CAFI洞察｜美团金服：超级数字金融平台的业务发展逻辑、优势与趋势

hchaserjoy 2022-03-16

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随着数字金融的兴起，尤其是大型互联网平台加载金融业务之后，超级数字金融平台（Superplatform）的概念随之用于金融领域。无论是业务模式，还是客户规模，美团金服都称得上是超级数字金融平台，属于典型的“生活服务+金融服务”的超级综合平台。

业务发展逻辑

如图1所示，美团金服的业务发展经历了四个步骤，包括搭建平台基础、积累客户基础、加载数字金融服务、形成多元数字生态系统。

第一步是搭建平台基础。美团点评集团最早的业务是团购，逐渐延伸出酒店旅游、点评、外卖、打车、民宿、餐饮智能服务等各类生活服务，其每一个小平台的产品或服务，都是基于满足消费者某个痛点需求而设计的。通过一个个小平台的聚合，美团点评集团的综合平台雏形渐次显现，每个平台在客户转化和业务促进方面，逐步形成良好的效能。美团点评集团的服务涵盖200多个品类，业务覆盖全国2800个县区市，2017 年全平台交易额（GMV）3570亿元，日订单量峰值超过2700万。

第二步是积累客户基础。基于美团点评集团的精准服务与综合平台效应，美团全平台迅速积累了海量客户，这是平台最宝贵的资源。截至2017年，美团全平台的年度交易用户数达到3.1亿个人，年度活跃商家达440万商户。

第三步是加载数字金融服务。基于平台基础和客户基础，美团点评集团逐步加载第三方支付（北京钱袋宝支付技术有限公司）、网络小贷（重庆三快小额贷款有限公司）、消费金融（吉林亿联银行股份有限公司）、保险（重庆金诚互诺保险经纪有限公司）等数字金融服务，正好满足个人消费者和商户的金融需求。2016年至今，美团金服获得了民营银行、第三方支付、保险经纪、互联网小贷、商业保理等牌照，“生活服务+金融服务”的超级综合平台基本搭建完成。

第四步是形成多元数字生态系统。美团金服形成了前、中、后三个层次的数字生态系统：前台直接面对各类客户的需求；中层是各类生活服务平台和金融服务平台；后台是数字技术支撑体系，包括分布式系统、大数据处理挖掘系统、人工智能系统、实时风控系统等。一旦多元数字生态系统找到最佳运行方案，美团金服也会形成良性供需平衡，从而实现稳步与可持续发展。

图1 美团金服业务发展逻辑

业务优势

从美团金服的整体业务来看，超级数字金融平台提供金融服务的优势主要体现在：渠道优势、精准服务优势、风险管理优势。

第一，渠道优势。实际上，个人消费者和商户的金融需求是在美团点评集团各个业务场景基础上衍生出来了。以美团智能支付为例，它结合了支付、外卖、团购、卡券营销等功能，让个人消费者和商户无缝连接，形成“买-支付-卖”的互联网闭环，体现了数字金融服务的方便、快捷、高效、智能等基本特征。因此，每一个业务场景就成为美团金服加载金融服务的最佳渠道。

第二，精准服务优势。美团金服的金融产品主要围绕场景业务和消费服务展开。以美团保险为例，其服务对象是3.1亿活跃用户、440万商户和日均53.1万名活跃的配送骑手，险种主要涉及众包骑手、加盟代理骑手、外卖延误，另外还包括航空意外、门票意外、打车承运人责任、火车意外、住宿意外等。可见，美团保险充分结合业务特性，利用大数据大幅提高对客户需求及风险的把握能力，推出定制化、个性化的保险产品，优化服务流程，为客户提供精细化、专业化、差别化的配套保险服务。

第三，风险管理优势。超级数字金融平台在做风控设计时，最突出的特点是沉淀数据的使用。以美团生意贷为例，它形成了三位一体的组合式风险管理机制：基于内部数据的客户信用评价体系、结合外部数据的欺诈风险管理、与合作金融机构的联合风控模式。美团生意贷的主要服务对象是美团点评集团的440万商户，主要满足他们企业经营过程中产生的资金需求，如开新店、老店装修、购买新设备、原材料采购等。这些商户在美团点评集团的平台上留存了丰富的交易数据，包括经营资质数据、交易数据、消费者评价数据等，而这些交易数据正是美团风控设计的基础。