CVC是Corporate Venture Capital的缩写,意为公司型风险投资。CVC投资分为四种方式:驱动型投资、补充式投资、期权式投资及被动式投资。 CVC投资方式
资料来源:观研报告网《中国企业风险投资行业发展深度研究与投资趋势预测报告(2022-2029年)》 根据观研报告网发布的《中国企业风险投资行业发展深度研究与投资趋势预测报告(2022-2029年)》显示,我国CVC行业起步相对晚,但发展相对迅速。2014年,在“双创”引领下创业热潮兴起,带动投资市场大幅增长,同时,各家企业开始大举撒币,中国CVC在此时迎来爆发机会,开始崭露头角。2017年我国CVC投资金额达顶峰,为3637.23亿元,随后热度有所下降,2021年CVC投资金额略有回升至1651.47亿元。 资料来源:观研报告网《中国企业风险投资行业发展深度研究与投资趋势预测报告(2022-2029年)》 从CVC的主体公司来看,2021年上市达到了432家,占比58%,其中A股319家,港股68家,美股42家;非上市公司315家,占比42%。 资料来源:观研报告网《中国企业风险投资行业发展深度研究与投资趋势预测报告(2022-2029年)》 近年来,我国互联网公司的投资表现十分活跃,2021年其投资额占整个CVC投资的21%,其后是制造业及传媒,占比分别为15%、9%。 资料来源:观研报告网《中国企业风险投资行业发展深度研究与投资趋势预测报告(2022-2029年)》 从投资势头来看,BATJ无疑是最为活跃的。据统计,腾讯、阿里、百度、京东2021年的投资金额合计约2683亿元,同比增长15.61%;投资量合计373次,同比增长32.27%。可见,互联网CVC巨头的投资势头可谓有增无减。 此外,领跑互联网CVC投资已达10年之久的腾讯,在2021年以1448亿元,全年252起投资的傲人成绩继续蝉联互联网CVC冠军。相比2020年,腾讯对外投资额增加了30.4%,投资次数增加了近一倍,并且腾讯一家的投资额占就到了互联网CVC总投资的41%。 2020年及2021年BATJ对外投资情况对比
资料来源:观研报告网《中国企业风险投资行业发展深度研究与投资趋势预测报告(2022-2029年)》 头部互联网CVC在围绕自身产业链进行投资和布局的同时,近年来越来越向财务投资人方向发展,在产业链外还热衷于投资热门赛道。 通过腾讯以及阿里2020及2021年对外投资TOP5行业对比,首先可以明显看到政策作用对这两家企业投资方向的改变。 2020年腾讯在文娱、游戏、教育上的投资占到当年总投资的54%,然而随着《教育部关于当前加强中小学管理规范办学行为的指导意见》等文件的出台,2021年腾讯在教育上的投资大幅减少。 2020年及2021年腾讯投资TOP5行业对比
资料来源:观研报告网《中国企业风险投资行业发展深度研究与投资趋势预测报告(2022-2029年)》 2020年阿里在本地生生活、文娱、物流上的投资占到当年投资的83%,然而随着相关政策对文娱的整顿,使得2021年阿里在文娱上的投资也大幅缩水。 2020年及2021年阿里投资TOP5行业对比
资料来源:观研报告网《中国企业风险投资行业发展深度研究与投资趋势预测报告(2022-2029年)》 |
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