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特别提示：本文件所载内容仅面向我司固定收益部客户中符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定的机构类专业投资者。任何不符合前述范围的阅读机构/人员，请谨慎查阅，查阅不构成任何合同或承诺的基础，本公司不因任何单纯查阅本文件的行为而将阅读机构/人员视为本公司的客户。 一、推介亮点
1、深交所首单数字经济公司债券。本期债券为深圳证券交易所首单数字经济概念公司债券。物联网是数字经济的重要基础设施。近年来，京东方持续推进“1+4+N”战略，深耕物联网领域，公司本期募集资金使用将继续聚焦主业，有利于加快数字经济基础设施建设，促进数字经济的发展。2、技术亮点。2020年，京东方新增专利申请超9,000件，柔性OLED、传感、人工智能、大数据等创新领域新增专利申请超4,500件；新增专利授权超5,500件，其中海外授权超2,300件；技术标准方面，主持制修订外部技术标准36项，主持的“LCD多屏显示终端”IEC国际标准、“8K电视显示屏接口规范”等团体标准正式发布。京东方的技术研发部门不断提升现有产线、产品的技术竞争力，并对行业新的技术动向进行积极预研跟踪，以实现技术价值创造和公司的可持续发展。目前，京东方基于自主知识产权的ADSDS显示技术，已开发并储备了超高分辨率10K/8K显示技术、超薄超窄边框技术、AMOLED显示技术、柔性显示技术、微显示技术、量子点显示等一系列新型显示技术，为加强产品竞争力和技术实力奠定了坚实的基础。在不断提升TFT-LCD技术的同时，京东方也在加快对下一代新型显示技术的研发。京东方成都京东方光电第6代柔性AMOLED生产线应用先进的蒸镀工艺，并采用柔性封装技术，可实现显示屏幕弯曲和折叠。3、人才优势。京东方始终坚持引进优秀人才和内部培养并重的人才战略，通过二十余年的国际合作，京东方在吸收了一批优秀海外人才的同时，培养了一批具有跨国经营管理经验的本土管理人员和较高水平的工程技术人员。公司在半导体显示领域拥有较强的人才储备，主要管理层均具有多年半导体显示行业经验。公司拥有大量经验丰富的技术专家、研发人员以及运营人才，并培养了大量本土优秀的技术人才和生产管理人才。4、建设和运营亮点。在半导体显示领域，京东方已在全国多地先后自主规划建设多条半导体显示器件生产线，不断提升产线技术水平和工艺能力，产品覆盖TFT-LCD全尺寸、AMOLED和Micro OLED等技术类型，其中包括中国大陆首条自主建设的第5代TFT-LCD生产线、首条第6代TFT-LCD生产线、首条第8.5代TFT-LCD生产线、首条第6代柔性AMOLED生产线，以及全球首条第10.5代TFT-LCD生产线。公司已经建立OEE管理体系，持续优化瓶颈工序，推动产能和产线运营能力进一步提升。公司产品集中化进程有效推进，产线产品结构进一步优化；智造服务导入模块化、自动化生产，人力节省，工时效率得到提升。此外，公司着力提升客户交付满意度，建立了24小时交付异常响应制度，加快异常处理。公司品质管理水平进一步提升，获得多家品牌客户年度卓越质量金奖、金牌供应商等称号。公司成本竞争力不断提升，在显示业务方面完善了供应商战略合作联动机制，持续优化供应商资源池，确保各项资材稳定供应。5、产业布局优势。京东方以北京为管理中心、研发中心和主要生产基地，在重庆、安徽合肥、四川成都及绵阳、福建福州、江苏苏州、内蒙古鄂尔多斯、河北固安等地拥有多个制造基地，服务体系覆盖欧、美、亚、非等全球主要地区，产品覆盖电视、笔记本电脑、台式电脑、智能手机、平板电脑等主要的产品应用领域。京东方根据集团内各公司产线特征、生产能力统筹制定生产计划，各生产基地根据市场需求，在集团统筹下灵活调整生产销售结构，具有显著的协同效应。6、市场资源优势。在半导体显示领域，京东方作为行业内世界顶级供应商，拥有广泛的销售网络和长期稳定的大客户基础。惠普、戴尔、三星、索尼、LG、联想、海信等一线消费电子品牌商均与京东方常年保持密切战略合作关系。7、2021年业绩亮眼。根据业绩快报，京东方2021年收入约2,200亿，较2020年度增长约62%；归母净利润约258亿，较2020年度增长超过4倍。公司充分发挥龙头优势，规模不断扩大，在行业景气度上行的周期内盈利能力大幅提升。 | 京东方科技集团股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（数字经济）（第一期） | 发行主体
| | | 3+N年 | | | 控股股东
| | | | | | | | | 本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于对子公司增资、补充流动资金 | | | 簿记时间
| | | | 永续条款
| 非次级、免税 |
京东方是一家为信息交互和人类健康提供智慧端口产品和专业服务的物联网公司。其始终秉持“对技术的尊重和对创新的坚持”，依托自有的显示和传感核心技术优势，构建了以半导体显示事业为核心，MLED、传感器及解决方案、智慧系统创新、智慧医工事业融合发展的“1+4+N”航母事业群，全面向物联网转型发展。2020年，公司在显示核心业务上持续领先，显示屏总出货量稳居全球第一，五大主流应用及多个创新应用市场占有率引领全球，同时倾斜资源重点发展高潜事业，并计划沿着物联网场景和细分市场不断开拓深耕，推动业务增长和核心能力升级。2018-2020年度及2021年1-9月发行人营业收入分别为971.09亿元、1,160.60亿元、1,355.53亿元、1,632.78亿元；归母净利润为34.35亿元、19.19亿元、50.36亿元及200.15亿，总体经营情况良好。本期债券计划发行额20亿元，拟用于对子公司增资及补充流动资金。资料来源：Wind，发行人官网，本期债券募集说明书、评级报告等发行文件中信建投证券将继续为各大投资机构提供专业高效的债券一级投标服务，期待合作，感谢大家长久以来的支持。本文章中的信息均来源于本公司认为可信的公开资料，但本公司及其撰写人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。且本文章中的资料、意见、预测均反映文章初次公开发布时的判断，可能会随时调整，本文所提具体债券或企业仅用于举例，不构成具体投资建议。文中内容已力求客观、公正。但文中的观点、结论和建议仅代表个人观点，不代表所在机构观点，不构成投资者在投资、法律、会计或税务等方面的最终操作建议，仅供参考。第三方不得以商业目的对本文所载内容进行复制、转载；如需复制、转载的，应注明出处，且不得对文中内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。
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