搜狐 2019-07-16 15:10 说起指数投资,大家听得最多的可能是沪深300指数。其实,还有一只指数,也是老基民的投资心头好,那就是中证500指数。 刚接触指数基金的投资小白可能会有很多想要了解的问题: 中证500指数都包含了哪些成分股? 主要覆盖的行业有哪些? 中证500指数跟沪深300有重合的地方吗? …… 在这里,基长带你一起聊聊中证500的那些事儿~ 中证500个人简历 样本股的选取 要想进入中证500指数的“法眼”,首先要通过第一轮考验:
上市时间超过一个季度,除非该股票自上市以来的日均 A 股总市值在全部沪深 A 股中排在前30位;
非ST、*ST 股票、非暂停上市股票。 通过这轮考验之后,还需要经历三层筛选: 1)初步剔除市值top300的股票 在样本空间中剔除沪深 300 指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票。 2)按照日均成交额剔除排名后20%的股票 将剩余股票按照最近一年(新股为上市以来)的最近一年日均成交金额由高到低排名,剔除排名后20%的股票 3)最后确定入选的500只样本股 将剩余股票按照最近一年日均总市值由高到低进行排名,选取排名在前500 名的股票组成中证 500 指数样本股。 通过上述的筛选过程我们能看到,中证500指数对样本股的要求还是挺严格的,并不是随随便便挑选500只股票入选样本池。 入选了中证500的样本池,不意味着就可以高枕无忧哦,因为中证500还会对样本股进行【定期调整】和【临时调整】。 【定期调整】是每半年调整一次,【临时调整】是根据特殊情况进行的不定期处理。 有了动态调整的机制,能够保证指数里面保留的都是真正具有代表性的优质股,把存在风险的股票及时剔除出去,从而降低投资的风险。 这也是为什么说指数投资是基金入门的好工具,因为在指数的编制和调整的过程中,已经对股票进行了一轮筛选,让你减少踩雷的可能。 行业权重分布 中证500的行业分布较为分散,比重最大的占比也不超过20%。 权重排名前五的分别为信息技术(19.9%)、工业(18.5%)、材料(17.0%)、可选消费(11.6%)和医疗保健(8.2%),覆盖面广。 图:中证500的行业权重分布 数据来源:wind,日期截至2019-07-04。 对比其他常见的宽基指数,中证500的权重分散特点更为明显。 沪深300、中证100和上证50中,金融业的权重占比尤其突出,基本占比超过1/3,甚至超过1/2,行业较为集中。 图:沪深300指数的行业权重分布 数据来源:wind,日期截至2019-07-04。 图:中证100指数的行业权重分布 数据来源:wind,日期截至2019-07-04。 图:上证50指数的行业权重分布 数据来源:wind,日期截至2019-07-04。 市值分布 中证500指数的样本股总市值基本都低于400亿元,其中超过一半位于100-199亿的区间,可以说是市场中小盘风格的典型代表指数。 数据来源:wind,日期截至2019-07-04。 与其他指数的关系
沪深300指数,顾名思义,选取的是沪市和深市中市值大、流动性好的300只股票组成,是大盘股的集中代表。 中证500的样本股中,会剔除沪深300指数样本股之后再挑选,所以中证500和沪深300的样本股没有交集的地方。 买了沪深300相关产品的投资者不要担心会买重复了,进入沪深300指数的样本股是不会出现在中证500指数里面的。
中证700=中证200+中证500 中证800=沪深300+中证500 中证700和中证800指数均包含了中证500的样本股,所以如果想要达到分散投资的目的,建议中证500、中证700和中证800只选一个指数来投资就好。 看完介绍之后,是不是对中证500指数有了全面的认识呢? 对于普通投资者来说,想要投资指数,最好的方式就是直接购买相应的指数基金。 指数基金采用完全复制法,紧密跟踪标的指数,帮助投资者实现一键下单就能间接投资一篮子股票。 选择指数基金,首先要看的是基金公司在指数投资方面的资质。 广发基金在指数投资方面布局齐全,旗下有54只指数基金(日期截至2019年5月31日),实现宽基、行业、主题、策略四个维度全覆盖。 而且拥有28只指数C,0申购费,多只基金C份额持有7天以上免赎回费,大大降低了交易成本,适合波段操作。 如果你也在关注中证500指数,广发中证500ETF联接C(代码:002903)是值得考虑的选择哦~ 文 | 基长,来源 | 牛基说,已获授权。 免责声明:本文版权归原作者所有,内容仅代表作者个人观点,与广发基金管理有限公司无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本公司证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本公司不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,请自行核实相关内容。 |
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