女性财富时代来临，家企分离、婚姻财产隔离提上议程

好买说

过去十年间，亚太区域女性客户群体对财富掌控力度的提升有目共睹。这种掌控力度一方面表现为女性在创造财富时的主导权与影响力；而另一方面则表现为女性在财富保护中的决策力和预见力。

具体到在资产隔离与财富传承过程中，我们家族办公室团队在与客户的沟通中能够明显体会到，女性似乎对于我们整体的家庭风险以及财富风险的感知会更加敏感，尤其是在涉及到婚姻风险、共同债务以及子女保护等层面，我们通常能够获得许多女性客户积极的沟通反馈。

正是基于女性客户群体对财富掌控力度的大幅提升，许多客户通常会基于以下几个原因来为自己或家庭考虑各类的财富规划架构和风险隔离措施。

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为自己

构建自我保护机制

一部分的独立女性，尤其是高知女性在寻求个人婚前财产隔离的需求尤其旺盛，无论财富来源于长辈的馈赠亦或是来源于个人的事业打拼，女性财富群体在考虑婚前资产保全的方式时一方面会看重效果，另一方面会看重规划的“隐秘性”，通常我们会希望在不伤害双方感情的基础上，能够通过设立信托的模式，在法律属性上将“婚前一方个人财产”转化为“信托财产”去持有。

过往涉及到婚姻财产隔离规划，大家的聚焦点往往是房子、车子或是公司股权类资产，而近年来随着许多客户在资产配置上的调整，现金类资产、金融产品的比重得到了大幅的增加，许多客户可能会希望通过一些简单的账户处理或构建借贷关系去规避这样一部分资产在婚后变为夫妻共同财产，但不可否认的是，在司法实践中我们期望通过前面的方式去主张现金类资产或者金融产品是属于一方的婚前个人财产，往往基于规划形式的不合理以及实操中账户混同的操作，被挑战成功的概率往往非常高。尤其是对于婚后投资收益部分，在发生离婚纠纷时往往是双方的争议焦点。

民法典明确规定夫妻在婚姻存续期间所获得的投资收益属于夫妻共同财产，司法实践中，被认定为夫妻共同财产的投资收益除了包括婚后买卖基金、炒股产生的投资收益，也包括“具有分红属性、不具有人身专属性的保险产品所对应的保单现金价值”。

因此通过信托去作为金融资产和现金类资产的持有主体，实际是性价比最高的一种模式。例如去年我们接触的一位90后的客户，客户父母特别注重培养女儿独立打理资产的意识，女儿也接收了一部分的家庭金融资产，许多金融资产的持有时间也相对较长。但在谈婚论嫁时，女儿通过了解和比较各类的风险隔离工具，希望将个人的金融资产在领取结婚证以前尽可能的全部归集到自己所设立的家族信托账户中，在保护隐私、维护感情的基础上实现个人的婚姻财产隔离诉求。

实际上对于类似这位客户的这类独立掌控部分金融资产控制权的财富女性，在婚前设立家族信托，将“婚前一方个人财产”转化为“信托财产”的规划实属必要。而根据信托法的规定，信托财产不属于委托人、受托人以及受益人的责任财产。婚前设立家族信托，可以借助信托受益权的人身专属性筹划婚姻资产隔离了，专属的家族信托账户也可以一定程度避免金融资产发生混同。

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为家庭

构建家庭防火墙

家企分离是现在每一位企业家本人和家庭都应该认真考虑并前置规划的重点，结合现有的金税四期的征管、反避税规则的适用、夫妻共同债务以及家庭连带责任的现实情况，尽早去实现家庭资产与企业资产的隔离安排，以避免企业经营的风险波及到家庭财富。而当我们在明知会出现问题时再幡然醒悟来进行隔离时，往往为时已晚。不得不承认的是，实践中确实是女性企业家以及部分企业家的配偶会更加重视这一部分。

前期热播的电视剧《小敏家》中，秦海璐饰演的李萍，在丈夫破产且有牢狱之灾、家庭资产均被查封的情况下，过往规划的保险金信托在剧中被专业人士答复具有资产隔离功能，免受夫妻共同债务的影响。当然，在实操中，保险金信托的结构能否实现资产隔离的功能通常与我们规划的时间节点、资产证明以及具体的架构设计息息相关。

当夫妻一方或者双方选择投身于企业经营，女性对于风险隔离的警惕性往往成为保护家庭资产的坚实后盾。过往咨询过程中，女性客户一方面会支持另一半创业、投入资金，但另一方面也会更加担忧受到经济形势的影响，稍有不慎承担连带责任影响到未来子女教育、家庭正常开支。

这种风险意识的提升得益于女性对这块的风险感知度和学习能力，同时可以参考的各类“前车之鉴”给家庭财富所带来的冲击也令人触目惊心。其中对家庭财富最具“杀伤力”的即为夫妻共同债务问题。

早年沸沸扬扬的“小马奔腾”遗孀被判承担2亿元夫妻连带债务责任，让 “婚姻法司法解释第二十四条” 对夫妻共同债务认定标准被口诛笔伐。目前虽然法律改进后将夫妻共同债务认定标准限缩为 “债务用于夫妻共同生活”以及“共债共签”。但现实中常见的配偶同意函往往成为“共债共签”的重要依据，仍然成为影响家庭财富稳定性的“定时炸弹”。

很多女性客户群体对于夫妻共同债务的担忧，是促使其主动出击为自己、为家庭进行资产隔离规划的重要推手。风险隔离意识的提高，反应在家族信托规划过程中，女性家庭财富风险意识的提高，对于家庭资产与企业资产的有效隔离而言，更容易争取在更加合适的时间节点将家族信托方案落地，例如在老公创业前、在签署一系列的连带责任担保协议前等等，实操中，资产隔离的规划时间节点也是架构有效性的基本保障。

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