兴业银行——未来最具高股息率投资潜力的银行

兴业银行今年的风光无限，因为相对于招商银行以零售为主，兴业银行的主营是对公业务，包括银行间业务、对公贷款、绿电贷款等等，因此兴业银行的业务具有长期性的长期贷款为主，而招商银行的零售业务主要是短期的贷款为主，因此相对来说兴业银行的高股息率投资会更加稳定点。

兴业银行历史的股息率还是不错的

上图可以看出，相对于招商银行来说，兴业银行的历史股息率还是比较高，大部分时间的股息率都是高于3%，平均股息率能够达到4%，是一个比较高的股息率银行了。历史最高的股息率也是发生在2014年，因此2014年是所有银行的高估值价值投资历史极佳投资时间点。

兴业银行的盈利能力稳定增长

可以发现兴业银行的历史净利润都是稳定增长的，没有发生过负增长，当然净利润增长率确实不如招商银行来的快，净利润增长率只有个位数，这点跟国有大行比较一致，因此在长期股价投资上没有招商银行来的好，因此兴业银行的估值没有招商银行来的那么高：

可以发现跟大部分国有银行一样，兴业银行的市盈率也是极低的，目前的市盈率只有区区5.97倍，去年最低达到过4.76，是历史最低的市盈率区间了，具有极高的投资价值。

兴业银行的历史派息率也是偏低

兴业银行的派息率是非常低的，只有区区26.04%，而国有大行的派息率都可以达到31%以上，这个派息率是极低，未来具有非常大的提升空间，毕竟兴业银行目前的资产质量情况，还不止于一直处于这么低的派息率，因此预期未来为了提升股东回报率的话，那么兴业银行的派息率将会稳步提升，直至30%以上的理性空间。

那么兴业银行未来如何变成极具高股息投资潜力的呢？

今年以来兴业银行的股价涨幅比较快，累计涨幅已经到达了18%，这是一个非常高的涨幅了，毕竟很少有银行能够在短短一个月的时间里实现这么高的涨幅。如果以兴业银行当前的股价22.65元买入：

1、假定派息率提升至30%；

2、年每股收益提升15%；

那么按照以上的假设进行计算的话，未来10年兴业银行的股息率走势如下：

可以发现未来股息率提升还是比较快的，按照目前的股价计算，到2031年股息率高达11%，这是一个非常有潜力的银行，毕竟兴业银行今年开始大刀阔斧改革了，未来经营业绩还是比较有期待的，预计未来10年累计每股收益为14.38元，累计回本63.48%，还是不错的。预期投资回收期为13年，还是挺短的。