 公众号 l 彪悍猫先生 很多人都听过“价值投资”这个词，一提到这个词，自然就会联想到巴菲特，因为他有句名言：当别人贪婪的时候要恐惧，当别人恐惧的时候要贪婪。 但是，如果你只是学了个皮毛，那是很危险的；因为你并没有深刻了解巴菲特的投资逻辑，却在投资甚至是生活工作中，都处处实践着巴菲特的金句鸡汤。 比如，你并不知道自己应该在什么时候恐惧，以及在什么时候开始贪婪。虽然我在1月初的时候，就发了个视频“灰犀牛危机到来前，请尽量现金为王”提醒大家小心风险，大家可以去合集里面看看。 可是，很多人当时看到外围市场已经开始恐慌，他们在美股第一次大跌的时候，就选择抄底，结果没想到还有第二次大跌，再抄底；结果一个月跌了10几个点，有些板块跌了几十个点。 所以，不要轻易相信别人恐惧时你贪婪，别人恐惧时，你最好也恐惧，相对于长期投资，活着，比什么都重要；相对于长期投资，你一定要有自己的投资理念和独立思考能力。  01 人性的弱点，无时无刻都在影响你的投资 投资，特别是长期投资过程中，有一些心理效应，会对我们的投资产生重要影响。这绝对不是你随便去学习巴菲特就能解决的，比如： 第一，过度自信 自信是一个好事，但是过度自信往往就会导致投资出现一些损失，比如说我们经常听到一句话，那就是：钱少的时候你要以小搏大。 很多人觉得，我钱少，我就要去资本市场搏一下，我要买个高风险的品种，万一我搏成功了，收益岂不就多了，我就能翻身了，对吧？ 这也是一些大V告诉你的毒鸡汤。这种以小博大的机会，竞争非常激烈，胜率小之又小。  如果你在工作中本身的收入就比较低，说明这个市场给你的定价也就只值这个钱，说明你的能力还达不到以小博大的程度。 那你凭什么说自己一定能战胜那些无论在专业、能力、眼界、信息来源等各方面都比你强的机构和牛人呢？ 牛顿，大家知道吧？小学自然课本就学过，他有着人类历史上最聪明的头脑之一，但很少有人知道他在投资股票的时候，当时把自己全部的身家都投进去了，结果遭遇了南海公司的泡沫，最后泡沫破裂，几乎把自己所有钱都亏进去了。 像牛顿这么聪明又有钱的人都不能做到以小博大，你能比他更聪明？在这种情况下，你失败的概率是比较大的，反而应该优先提高自己的能力，来提高自己长期的收入。  第二，损失厌恶 有些人可以控制自己的自信心理，但绝对没办法控制损失厌恶的心理，很多人在投资的时候，如果说亏钱了，在亏钱的这个时间段，就不太愿意以亏损的方式卖掉，也就是不愿意止损。 于是，你要么死扛，要么不断加仓，到最后满仓甚至加了杠杆，要知道，在投资市场，任何闲钱之外的满仓行为都是赌徒心态。 什么才算闲钱？比如，你有50万，拿出5万投资，这叫闲钱，但是你只有5万存款，也学人家拿出5万来投资，还有些借钱甚至上杠杆买股票或基金的行为，更是赌徒行为。只要最后陷入了赌博的怪圈，那肯定是十赌九输。 你只有经历过几轮牛熊市之后，才能正确地对待自己。如果你承受不了损失的话，最好换一些稳妥的品种，因为亏得也不多，对你家庭资产影响也不大。  02 信息太多让投资变得复杂，你一定要有独立思考能力 资本市场各种消息满天飞，不是你知识和技术掌握得好就一定能赢的，你必须要练成一双火眼金睛才能够看得出真假。 很多人没有搞明白金融市场的运行规则，就把辛苦钱扔进去，最终被吃掉了还不知道是为什么。 金融市场规则跟现实社会规则是完全不一样的两套系统。金融市场是一场类似大逃杀一样的智力游戏，这里面只有盈利和亏损，跟道德无关。 既然这样，那肯定会多出很多消息，比如之前有人说美股的下跌是因为俄乌局势紧张。但你仔细观察就能发现，这100多年来，美股什么时候这么怂了？ 很明显不是的，这就是给美股的下跌找个借口而已。美股下跌的真正原因只有一个：美联储要加息了，其他都是浮云。  现在美国通胀根本控制不住，等美联储进入加息周期，美国国债收益率上升，企业融资成本上行，股票就会下跌，很多不挣钱，全靠信贷维持表面泡沫的企业就要出现债务危机。 只要有某个大企业出现债务危机，走向破产清算，就极有可能成为美股大爆炸的导火线，就像2008年雷曼兄弟倒闭成为金融危机导火线一样。 现在这种可能性并不是小概率，而是几乎百分百会出现的情况。现在的美股就已经是在钢丝绳上漫步，随便一个打滑就会掉入万丈深渊。 所以，大方向上，已经是确定的灰犀牛危机下，你看太多消息对投资并没有多大帮助，反而容易造成更大的亏损。  高估值时期，机构大举唱多，跟你讲远景讲未来，这时候你就要明白差不多该走了。当大家都高喊见底，都在大胆抄底的时候就不是底。 想要在资本市场长久地生存下去，正确的信息解读是必不可少的环节，你还是要自己学会如何去辨别信息的真假，然后学以致用。 任何投资，甚至是创业，你必须要有自己的独立思考能力和见解，不能别人看好什么你就跟着看好什么，缺乏独立思考能力的投资者和创业者最终一无所有。  03 普通人要建立2个重要投资理念 通过上面的分析，你应该知道仅仅学习巴菲特等名人的投资知识是不够的，盲目实践也不是可行的，投资的知识是一回事，遇到涨跌，能不能坚持住，是另一回事。 很多朋友开始的时候，会认为学习投资理财知识是难点，其实这些知识并不难学习，花时间和精力就可以掌握，真正难的是良好投资理念和心态的建立。  第一，宁可错过，不要犯错 我前几天说过空仓思维这件事，当你看不清行情走势的时候，你应该选择保住自己的资产；当你觉得自己的精力和心力不够的时候，自己还没有很强把握的时候，就暂时不要交易。 想要守住资产，核心就是要学会空仓，空仓，简单概括就是守住本金，守住精力，再等待机会一击击中。 空仓思维是应对盲目自信最有效的办法之一，投资市场里，最忌讳的就是不敬畏市场。 巴菲特的老师格林厄姆，是股票投资的高手，却在1929年的金融危机时，全仓抄底，结果低估了危机的下行空间，导致爆仓。 所以他的徒弟巴菲特才有了后来的那句名言：永远不要让自己产生亏损。在投资这件事情上，你宁可错过，不要犯错。因为错过了，仅仅是少赚；但是犯错了，那就是全亏。  第二，不要频繁地去看账户收益 要解决损失厌恶的弱点，最好就是不要频繁去盯盘和看账户收益，我发现很多朋友，不管是股票也好，基金也好，每隔几分钟就拿出手机，盯着自己的账户，看那些浮动的数字，心情也跟着波动，其实真的没有这个必要！ 就拿股市来说，你把时间拉长到十年来看，这十年所有的交易日，所有的涨跌的数据找出来，就会发现过去十年里边，近2500个交易日当中，有1130个交易日下跌，有1300个交易日上涨，所以整体上来看，市场上涨的概率会略高一些，53%的概率上涨。 虽然时间拉长了上涨的日子比下跌的多，但如果变成按天来计算，可能涨和跌就感觉不到差距，甚至有些时候下跌比上涨多，这点房价更为明显，你把房价拉长到20年来看，几乎是一个陡峭的上升曲线，但换算成天来看，价格波动会让你崩溃。  所以，你越是频繁地看股票账户，越是频繁地检查股票基金的收益，你越有可能糟心，把时间拉得长一点，你看的频率少一点，你整体的投资心态也会更好一点。 选好你认为的优质标的，就长期持有就好，你的盯盘改变不了什么，该涨该跌，你左右不了。 在二级资本市场赚钱绝大部分都是靠运气，赚钱了跟你自己的能力无关，但是很多人总错误地以为赚钱了是自己的能力。 普通人最宝贵的还是时间，频繁地去看账户，甚至天天盯K线图，就是浪费了你最宝贵的东西，错过了人生和事业的关键期。 欢迎关注公众号 l 彪悍猫先生，财经作家，职业投资人，只写最接地气的逆袭干货，让你一路逆袭！ |
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