础工作也是如此，必须搜集信息，研究行业，调研，等等等等。但投资的顶级工作，比如买卖决策，必须孤独。 就像战争一样，战场上的很多东西需要协作，比如后勤补给，比如信息情报搜集，比如战场布置，但战争的最顶级决策，必须主帅孤独的去完成。 谋可寡而不可众。 投资越是顶级的决策，越是要孤身迎敌。 所以，我们自己，包括诸位，是孤独还是从众？ 二、什么方法才能对抗暴跌？ 这几天很多人留言问我，什么方法可以抵抗暴跌？什么绝招和技术可以在暴跌中抓住龙头？ 我觉得这个问题很危险。 暴跌中，绝大多数股票都跌，这是大概率。极少股票上涨，这是小概率。为什么我们要去寻找小概率的学问和方法呢？ 我认为，抵抗暴跌最好的方法是空仓，是不做，是休息。 前几天有个人问我，暴跌中你怎么不说龙头战法了？（这个问题后面会有更深刻的回复）我回复到： 龙头战法又不是傻子战法，我在新书《龙头、价值与赛道》第三章第5节写得清清楚：龙头战法千万条，看天吃饭第一条。 其实提这个问题的人，思想深处就有一念：有没有一种方法，任何时候能都赚钱？ -----也许有，但也是亿分之一。对于大多数人，暴跌中空仓，是最好的选择。 人与不天斗！ 三、资金管理 无论怎么暴跌，无论能不能管住自己的手，无论方法有多差，都有可救的余地。但有一种失误，没有可救余地，那就是资金和仓位失控。 平时写资金管理和仓位管理的文章，喜欢看的人不多。写战术和细节类的文章，看的人非常多。主要原因就是很多人认为资金管理“泛泛而谈”，彷佛和自己关系不大。 其实错了。 我认为最高智慧就是资金管理。关于这方面，我有一篇文章，大家可以去认真看，这里只引用其中的局部： 1、永远不要贷款炒股、不要透支炒股、不要借钱炒股。这是资金管理的第一个原则。 2、永远不要把100%的资金放在股市，因为股市有黑天鹅。一定要为自己留后路。
3、一旦大盘出现系统性的风险，必须把股市账户资金从股票账户转到银行账号一部分。这是强制隔离，釜底抽薪，让资金隔离出来，防止一冲动就受到诱惑去开仓，更防止急于扳回、急于报复、杀红眼。 4、无论市场好坏，投入到股市账户里的钱分几个账户，就是多开几个户，不要把资金集中一个股市账户。万一某个账户失控，不至于波及到其他账户。 5、既使大盘走牛，牛市来了，也不要把自己所有的资金都拿到股市上来。假如你有100万总资产，我建议最多，不要在股市投入超过80万。为什么？因为，如果能赚钱，你有那个本事，根本不用投入你100%的资金量。我见过很多股民，请人吃饭都要提前卖股票，这种的股民的结局一定是悲惨的。 这些东西，是高于任何战术和技巧的最高智慧。 四、龙头战法 接着上面那个问题，暴跌中龙头战法怎么失效了？ 其实提出这个问题本身就暗含着一个极大的误区：希望龙头战法做为一个方法，解决市场暴跌问题。 而是事实上，市场暴跌（或者熊市来临），连政府、连管理层都不一定能解决的，一个投资流派和投资方法，怎么能解决呢？ 投资中的所有流派和方法，本身都是中性的，方法本身不会对涨跌负责，也不是为了解决熊市而存在的，而是为了趋利避害，当市场好的时候多赚，当市场不好的时候少亏。 我们不能因为自己学会了、掌握了某一种方法，就希望这个方法成为永动机，一年365天给自己赚钱，甚至不顾天时、不管牛熊。这是不现实的。 好的方法，应该首先学会择时。 事实上，龙头战法中的周期理论和时间价值，就是专门解决这个问题的。 有的朋友关注本公众号比较晚，其实，如果回溯本公众过去的，就会看到，我们曾经写过龙头战法的“大周期理论”，三个周期，时间价值，等等。选择时间，在正确周期做，本身就是龙头战法的一部分。 我们每段时间，公众号的文章只能聚焦部分主题，不能就只看一部分，忘记其他部分。 这里稍微展开下说一个话题：自媒体。无论微博，还是微信，还是抖音，还是其他，都是自媒体。自媒体一个好处就是新，就是及时。但它的缺点是碎片化，是不成系统。如果要系统的掌握一种投资方法，做好的做法还是去读书，去看专著。只有书，才能会系统的面面俱到的解决问题。 公众号的任何文章，无论再精彩，它只针对一个细节一个问题展开。只有读书，而且多读，才能构架一个系统。 好，继续说龙头战法。 龙头战法是投资中的一个流派，它的核心思想是第一性原理和头部逻辑，所谓百万军中取主帅是首级是也。 这个方法不是在检测试剂医药股上涨中总结的，也不是在锂电池赛道股上涨中总结的，也不是在碳中和和医美股上涨中总结的，还不是在上半年乃至过去几年在市场相对牛市的氛围中总结的，而是在多轮牛熊中总结的。 龙头战法的一些规律和原理，不是我一个人发现和总结的，而是多人共同发现和总结的。不是中国的某个人发现和总结的，而是国内国外很多人都发现和总结的。 龙头战法投资流派的提倡的投资思想和方法原理，它的最大价值是构建一个人的交易系统和投资哲学，提高一个人的交易境界。 它无法解决市场是牛市还是熊市的问题，但它可以解决你个人参与市场的时候，是以何种方式去思考和交易的。 本轮暴跌，我不但没有看到龙头思想的问题，反而看到，如果不坚持龙头带来的诸多问题。 如果坚持的是龙头，如果从来不去碰杂毛、跟风和补涨，伤害一定是最小的。 很多人在非龙头上做，出现问题都把账记在龙头上，本身就是不敢直面问题。 并不是说龙头不会带来伤害，龙头没有缺点，事实上，龙头在暴跌的时候，也会回撤，也会伤人。 但，一旦市场回暖，最先扛起旗帜的，往往还是龙头。龙头无法解决牛熊问题，正如再伟大的英雄也无法与天抗争，也无法做到让冬天不要来临。 但，对真的龙头信仰者来说： 暴跌过后，会依然选择拥抱龙头，恰如冬天过去，会依然选择拥抱太阳！
|
|
|
