技术干货-斐波那契蝴蝶形态

今天进入斐波那契最后一课：蝴蝶形态。

蝴蝶形态作为斐波那契高级运用，是交易中较为实用且抓波段的一个重要分析技巧，抓住蝴蝶能让我们能提前判别出行情的潜在拐点，捕捉到波段的交易机会，该技术在国际市场中运用的极为广泛，它也是依然适用于目前的所有K线交易市场，以下是蝴蝶形态的基础形态。

在前几期巴爷已经讲过了斐波那契的各个回调位的读数，在此基础上再来识别蝴蝶形态会相对容易的多。上图可以看见其实蝴蝶形态是一个经历过一段主行情后出现了两波调整浪，在这一轮行情运行中共计出现了5个重要的点XABCD。

蝴蝶形态就是通过5个点之间互相满足斐波那契比例的一种化学效应，例如最基础的蝴蝶形态满足的是：

·B=0.382~0.618XA

·C=0.382~0.886AB

·D=0.618~0.886XA；1.13、1.27、1.618、2、2.618BC

同时AB（长度）≈CD（长度）

满足以上条件的情况下，行情在D点大概率会出现反转走势，展开一段XA的衍生行情，甚至很容易走出一段主升浪。

其中有几个比较重要的原则：看涨蝴蝶的C点不能高于A点、看跌蝴蝶的C点不能低于A点；B点最小回测应该大于等于0.382XA；D点必须超出B点。

感兴趣的同学推荐一本书《和谐交易》，里面详细的阐述了各种蝴蝶形态的具体比例，同时在本轮公开课时也会更加细的讲到蝴蝶形态。

上图是上证自08年6124高点开始到现在的月线级别走势，当中已经完成了3轮蝴蝶形态，目前正位于第四只蝴蝶当中！

蝴蝶形态的基本内容百度一下都能找得到，而找不到才是重点，例如蝴蝶形态止损在哪里、止盈该如何设置、哪种蝴蝶形态最有效？

先说止损，蝴蝶形态的止损一般情况下都会设置在X点的下方（深海形态除外），一旦X点被击穿，那么此时蝴蝶形态的主行情趋势会更加复杂，不建议新手继续持有。

其次也是最重要的一点：蝴蝶形态的第一目标一定是CD段的0.382的位置，第二目标是CD段的0.618。切记蝴蝶反转后不是一定会重回到A点甚至更高的水平位，但是一定会回一次0.382的水平位。

因此在持仓上，当我们在D点入场后价格触及到0.382CD时做第一次减仓，此时把止损上移至入场位保证不亏损的情况下博取0.618CD甚至更高的利润才是蝴蝶形态策略最正确的做法。

而那么多种蝴蝶形态，如何确定最有效？那么这里不得不重新思考一个问题：斐波那契最有效的比例是多少？答案是0.618。因此这里跟你们透露一个最佳比例：B点无限接近于0.618XA，同时CD段的长度=AB段的长度，或者是2倍AB。

之前很多案例，包括目前依然在持仓的上海机场，这些都发生过了，这里说一个还没发生并且正位于蝴蝶D点反转的标的，毕竟事后只能当案例，事前才能使我们获取盈利，上周文中提到的上机数控。