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朋友们好，我是金先生。 无门问禅已将此号转让于我。 此号今后言论与无门问禅均无任何关系 先祝各位股友：2022年春节快乐！ 有朋友咨询，想在春节期间读一本好的股票书。 我推荐大家读威廉·欧奈尔的《笑傲股市》。 我个人认为，这是最好最实用的股票交易书之一。 我估计这本书看过的朋友还是不少。如果你多年前看过，但是感觉没什么用，建议你再重读一下。 这本书是很有实战意义的技术书，也是很契合我的交易理念的一本书。 有的书专讲价值，有的人只讲技术。但真正的实战，我认为两者都不可偏废。 有的朋友，可能觉得我经常讲一些小的技术技巧，会认为我只看重技术，这是误解。 技术是外在分析，市场逻辑是内在的分析。只有由里到外的分析到位，成功的概率才能提升。 所以，我即不是纯粹的技术派，更不是纯粹的价值派。 威廉·欧奈尔的思想正好反映了一种实用的实战模式： 即要重视典型技术形态的分析，将其做为研究股票的切入点，同时还必须研究个股的基本面与逻辑，另外他还非常的重视市场的大趋势。将这三个方面融入了他的交易分析体系，最后他也非常强调止损与防御的问题。书中还有关于交易误区的一些提示，都是出自于实践的总结。所以，这本书是非常好的。 要说好在哪里？ 第一是交易的思想与选股的思路，非常符合实战。 第二是交易的经验，自于实践的总结。 交易思想的要点主要是两块： 第一，非常重视股票上涨的技术形态背后的逻辑分析。 他指出，在总结了100多年的牛股之后，他发现多数牛股都会呈现相似的形态特征。为什么会这样，这是因为技术形态是人性的反映，百年来人性在市场的行为没有改变。这是他研究股票切合实际的一个重要思路和发现。技术形态的价值，就在于对人性的解读。而牛股一直在重复人性的行为，理解人性是理解市场最重要的切入点之一。 第二，重视个股内在的逻辑。 重视技术形态是一个方面，并不是个股分析的全部，一只好的股票经常会在形态上反映出有实力主力的行为，它是外在的形象特征。但是中国有一句老话：叫知人知面不知心。一个人看上去很漂亮，但是内在是否如外表一样靓丽呢？就不一定了。 这就是很多纯技术人容易犯的错误，完全只看外表，不管内在，判断对的概率就会降低。 所以，书里0着重讲了他对个股内在判断的标准，还讲了寻找领军股的意义。 这就形成了他的选股体系：经典的技术形态+关键的内在逻辑+个股的市场地位。构成了他的选股思想体系。 但是，有了这些东西是否就可以交易了呢？ 还不行，在选股之后，还必须重视：大盘的趋势与时机分析，还有止损的问题。这样才能构成了整体的交易体系。 比如，他在第9章的“判断市场趋势中”讲： “在你的分析工具中，绝对需要一个经过验证的，可以依赖的方法，准确的判断股票大盘是处于什么行情，这在你的成功的投资活动中将会是一个极其重要的因素，你要多次重读这一文章！” 还有关于止损的阐述，他在引言中讲： “学会稍有损失便迅速止损，而不是守株待兔般地希望股价能够回升。” 这些思想对于实战都是非常有指导意义的。 当然，书中还有很多来自于实战性的总结，都是非常好的。 可是，为什么很多人反映，这本书看后作用不大呢？ 我个人认为，核心的原因，是这本书是写给在技术与经验上有扎实基础的朋友的。 只为在这本书里，虽然给了100多幅经典的牛股图，但是在内容上阐述的较多的还是交易的思想与思路，对于初学者或是技术基础弱的人，就会无从下手，还会产生误解。 比如，要对100多幅牛股图进一步的分析，所涉及的基础分析技术，书中没有讲，威廉·欧奈尔不可能什么都讲那么细。但是，对于有熟练技术基础的朋友，就可以利用均线、量价、RSI、布林线等基础技术，结合目前的牛股形态，把他的思想进行落地，形成个人的一套对经典牛股形态的确认方法，包括买卖点的判断。 再比如，他强调了大盘分析对于交易时机的极其重要性。但是如何通过技术去落地这一思想，也没有具体的指导。而有技术基础的朋友，仍然可通过均线上牛熊市的界定，斐波纳契比例，波浪理论等去落地大盘实时分析，从而决策是否可能参与行情。 还有如何理解与落地内在逻辑的判断，如何理解领军股的判断等等，都需要细微的专业知识、工具有技巧。但是，书里是没有的。 这也是很多朋友，觉得这本书价值不大的原因。 而说到误区。比如，他所讲的止损问题。书中提供的是在8%左右进行止损。 很多人就会死板的认为只要跌到8%就买。但同，很多人在执行时又抱有很大的疑惑，这样对吗？ 这样的理解肯定是不对的。 对于实战派而言，欧奈尔是反对长期持股派的，因为他知道，能够长期持股的个股是非常稀有的。而更多的情况下，个股涨跌是具有周期，不考虑周期的持股伤害会很大。 而止损，是保护本金最好方法。 那么他的8%的止损标准，其是有条件的，只要他表达时没有连贯在一起讲。这个条件就是他给出的“买点”。 完整的阐述应该是：如果一只个股在执行严格的买点下进行了交易，如果出现了8%左右的损失，就应该立即止损！ 如果没有了“买点”这个条件，8%止损就有问题。 在规定的买点上受损了，说明走势脱离了分析的判断，止损就是一定的。 至于止损会不会100%，这个不一定。但是执行纪律是一定要做的。 而关于“买点”的问题，书中讲了一些条件，实际上技术基础扎实的人，会有比他在书中讲得更细的技术条件，这就是技术扎实的优势。但是，同他的思路与逻辑是完全一致的，就是技术派可能更加的细化，因为目前的技术分析相对于他出书时，更丰富了。 所以，这本书的理念与交易体系是非常实用的，但是要想掌握是需要有专业基础的。 一些经典的股票书，不是没有用，是很多人没有识宝的基础与经验，所以不识书中宝！ 股票交易实战的经验非常重要，是需要时间用心积累的。 有的朋友参与的时间是丰富了，但是思考的东西太少太浅，最后的结果，实战的时间十年了，但和实战前两年的认识并没有什么区别。这个就不叫经验了。经验一定要有对市场行为深入的个人思考。 还有的朋友东学西学，什么模式都不精，不知其所以然。 比如，打板的问题，就是的，所谓板学的问题。 打板，多是一种游资行为。很多人没有想清楚一个道理。 游资模式的核心就是一种投机的行为，资金短期博弈的行为。 所以，游资牛股所呈现的就是一种暴涨暴跌与快涨快跌的过程。这是需要极强的技术技巧与心理承受能力的。反过来讲就是短线的技术难度是很大的。 但是，有的朋友偏偏要去学这种难度技术大的东西。但是又不明白这种东西是什么？ 心理上每次打板就心慌！这就是不知其所以然。 你为什么会心慌呢？ 因为你在投机，你玩的是资金的对赌，而且你技术还不精！ 在短线投机的世界里，多数涨停板都只会在1-3板的范围内波动。而2板、3板的数量远远低于1板。所以，频繁的打板，就是一种逆势行为。如果不把握好仓位，满仓干就是寻死！ 这些东西，不搞明白是不行的。 短线技术的精髓不在于频率，而在于耐住心，等待重仓参与大题材、大热点或极端情绪点出现时的龙妖股机会。平时只是小仓玩玩。这样，你才能把握打板的要义。 打板打的不是个股，打的是大题材、大热点与极端情绪下，产生的情绪合力。这是产生龙妖股的背景。 所以，我平时不喜欢打板，因为这个模式太累了，不适合我。 打板就是投机，当你选择投机模式时，如果你的技术与经验都欠缺，你是必然会慌的。 所以，一定清楚自己适合什么模式。 又到年报披露期了。 年初是跟踪和研究机构资金调仓换股的最好时机。 有朋友让我再发一下去年初写的如何跟踪机构资金建仓的一篇收费文章，我发在了次条里。 因为在新形态下，基金等机构的作用会越来越大。 你在炒股件上把去年基金重仓股打开看，很多机构重仓的股票，在2021年几乎都是趋势大牛股。说明了，跟随主流机构群体炒股是很重要的。 但是，并不是有单一的某几个机构重仓的股票，就一定会涨，这个也要清楚，只有主流机构群体参与的股票才容易被资金推高。 而已经是机构重仓，且涨得很高的股票，不要轻易交易，这通常说明股价的上涨空间有限了，或是要见顶了。 所以，研究机构票，重要的是在年初持续跟踪，及早发现它们的建仓、加仓的标的，掌握建仓行业或方向，结合个股的形态与基本面逻辑研究，为自己的选股提供更丰富的信息。 因为机构最大的优势在于调研能力。 散户如何借机构的研究之力进行选股，是研究个股的一个重要途径，没有看过这篇文章的朋友可以看一下。去年已经订了的，就不要重复订购，因为订购后是退不了的。而且付费文章的每一笔费用到作者手里，是要先扣下平台费与代缴税率的。 在那篇文章里， 我专门讲了一个机构叫“香港中央结算有限公司”，这个机构不同于基金机构，它其实是通过香港进入A股的北向资金的一个统一的管理平台。这个里面即有机构资金，又有散户资金。通过我个人的跟踪与研究，我觉得还是有跟踪的价值的。这个平台买的股票，比较倾向于基本面上的价值和成长性。重仓股在去年大涨的不少。而且其操作的灵活性也比较强，不好看了减仓，看好了又加仓。灵活是值得我们学习的，个人感觉香港的机构和散户比内陆的专业性更强，毕竟香港是老牌的国际金融中心，玩股票的专业性与经验比内陆强也很自然。 |
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