'量价关系”，将其精髓整理成图片
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什么是成交量 成交量直接反映了市场的供求关系,当供不应求时,投资者争相购买,价格自然上涨,反过来讲,当供过于求时,买方甚少,市场人气冷清,成交量萎缩,股价势必下跌. 成交量的变化,反映了市场买卖人气的转换,同时也决定了未来市场的可能性走势. 广义成交量包括三个重要指标:成交股数,成交金额,换手率,而狭义成交量也就是人们常用常说的"量"仅指成交股数,但需要注意的是,通常人们所说的大盘成交量却是指的成交金额,用于说明市场整体的活跃度和资金规模. 注:在后文中所提到的成交量,我们均以通常情况下所表示的含义. 成交股数 成交股数即是通常意义上的成交量, 他可以绘制在分时图,也可以绘制在各个周期的分析图中.市场成交量的变化反映了资金进出市场的情况,在股票分析软件中用VOL指标表示,表示成交的总手数 1手=100股 在形态上用柱状线表示,如下图,
其中左上角的数值,VOLUME就是指的成交总手数,MA5和MA10表示5日和10日的均量线,红色柱状线和绿色柱状线分别对应当天的股价是上涨还是下跌. 成交量与成交价是技术分析的基础,一切技术分析都是以量价关系作为研究基础,, 它是判断市场走势的重要指标,在国外成熟市场,一般情况下,成交量大且价格上涨的股票,趋势向好,成交量低迷,一般出现在熊市或盘整阶段,交易不活跃.它是判断股票走势的重要依据,也是分析主力行为的重要依据,对于成交量异常波动的股票应当密切关注. 成交金额 成交金额市值股票交易过程中,投资者买入或者卖出股票时,根据相关交易规则所需要支付或者获得的交易金额的总和. 成交金额=成交量×成交价=买入交易金额+卖出交易金额 其中买入和卖出交易金额,涉及到交易成本,当中除了成交价以外还要加上证券交易所的佣金和国家税收. 在股票分析软件中,用AMO指标表示,如下图
其中左上角的数值,AMOW指的是成交金额,AMO1和AMO2表示5日和10日的均金额线,观察成交金额的变化往往比成交手数更具意义，因为成交手数并未反应股价的涨跌背后所应支出的实际金额。 许多股民投资者对于成交量变化的规律认识不清，K线分析只有与成交量的分析相结合，才能真正读懂市场的语言，洞悉股价变化的奥妙。 这里将成交量变化八个阶段总结为：量价关系“八阶律”。
1、量增价平，转阳信号：股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象，此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，凸凹量差比较明显，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货为中线转阳信号，可以适量买进持股待涨。有时在上升趋势中途也会出现“量增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。
2、量增价升，买入信号：成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入，与庄舞。
3、量平价升，持续买入：成交量保持等量水平，股价持续上升，可在期间适时参与。
4、量减价升，继续持有：成交量减少，股价仍在继续上升，适宜继续持股，即使如果锁筹现象较好，也只能是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅，接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现“量减价升”，则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间。
5、量减价平，警戒信号：成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不在上升，此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好利空消息，均应果断派发。
6、量减价跌，卖出信号：成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。此为无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，出大的成交量（见阶段8），跌势才会停止，所以在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出局。
7、量平价跌，继续卖出：成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。
8、量增价跌，弃卖观望：股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“跌”，所以此阶段的操作原则是放弃卖出，空仓观望。低价区的增量说明有资金接盘，说明后期有望形成底部或反弹的产生，适宜关注。
成交量的四大陷阱在一些情况下，成交量是被利用来骗线的。庄家是如何在成交量方面设置陷阱，中小投资者应该怎样防备呢? 1. 久盘后突然放量突破. 这里说的久盘可以指股价在爆炒后的高位盘整，也可以是爆炒后进行高送转除权后的盘整，还可以是中报或年报公告前不久的盘整. 所谓盘整是指在一个时期内(如两个月,三个月,甚至半年等)股票在一个相对窄小的价格区间进行波动,上行无力,下跌无量,交投极不活跃,不被市场人士关注. 这种股票有时候会在某一天的开盘后半小时到一小时内,出现大量的买单挂在买一至买三的价位上,同样也有大量卖单挂卖一至卖三各价位上.成交量急剧上升,推动股价上涨. 投资者会立即发现它的成交量异常变化,不少人甚至会试探性地买入.但是由于前面挂有大量的买单,要想确保成交,只能直接按市价买进.正是因为这种市价买入的人增多,尽管抛单沉重,股价还是会不断上升,更进一步增强了买入的信心,并造成该股将突破盘局带量上升,展开新一轮升势的架势. 一小时左右,股价可能拉升至8%左右,甚至有可能大单封涨停.但不久后又被大量卖单破开涨停板,回调到涨幅7%-8%左右盘整.盘整时买二、买三的挂单很多,买一的挂单相对少一些.但卖一至卖三的三个价位的卖单并不多,然而成交量却不少,显然是有卖盘按市价在买一的价位抛出.直到当天收盘时,大部分股票都在7%-8%的涨幅一带成交. 第二天,该股可能略微低开,然后快速推高,上涨至5%-7%一带.也有的干脆高开高走,大有形成突破缺口的架式.当许多人看到该股突破盘局而追涨时,该股在涨到5%-7%左右会突然调头下跌,大量的抛单抛向那些早上挂单追涨而未能成交而又没有撤单的中小散户.虽然随后还会反复拉升,但往上的主动买单减少,而往下的抛单却不断,股价逐渐走低,到收市前半小时甚至跌到前天的收盘价以下.随后的日子,该股成交量萎缩,股价很快跌破前次的起涨点,并一路阴跌不止.如果投资者不及时止损,股价还会加速下跌,跌到难以相信的程度,使投资者深度套牢. 为什么该股会在突然放量往上突破时又调头向下,甚至加速下跌呢?这就是庄家利用成交量设置的陷阱.通常的情况是,庄家在久盘以后知道强行上攻难以见效,如果长期盘整下去又找不到做多题材,甚至还有潜在的利空消息已经被庄家提前知道.为了赶快脱身,庄家在久盘后采取对倒自己筹码的方式,造成成交量放大的假象,引起短线投资者关注,诱使人们盲目跟进.这时,庄家只是在启动时对倒了自己的股票,在推高的过程中,许多追涨的人接下了庄家的大量卖单.那些在追涨时没有买到股票,然后就将买单挂在那里的人更加强了买盘的力量,并为庄家出货提供了机会.庄家就是这样利用量增价升这一普遍被人认可的原则,制造了假象,达到出货的目的.
2.中报或年报公告前,个股成交量突然放大. 中报或年报公布前,许多企业的业绩已经做出来了.因此,公司董事会,会计师,会计师事务所以及发表中报或年报的新闻媒体都会领先一步知道消息.因此股价在中报或年报公布前会因消息的泄漏而出现异常波动.业绩好的公司,其经营状况早就在各券商和大机构的调研之中,其经营业绩也早有可能被预测出来.因而庄家早就入主其中,将股价做到了很高的位置盘整,等待利好公布出货.但也有一些上市公司信息披露保密工作做得好,直到消息公布前几天才在有关环节泄露出来.这时,庄家要在低价位收集筹码已经来不及了,可是优秀的业绩又确实是做短线的机会.因此,一些资金会迅速进入这些股票,能买多少买多少,股价也不急不火地上升,成交量温和放大.待消息公布时,投资者一致认同该股值得买入时,该股会在涨停板位置高开.然后,先期获得消息的人会将股票全部抛出,做一个漂亮的短线投机. 报表公布前,还有一种情况是,某只股票本来一直阴跌不止,形成下降通道.但中报公布前的某一天,该股突然以压低开盘,或在盘中狠狠地打压,造成股价异常波动,以吸引市场人士关注.随后,该股会有大量的买单或者卖单同时出现.成交量猛增,股价也在不断推高.这时,广大投资者认为该股中报或年报一定会公布业绩有重大改善,于是,想搏一下该股的报表,作一次短线炒作,在当天大胆跟进.岂料第二天,该股放量不涨,有的甚至缩量盘跌,随后更是一路加速下降.待公布业绩时,该股业绩大滑坡,股价无量下跌,有的甚至连连跌停,使投资者深度套牢.
3.高送配除权后的成交量放大 庄股炒作的一条铁的规律是该股一定有大比例的送配消息.在大比例送红股、用公积金转送和配股消息公布前,庄股通常都炒得很高了.这时候,一般稍有买卖股票经验的人都不会在高位买进.而股价大幅上升后,庄家拉抬也没有什么意义.所以股价要在高位企稳一段时间,等待送红股或公积金转送的消息.一旦消息公布,炒高了的股票大幅除权,使价位降到很低,30元的股票,10送10就只有15元了.这时候,庄家利用广大中小散户追涨的心理,在除权日大幅拉抬股价,造成巨大的成交量.道理和手法和上述两个陷阱设置时如出一辙.当散户幻想填权行情到来时,庄家却乘机大肆出货.
4.逆大势下跌而放量上攻 有些股票可能长时期在一个平台或一个箱形内盘整.但是,有一天在大盘放量下跌,个股纷纷翻绿,市场一片衰叹之时,该股逆势飘红,放量上攻,造成了"―万绿丛中一点红"的市场效果.这时候,许多人会认为,该股敢逆势而为,一定是有潜在的利好待公布,或者有大量新资金入驻其中,于是大胆跟进.谁料该股往往只有一两天的行情,随后反而加速下跌,使许多在放量上攻那天跟进的人套牢. 庄家在吸筹的时候,成交量不要多大,只要有耐心,在底部多盘整一段时间就行.庄家要出货的时候,由于手中筹码太多,总得想方设法,设置成交量的陷阱.因此,我们在研究量价关系时,应全面考察一只股票长时间(半年或一年以上)的运行轨迹,了解它所处的价位和它的业绩之间的关系,摸清庄家的活动迹象及其规律,以避免在庄家放量出货时盲目跟进. 以上讲的是主力庄家利用成交量假象诱多出货的情况,还有一种情况就是利用成交量陷阱诱空, 当股价涨到一定程度,突然有一根大阴线,同时伴随很大的成交量,一般投资者都觉得这种情况应该是主力在出货,但是当散户都卖出以后,后面价格又创新高,这种情况就是主力借助成交量来诱空.
人生亦忌恋战，炒股亦可如是说。有些时候，大局既已无望了，就不必穷思冥想，殚精竭虑，宜速止损放弃，另谋出路，切忌空耗。但有些时候看似山穷水尽时，常常会忽现柳暗花明。所以穷途未必沒路，绝处可以逢生。这就需要精确的判断。这种时候就不管局面多么艰难，形势多么险恶，只要精神不倒，勉力维持，扬起生命的旗，鼓起勇者的帆，拼命抵挡。在韧力的支持下，常常会峰回路转，柳暗花明，于无路处，劈出一条光明的人生大道！ 遇到僵持盘整阶段或价格进退两难的处境时，需要的是等待。古语：“急能败事”“事缓则圆”，都具有朴素的哲学基础。万事万物的渐变，都需要一定的时间，即所谓“量变到质变。”表面看局势平淡，其实是大战前的宁静。取舍未明时不妨静观。等待并不是怯弱，更不是后退。等待是一种战略战术，是一种心态的修炼，等待也是股市人生的一部分。此时高手皆会先把阵脚扎好，静待时机。聪明的人，会在此时调整好自己的心态，反省一下自己的得失。把自己的弱项补一补，充实一下自己的实力。当机会来临，你一切都准备好了，便可先发制人，全力出击。定能拔得头筹，稳操胜券。 人生如棋，股市如棋，要有输得起的气度。输不起者则常常输，每输必怨天尤人，慨叹命运。智者则常常做好交易记录，随时复盘，总结提高，不以一局之成败论英雄。有失必有得，何惜之有？认输并非弱者，输后而不想或不敢再搏者，才是真弱。赢者则应屏声敛气，虚怀若谷。要做君子不做小人，或输或赢，皆应无悔无怨。 人生如棋，股市如棋，要近善者近智者，相交友善。同大家在一起交流或下棋是一种享受，能得到他人格的感召；同高雅者共事，得其熏陶或培养；同粗俗者共事，可以检验和锻炼自己的人格。要拿出勇气和耐心来，迎接生活的变化与挑战，百炼成钢，琢玉成器。世界每天都是新的，过去的话，别人的话，不可不听，也不能全听，一切全靠自己去向前探索行进。 人生要利落，有时还可同时下两盘棋：本职工作和业余炒股。两盘棋相得益彰，即使一盘失利，心理也能衡。人生如诗，逝者如斯。在如今日新月异、时时嬗变的时代，生存的风险和机遇一样大，诱惑和陷井一样多。“适者生存。”在股市，在棋场，在人生里都是一样。我们不仅需要生存的技巧，更需要一种生活的境界。不是忙忙碌碌而无为，不是唯利是图，更不是蝇营狗苟。而是要活得自信，活得坦然，活得潇洒，活得大气。活出一种精神，活出一种高度，活出一种境界。精神上站得高了，就能从容处理各种意外，坦然应对挫折，冷静面对红尘中的诱惑。时刻保持一种高昂的姿态，时刻保持一个警醒的头脑。要到这种境界，并非易事。这就需要不断学习，不断充实自己。“心有高山大川，何惧荆棘沟壑；胸藏宇宙乾坤，哪怕雷电风雨。” '量价关系”，将其精髓整理成图片
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