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把上险数据做可视化，从中能定性思考一些问题，我是觉得很有意思的事情。 2022年1月份，新能源汽车上险数量为31.3万辆（同比113%的涨幅），环比减少了35%。纯电动汽车上险量为24.1万辆（同比103%），PHEV7.2万辆（同比增长161%）。 我个人有这么几个维度的判断： ●整体新能源汽车增长的动力，主要是来自自主品牌；我们对比纯电和插电混动的增长幅度（后者保持在160%-180%的范围），还能进一步看到主要来自比亚迪和理想——从2022年来看，这块的增长潜力是非常大的，可能在3月份以后会每个月超过10万，预计今年到年底实现15万的门槛，全年往150万走也是非常可能的。 ●纯电动车型的结构变化：由于成本的压力，长城的黑猫白猫暂时性控制出量——从大逻辑来看，A00车在8万以内的车型，跑分还是买分的策略变化，使得纯电动车型的结构往A级以上发展更为合理。 1月份上险量最高的A级新能源汽车（含BEV和PHEV），同比增长188%至9.6万辆。其次是A00级、B级，分别同比增长64%和60%达到7.9万辆和5.8万辆。对比增量，A级也是新能源汽车市场里增量最多的细分市场；A00级车增势也很强劲，B级、C级增量都在2.2万辆左右。也就是说，25-30万的纯电市场算已经稳住了，突破还要考验涨价，哪怕是2022年冲一把，2023年完全退坡，是否能守住持续稳定增长，我们看这里更希望看到结构的稳定。 ●渗透率提升：假定一个更高基数的渗透率，建立的前提是消费者是完全认同新能源（PHEV+BEV），并且在合资品牌市场占有率有限的提升下，进一步提高自主品牌的新能源渗透率，我们一定要考虑自主品牌两类车型的盈利能力。 因为核心逻辑是，替代的过程意味着更高的性价比，或者是消费者能看到核心的替代驱动力。
▲图1.从各个车系的渗透情况
▲图2.各个品牌的渗透率情况 Part 1 按主要车型来分析 ●纯电动车型 单从纯电动汽车上险量来看，最高的是A00级车7.9万辆（同比+64%），代表车型五菱宏光Mini。A级BEV上险量为6.2万辆（同比+150%），代表车型秦PLUS。B级BEV上险量为4.5万辆（同比+58%），代表车型Model Y。纯电里面TOP10车型，分别为宏光Mini、Model Y、海豚、汉EV、QQ冰淇淋、元Pro、哪吒V、奔奔EV、小鹏P7和欧拉好猫。
▲图3.1月纯电动车型的情况 ●PHEV 车型和HEV车型 我觉得2022年，比亚迪DM-i的赢面是靠本身动力总成升级之后的高性价比，接下来随着吉利和长城DHT车型的发力，甚至奇瑞等后续可以替换PHEV动力总成车型，这个市场大逻辑就有很多的可能性。
▲图4.1月PHEV车型的排行 日系的HEV还是围绕省油的逻辑，同时，自主PHEV的策略其实和HEV的打法是相似的。从自主品牌来说，增加的是更长的生命周期，所以这个趋势是更长周期的动力总成替换开始。
▲图5.1月HEV车型排行 可以说，围绕城市的攻坚战，PHEV的打法可以让自主品牌的车能在二线城市站住脚。
▲图6.燃油车在城市的销售往HEV和PHEV转变是稳定和持续的 从新能源汽车总数来看，一线城市（5万）不再是新能源汽车上险量最高的区域，取而代之的是二线（7.76万辆）、以及1.5线城市（7.69万辆）， 3线城市加总也有5.2万辆（图7）。 我的理解是，BEV在三线的渗透主要靠低价车，但2022年市场的主体还是价格更高的车。
▲图7.主要的纯电动汽车城市销量分布 也就是说，去掉低价的A00和A0的高增长，随着带来主要增量的A级和B级车进入，相似的价位在不同省份的PK，PHEV将会比较快地和BEV拉平市场数据，那么中国特色的BEV和PHEV目前8:2的关系，将来可能演变成6：4的关系。
▲图8.省份的新能源汽车类型对比 Part 2 价格和分级 上面的这个结论，主要是还是基于不同车型级别的销量分析：之前完全被BEV碾压的PHEV，主要集中在A00轿车、A0轿车和小型SUV里面，这块的增量是见顶的。在其他打擂台的市场里面，没看到BEV有统治力（除了Model Y的市场）。
▲图9.1月PHEV、HEV和BEV的分级对比 如果我们在市场数据分析中加一个价格维度，这个逻辑可能更为清晰：PHEV所在的市场都是在10-15万和20-35万两大块，在这个价格区间一步步去蚕食燃油车的份额，增速是可观的。想要进入10万以下的区间，电池成本涨价10-30%算上补贴退坡30%，价格战打起来的难度非常大。
▲图10.从1月份来看的新能源对燃油车的替代 所以随着2021年的紧锣密鼓的开发，到2022年下半年，各家的PHEV更新产品会加速往市场扩张，今年主题是推广PHEV+拉高BEV的品牌形象，从单纯的走量新能源（依靠微车跑分）变为更有质量的增长。
▲图11.各家品牌领先的纯电，一面倒的PHEV不算多 小结：这个趋势我们可以在5-6月份再来验证下。 电池成本的上升，其实压缩了5-8万的生存空间，要么大家都做5万内的超低端车型算了，要么往上做15万以上的纯电动汽车，PHEV的高质量发展，已经成了所有搞传统动力总成的自主品牌要做的必答题了。 |
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