流动性继续压缩

反弹两周，市场一片祥和，板块，个股轮流着来，但一天天的，量越来越跟不上了

不知道大家发现没？上周五，两市最高成交金额被压缩到60亿区间，而两市仅成交8000亿，这意味着场内的观望情绪依旧非常浓烈

从底部开始我判断反弹大概1-2周，目前个人理解，已走到中后半段区间，我的应对措施大家也清楚，我是直接超轻仓参与市场为主，尽量躲躲

当然，有人可能会问，小龙龙，你这样不怕踏空吗？

其实我真不怕踏空，因为对我而言，我更怕回撤，写这篇文章给大家的时间点是2月20日，而目前全球动荡依旧，周五晚美股又进一步下跌，而加息预期仍未落地，俄和乌的冲突仍真正看不太清楚形势，较多组合性的利空下，其实躲躲有时也挺好，对于我来说，如果把投资节点分成7段的话，我可能更愿意和2段或第3段进去，第1段往往不确定性也大，也无法重仓

所以我不怕踏空，做错了自己纠正就好，因为实际真正的投资和盈利，一年当中不过你做对的几次判断而已，而更多的过程，都是试错的过程，因为我们做的是概率，而不是必胜，所以防回撤实际更重要

踏空，做错了，趋势起来了，校正就好了，但是如果回撤没防住，来个大回撤，那想再做回来，就难了，心态也会乱

说说目前市场的形势，当两市单股最高金额被压缩至60亿左右后，意味着，小盘股的活跃度会增长（这有利于题材炒作），而单股日成交大于30亿的标的，除非有超强的基本面逻辑支撑，要不很难获得超额收益，因为市场的钱不够，所以在操作选股上，要注意这一点

周末看了两天，对于市场的思考是，预计未来1-2个月，题材，游资类打法的胜率，依旧会远胜于基本面逻辑（赛道）

原因是，基金没钱了，新基金发不动，老仓位全打进去了，还要一面应对赎回，没钱的情况下，越讲对的逻辑，可能越赚不了什么钱，但看看周边做超短，题材的，会发现，怎么他们赚钱这么容易，当你意识到这点的时候，不要怀疑逻辑，这不是逻辑有问题，是时势，这个阶段性被资金面扭曲的市场有阶段性问题

所以在这个阶段，很多伪逻辑会盛行，例如猪肉：

如果你看得懂，你可能会乐起来，什么意思呢？以前我们买一个行业，是不是希望它的商品涨价，赚更多一点？

但有一些行业目前没这个环境，于是“专业”股民就把它说成，下跌也是利好，要相信，这次猪价下跌，一定会持续，会跌的非常惨，会出超巨额的亏损

会直接导致很多猪农破产，很多猪企破产，你看正邦，不就挂了吗？所以要相信，最后一定是我们活着，然后我们就赚大钱了

这个过程需要多久？可能2年吧，可能3年吧，到时实现你们就知道了，现在给我干，给我买，把股价给捅上去，今年我亏越多越是利好

大概就这意思，这不是扯蛋是什么，正常人会这样搞？但也要理解一个点

在新能源的超配，而新基金发不动，还要面对赎回的时候，一些之前没有机构大力配置的行业和企业，确实更容易涨，拉起来没抛压，讲起故事来，大家起跑点一样

所以，这是在特殊形势下的产物，也是伪逻辑，至于2年后能不能真实现机构说的那点，鬼知道？更何况他们实际也并不关心这事，过几个月跑了个精光，又剩一堆人做山顶洞人

因此我近期很少跟大家说新的行业和逻辑了，今年就跟大家说了电力，锂矿，锂矿是在最底部附近我就开始做并且说了，为什么说？

因为超跌，未来只有超跌才相对安全，这个周末，又有一堆机构，在吹锂矿权重，大多10倍-15倍PE,这不是我一个月前就想到的东西？

我短期主要还是会在电力和锂矿中做点差价，锂矿有下跌我再考虑又来抄点，但整体仓位一定不会重的，直到加息落地前后再考虑是否重配仓位

为什么选择锂矿和电力做短期的过渡，不去其它类板块，因为这两个是已知，一季度业绩大增或大拐点的行业，起码安全，不会跌到哪去，还在考虑白酒，大家可看出，我短期基本相对保守，以防守为主，可能还动动也是为了手痒（其实早克服了，哈哈，不会手痒）

至于题材，市场会时常换，数字经济进一步延伸的东数西算，不是什么新题材，近大半年都炒过两三次了，这不是太大的机构赛道，偏题材，我知道这样说很多人要反驳

这是每年千亿投资的赛道，不是偏题材，实际这真是偏题材，这么说吧

云这个行业，这些年一直在扩，腾讯云，阿里云，华为云，百度云，扩的规模不大吗？其实很大，但反观我们再看这个行业，有啥惊喜的业绩出来没？

难，很难爆利润，而目前这波，国家一共批了4个枢纽节点，1个约500亿投资，4个2000亿，还要包土地，建设，机器，运营等等费用，全部分完，能有多大规模？

而且最后谁来运营？我相信还是腾讯，阿里这类，为什么会这样考虑？因为这个行业规模效应被放到极致，越大成本越低，越有优势，越能够抢市场，中小的想再进去，基本死路一条的了，找个懂行的问一问就行，所以别当赛道来炒，当题材就好，暂时判断是稍短命题材

听完我唠叨，估计很多人会对未来一两个月的基本面行情不抱太大希望，我想说也别太悲观，有这个环境，才有绝佳的性价比，而且其企稳潮才不会来的轰轰烈烈，未来一些真有潜力起来的赛道或企业，还会存在非常多的上车机会，可能会反复给机会

其实我在等的是，万一月底到下个月中旬，还有一波比较有力的调整潮，拥有现金优势的人其获得的绝对主动性是非常大，而且也出现了极致的性价比

我知道很难，但万一实现了呢？股票就是这样，尽量按自己的认知和思考，去寻求自己最满意的位置，尽可能获取更稳定性的利润，我个人这些年的理解

最后附上，影响基本面逻辑，无法持续讲下去的资金缩量环境图：

这才是最大的麻烦，有很多重解释

1、没有人愿意抛了

2、没有人愿意进场了

3、很多主动型资金在观望了

4、短期存大非常大的不确定事情（例如我们每年大节前也会持续性缩量）

所以，我小心点，你们也小心点，当然，做题材的随意，凭自己能力搞，我也有小仓位在打打短，题材好久没做了，明天也会看看4680、疫情，CRO、煤炭等值不值得打点短差，有戏就打点，赚点零花钱，没有机会就继续看看，继续看看，反正我打打短，顶多下几个点的仓位

我怕最后折腾来折腾去，还不如我老老实实在电力里T一T，那利润更稳定

天气太冷了，不准备拉评论上来，所以大家可以不用评论了，我也得多去看看手里的标的，哪一些明天可以套套利，赚点小钱也好啊，大家注意保暖，广州今天也飘雪花了.........

心有猛虎、细嗅蔷薇