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作者 | 杨锐 实习生 | 李琪 宋明欣 编辑 | 白静 微信公众号 | qingcaijing2020 3月3日，格力地产公告，其全资孙公司格力置盛拟将持有的广东华兴银行股份有限公司（以下简称“华兴银行”）2.5%股权，将以3.6318亿元转让给珠海市免税企业集团有限公司（以下简称“珠海免税集团”）。 据媒体报道，在即将到来的2022年3月18日，格力地产将有一笔 “19格地01”的私募债到期。该私募债规模4亿元，期限三年，票面利率5.3%，由格力地产于2019年3月15日发行。 实际上，作为格力系的主要上市公司格力地产，在金融领域的布局十分广泛，涉及小贷、保理、融资租赁、互联网金融以及股权投资。与之相比，格力电器在金融领域的布局并不多，主要就是其旗下的财务公司。 而曾是格力地产和格力电器母公司的格力集团，其金融布局则十分庞杂。自2019年退出地级市中牌照最齐全的金融平台珠海金控之后，主要布局股权投资退，并于资本市场上出手频频，接连入股了长园集团、欧比特、齐心集团等多家上市公司。 1 出售银行股权背后 资料显示，格力地产对华兴银行的投资可追溯到2017年。当年5月，格力置盛通过认缴出资2亿元，从而获得了华兴银行2.5%的股份。目前为该银行的第十大股东。 格力地产称，本次关联交易有利于进一步优化业务结构，符合公司的发展战略以及全体股东的利益。 根据公告，受让方珠海免税集团应自本协议签订之日起3日内，向转让方格力置盛指定银行账户支付本次转让价款的80%，即2.91亿元。 剩余转让价款的20%，即7263.6万元，珠海免税集团需在标的股权完成交割过户当日支付。一般情况而言，在企业并非缺乏资金，亟需套现救急的情况下，要求受让方在签订协议的3日内即支付总价款的八成，在地产企业的交易里似乎并不常见。 这也让外界将该起交易的关注点，转移到了格力地产是否存在流动性的问题上。 根据格力地产此前披露的业绩情况，2021年前三季度，格力地产实现营业收入61.69亿元，同比增长45.16%。归属于上市公司股东的扣非净利润为6.68亿元，同比增长24.43%。 实际上，格力地产确实存在较大的资金压力。截止2021年9月末，格力地产短期借款和一年内到期的非流动负债59.22亿元，其同期的货币资金仅15.56亿元，资金缺口超43亿元。 更值得注意的是，据乐居财经报道，在即将到来的2022年3月18日，格力地产将有一笔 “19格地01”的私募债到期。该私募债规模4亿元，期限三年，票面利率5.3%，由格力地产于2019年3月15日发行。 除了上述这笔私募债，格力地产目前还有“18格地01”、“21格地02”、“18格地03”、“18格地02”等四笔私募债及公司债，也将在明年陆续到期。 据媒体测算，此次出售华兴银行2.5%股权，换回来的现金代价，基本可以用于填上这笔私募债。 2 格力系的金融版图 作为格力系的主要上市公司格力地产，在金融领域的布局不仅更早，也更广。 2014年11月，格力地产成立了珠海鼎元金融服务（后更名为珠海海控金融服务），主要从事互联网金融信息咨询，除证券、银行、保险类之外的金融信息服务。 半年多之后，格力地产宣布，计划投资12.5亿元，深入布局“大金融”战略，成立珠海海控金融、珠海海控小贷、上海海控保理三家公司，旨在发展全新的金融平台和培育新业务增长极，探索“互联网+实体产业+创新金融”的发展新模式。 资料显示，海控保理主要从事拓展与互联网+金融服务相关保理、融资租赁等服务，注册资本为人民币5000万元，海控贷款主要从事小额贷款业务，总注资人民币2亿元。 当时格力地产方面表示，海控金融将进一步拓展第三方支付、众筹、P2P等业务，在公司现有海洋经济、生态农业等实体板块基础上，搭建与板块相对应的电子商务平台。 实际上，这家名为海控金融，曾是家P2P平台，打的是产融结合的旗号，融资企业多为房地产相关企业，由重庆两江区格力地产有限公司担保。 到了2016年9月，格力地产还成立了一家名为珠海海控融资租赁有限公司，进入融资租赁行业。 此外，格力地产还有多家投资管理公司，包括：珠海海控远洋渔业投资有限公司、珠海保联资产管理有限公司、澳和投资一人投资有限公司、上海弘翌投资合伙等。 相比格力地产，格力电器在金融领域的布局并不多，主要就是其旗下的财务公司。 其实，格力财务公司已有20多年历史，这种集团内的非银行金融机构，主要为格力集团成员单位提供金融服务。 格力财务公司官网显示，格力财务公司2003年7月1日正式营运，主要业务是为企业集团成员单位提供财务管理和金融服务。格力财务公司设立了较完备的部门体系，包括信贷部、金融投资部、结算部、财务部、综合管理部、风险控制部、审计部。 事实上，格力电器曾一度打算以财务公司作为银行业务整合平台。董明珠曾对媒体表示，“因为我们内部很多企业都存在银行贷款的问题，有了这个财务公司，可以做以前不能做的事情，可以降低财务费用，要资本运作”，而且也曾笑言“我的梦想，是要将格力财务公司打造成世界一流的金融企业”。 在传统金融领域，格力电器的布局也和其他家电行业巨头的打法不同，似乎对于收集牌照并没有太大的野心。目前为止，公开资料显示，格力电器仅对民营银行牌照表示过兴趣。2013年9月，格力电器发布公告证实其拟开展银行业务的消息。不过3年后看来，其当初的设想并未实现。 此外，2018年12月，格力电器参股了一家融资租赁公司河南豫泽融资租赁有限公司。2020年6月，又参与设立了主要从事股权投资的珠海瀚凌股权投资合伙企业（有限合伙）。 3 庞杂的股权投资 而作为格力地产和格力电器曾经的母公司的，格力集团的金融布局则十分庞杂。 2019年5月，经过多次股权变动，格力集团完全退出了珠海金控集团（现名珠海华发投资控股有限公司）。 官方信息显示，珠海金控集团成立于2012年7月，注册资本68亿元，涉及银行、证券、保险、资管、期货、财务公司、金融租赁等为支撑的牌照金融业务，以普惠金融、交易平台、商业保理为主的新金融业务。同时，还搭建华金资本、英飞尼迪、珠海科创投、珠海基金以及海外投资平台华金国际资本等五大投资平台。 其中，珠海金控不仅位列华润银行第二大股东，而且还战略投资入股了厦门国际银行，发起设立珠海南屏村镇银行、久隆财产保险公司，协助华发集团管理珠海农商银行。 截至2019年1月，珠海金控旗下参控股金融机构22家、准金融机构92家、交易平台7家、实业公司16家，成为国内陆级市中牌照最齐全的综合性金融投资平台之一，其布局遍布北京、上海、广州、深圳、香港、天津、武汉、美国硅谷、以色列特拉维夫等地。 虽然退出了珠海金控集团，但格力集团在金融布局仍然不小，其主要平台是从事股权投资的珠海格力金融投资管理有限公司（以下简称格力金投）与珠海兴格资本投资有限公司（以下简称兴格资本）。 资料显示，格力金投于2017年5月18日在珠海高新区正式注册成立，注册资本6亿元人民币，是格力集团全资控股的金融板块。 根据其官网资料显示，截至2021年6月30日，格力金投已累计参与组建和投资总管理规模超540亿元的23支投资基金，其中产业投资板块总认缴出资超131亿元，撬动其他产业资本超410亿元，涉及产业投资、投资基金、资本运营、融资担保等主要业务板块，除了格力金投自主管理的基金以外，其通过直接做LP以及旗下子品牌做LP等形式来布局股权投资领域。 实际上，退出格力电器控股股东后，手握400亿元现金的格力集团已然变身投资平台，于资本市场上出手频频。 从2019年开始，格力集团旗下格力金投便通过举牌、股权转让等多种手段，接连入股了长园集团、欧比特、齐心集团等多家上市公司，其中格力集团还成为了长园集团的第一大股东和欧比特的控股股东。 2020年以来，格力金投还分别出现在胜宏科技（300476.SZ）和广电运通（002152.SZ）两家上公司的定增方案中。 据格力集团官方数据，截至目前，格力集团被投企业中分别有10家企业登陆资本市场，4家企业首发过会，超过34家企业正在申报、辅导或筹划上市中。 然而，频繁布局的格力集团看似“出手阔绰”，实则背后有难言之隐。过去，凭借着格力电器第一大股东的身份，格力集团年营收近千亿，前者每年贡献营收及净利润比例分别占格力集团的七成左右。 2020年，自格力电器“出表”后，格力集团上半年营收为8.9亿元，同期归母净利润5亿元，分别同比下降高达99%和81%。为尽快度过失去“现金牛”的阵痛期，并充分激发400亿元资金活力，格力集团迅速扩张投资版图，似乎有意早日投出下一个“格力电器”。 |
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