今年收益超10%，这批基金有搞头！

今年的投资市场，最大的感觉就是，违反常识…

 

比如明明感觉春节过后自己的股票、基金跌得一塌糊涂，但打开行情一看，上证指数竟然涨了3%？

 

 

再仔细一看数据，2022年这两个多月的时间，已经有不少基金涨幅接近20%了…

 

 

就连之前无数人痛骂的华宝油气，今年竟然都涨了15%...

 

好吧，周期资源类主题基金作为纯正的渣男，普通人不好操作，先放在一边。

 

那我们常说的主动基金呢？其实仔细看看的话，收益也有非常不错的：

 

 

这些今年逆势大涨的基金，还能不能上车呢？

 

今天咱们来简单分析一下：

 

1、上投摩根全球天然资源混合(QDII)，张军，今年至今收益11.75%

 

这个主要投资的是海外资源股，比如壳牌、力拓等等，虽然今年的业绩非常不错，已经涨了12%，但此前5年一共也就涨了22%，适合波段操作，不适合长期持有。

 

 

2、万家宏观择时多策略混合，黄海，今年至今收益9.86%

 

黄海还有两个基金，万家新利、万家精选混合，今年业绩也都很靠前，涨了9%左右。

 

其实黄海是个典型的新经理，担任公募基金经理的总时长也就一年多。

 

简单来看下持仓，基本上都是地产为主，然后加一些顺周期资源。

 

 

在最近的报告中，基金经理也表明了对未来的态度，“对未来成长股的高估值保持谨慎的态度。股息率高且能持续稳定分红的价值股会是现阶段的稀缺资产，持续看好金融地产、能源行业的龙头公司。”

 

所以大家暂时可以把这几只基金理解为金融、地产、能源类基金就行…

 

3、财通智慧成长混合A，金梓才，今年至今收益7.76%

 

金梓才这个基金经理挺有意思的，2014年牛市前夕开始的基金经理生涯，然后在2015年的牛市加股灾中，算是全身而退，把收益留给了基民。

 

 

看看历年收益的四分位排名，除了2016年莫名其妙的熔断外，其他年份都还挺好的。

 

就投资风格而言，金梓才虽然是TMT出身的研究员，但管理的基金持仓非常综合。从科技成长到能源化工、医药消费，甚至航空酒店，都曾经持有过…

 

金梓才在季报中说，2022年看好航空、酒店、食品，不看好化工等顺周期。

 

截止目前来看，煤炭等顺周期依旧还可以，同时春节后经济复苏这个概念也在起势。

 

不知道这会不会是顺周期的末期，经济复苏的开端呢？

 

4、中庚价值品质，丘栋荣，今年至今收益7.74%

 

丘栋荣的名字，很多人应该都不陌生，从去年至今，有过大大小小无数的媒体写过他，简单来说风格就是低估值、价值投资。

 

这种投资风格的常见表现就是，别人（抱团股）都涨的时候，他的净值稳如老狗，别人涨不动甚至开始下跌的时候，他就起来了。

 

2019、2020年的丘栋荣都相当难熬，但从去年开始，抱团股不行了，丘栋荣的净值就漂亮起来了。

 

 

这种投资风格在持有体验上，也需要特别注意，因为跟这两年常说的“画线派”有着相当大的不同，“价值派”的净值走势基本上属于爆发、沉寂、小回撤、再爆发、再沉寂，这样一种螺旋上升的曲线。

 

 

因为业绩、估值修复需要时间，爆发需要时间，爆发后去寻找被低估的股票还需要时间。

 

就像查理·芒格常说的，在少数的时间做决定，在多数的时间等待结果的绽放。

 

所以买这类“价值基金”，一要耐得住性子来；二要提前埋伏，不要追高，否则可能会经历较长的沉寂期。

 

当然长期来看，这类基金也总是赚钱的，而且收益也不错，看看丘栋荣的过往，如果以3年、5年为周期的话，业绩是非常能打的。

丘栋荣在四季报中说关注的方向有四个：1、大盘价值股中的金融、地产；2、煤炭、能源、资源类公司；3、中小盘价值和成长股；4、港股中的大盘价值股和部分互联网股。

 

目前金融、能源、中小盘价值都已经出现在十大持仓中了，不知道互联网的股票买了多少，只能等下次公告才能一探究竟了。

 

顺便说一句，其实今年以来中概互联的收益是正的…丐帮今年的日子比大多数人要好…

 

另外呢，丘栋荣也是为数不多的全平台不打折的基金经理，无论你是在银行买，还是天天基金、支付宝上买，丘栋荣的申购费都是1.5%，绝不打折…

 

5、前海开源金银珠宝，吴国清，今年至今收益7.29%

 

看名字就知道，虽然是主动型混合基金，但方向就是金银珠宝，行业本身的beta收益，大于基金经理的alpha收益。

 

而且我看这个基金的评论，竟然很多人是把它当作黄金来炒的，什么打仗了要涨了，俄罗斯撤军了要跌了…

咱就先不讨论行情的涨跌，就投资黄金而言，难道手续费更低的黄金ETF不比这个香吗…

 

用A类的基金来进行短期炒作，我真的是强烈不建议，手续费太贵了！

 

篇幅限制，今天就先讲这5个，整体上看今年收益领先的基金，成功原因似乎各不相同，有坚持风格等来花开的，有主动调整看对方向的，也有躺赢的…

 

如果再多看过去三五年的业绩，可以发现阶段性跑赢市场的基金不少，但值得长期持有的不多。

 

就拿今天这5个来说，也就金梓才、丘栋荣两个人适合长期配置持有，其他三个，都只能做做波段，随时准备跑路～

 

我一直在跟大家强调，基金是投资工具，不是资产配置的解决方案。金梓才的主动调整是一种工具风格、丘栋荣的坚守价值也是一种工具风格，我们要做的，就是根据自己的投资预期和判断，来选择趁手的工具。

 

你还想看什么样的分析，可以留言告诉我，咱们下期再聊～