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临近年关，又到了市场上资金缺乏的时间，众多金融机构鼓足马力备战年底资金荒。部分银行理财甚至放出了年化5.0%左右的理财产品，这么高的利率在2年前肯定被投资人和机构疯抢一空，但是已经被P2P高收益养大胃口的投资者们，见惯了10%左右的高息，这点收益显然已经满足不了广大投资者。 往日吸收公众存款毫无压力的银行，现在除了资金来源大量下降以外，不良、坏账率高企也让银行非常苦恼。 1、中国式银行坏账，说不清的糊涂账 我国各大银行坏账有多少，除了各行内部人员，外人真的很难得知。根据官方公布数据，2015年我国银行平均坏账率不到2%。对于这个数据，外界持有怀疑态度，英、美、日等信用体系健全国家的坏账率多在3%-5%，在中国违约成本较低，坏账应该高于官方公布数据。 各大投资分析机构对于国内银行的真实坏账率也非常好奇，根据毕马威出具的报告，中国银行坏账率保守估计可能高达8%，香港某知名机构觉得毕马威估计的坏账率太低，真实坏账率应该超过10%。 虽然各家对于银行坏账的预估差距很大，但是有一点是可以肯定的，中国银行的坏账率已经很高，而坏账率数据不同主要是因为各方对于坏账的定义不同。 2、银行坏账，不能躲避的话题 高企的银行坏账，让各家银行都非常头疼，放出去却收不回来的钱直接影响了银行的效益，关系到银行职员的薪酬水平和年终奖。为了降低银行的坏账，银行也是用尽了办法。 首先就是前不久银行发布的债转股计划，计划发售1万亿债转股。债务是相对于债权人和债务人的，不管债务人如何，债权人都有权利获得资金时间价值的补偿。但是债转为股以后，对立的权利义务人变成了利益的共同体，风险收益均担，有时候甚至是风险大于收益，因为发股人在企业盈利的时候可以选择是否进行分红。 然后就是将贷款债务作为不良资产打包进行转让处理，即将一系列的贷款债务整体打折进行售卖，然后再慢慢地联合相关部门追回不良债务。这样的好处是可以提前收回资金，有机会将本属于当期的不良债务延长到下一期，或者直接追回，大幅度降低账目不良。 3、为何银行坏账居高不下 市场有风险，流入市场中的资金也需要承担相当的风险，因此坏账的存在是正常的。银行最为最古老的金融机构之一，风控是较为严格的。从银行贷款是市面上融资成本较低的方式之一，银行的客户也都是经过精挑细选的优质客户。那么为什么银行坏账如此之高呢? 1)银行的风控体系的滞后性，看背景不看用途。目前，银行的风控体系还停留在看出生、看背景的层面，根正苗红的有钱人更容易从银行获得资金支持。但是就像中国大学一样，高考很严格，进了大学后完全放开，等大学毕业的时候就发现事情已经变了。 大多银行目前还停留在只审核资质，简要询问资金用途，然后给予信用敞口额度，最后难免会有人通过低成本从银行获得资金，去从事炒股、炒期货、炒房等高风险事务。如果出现亏损，则产生难以填补的资金缺口。 2)银行贷款资金天然集中。一个10亿的项目和一个1000万的项目，对银行而言时间、人力成本相差不大，但是利润却相差很多，因此，银行首选肯定是10亿的项目。 这样的项目也呈现一定的行业集中性，市政、重工、航天、采矿、冶金等涉及到的金额都非常大，但是餐饮、酒店、服务行业涉及到的资金就比较小。即使银行有意识地选取两个负相关行业进行风险的规避，也因为资金额度差异巨大而丧失了分散风险的作用。 最典型的煤炭、冶金行业的转型就让不少银行产生了大量坏账，这时候又陷入到了是继续救助以帮助客户渡过难关还是明哲保身早日清退的两难选择。 4、银行坏账高企，P2P的坏账呢? 除了银行以外，现在P2P也成为越来越多个人、企业选择资金来源的重要渠道。和银行相比，P2P平台因为产品的多样性、方便性、快捷性备受资金需求者的青睐。 著名休闲旅游酒店驿捷连锁酒店在全国范围内已经拥有超过100家分店，并且在休闲旅游消费逐年上涨的情况下，整体运行良好。即使这样，在想要开新店进行品牌扩张的时候，也没有得到银行的支持，最后选择了专门从事餐饮酒店金融服务的梦哆啦，快速解决了资金难题。 这样的情况在餐饮、酒店、服务、软件等轻资产、少抵押物的行业并不罕见。他们多为被银行挡在门外从而转向私募、风投、P2P的需求者，但是他们中不乏优秀的客户，因此相应的不良和坏账并不比银行高。 像专注餐饮酒店行业的梦哆啦其坏账和逾期都是零，具有数十年从业经验的武云解释：“一些P2P平台风控严格，虽然考察的风控点不一样，但是风控并不比银行差。再有P2P通过大数据分析控制资金的用途，监测资金的流向，将供应链思维加入金融中，这样就更加保证了资金的安全。” 根据网贷数据，P2P行业平均的坏账率约为3%，不同平台差别也非常大，利用大数据并结合供应链金融的平台的坏账率远远低于1%，而一些内部业务混乱，风控不严的平台坏账则超过3%。 随着电子商务、电子支付和大数据的完善，多方数据融合接入，形成强大的风控，等到那一天，不管是银行还是P2P，比拼的都将是效率和服务。 |
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