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物以稀为贵，作为铁矿石储量大国，为什么我们2021年却要花费上亿万从澳大利亚进口呢？ 铁矿是具有代表性和战略性的重要原材料，它是中国建设工业化经济的基础，应当先用哲理和战略眼光思考。 有三个问题值得我们关注：一是市场结构与定价权问题；二是在全球资源市场上，资源的配置是以价格为杠杆还是以权力为杠杆；三是资源能源同金融与货币问题的关系。  1、我国对铁矿石的需求 中国铁矿石储量为200多亿吨，贫矿多、富矿少，富铁矿石仅占2.8%。根据美国地质调查局2020年的数据显示，2020年全球铁矿石总储量约为1800亿吨。 铁矿石储量集中在乌克兰、俄罗斯、中国、巴西和澳大利亚，五国的总和占全球总储量的75%。澳大利亚铁矿石500亿吨，巴西铁矿石340亿吨，是世界铁矿石生产的两个超级大国，两国产量之和占全球总产量的比例稳定在四成以上。 2020年，我国进口铁矿石就花费了超8200亿人民币（进口11亿吨），澳大利亚仅凭借出口铁矿石给我国，每年都能从我们赚走数千亿人民币。 2021年铁矿石进口额同比增加3385亿元，增幅39.6%，达到1.2万亿元。 2021年，中国钢铁产业执行较为严格的“去产能、控产量”的产能产量双控政策，中国铁矿石进口量下降3.9%，进口额却大增40%。  2、铁矿石的定价权 在澳大利亚和巴西两国，铁矿石的开采和贸易集中度非常高，逐渐形成了铁矿石三巨头：分别是力拓、必和必拓与淡水河谷。 力拓是澳大利亚第一和世界第二的铁矿石生产企业，目前拥有110亿吨铁矿石储量，其中中国市场占其总销量的一半左右。在金融危机期间，其资金链面临断裂的危险，谈判引入中国中铝集团作为控股股东。但是在交易完成之前原材料市场出现反转，力拓公司迅速毁约，中铝收购失败。 澳大利亚另一家矿石巨头是必和必拓，它是全球最大的矿产资源生产商。目前，必和必拓拥有70亿吨左右的铁矿石储备量，97%用于出口，中国也是其最主要的铁矿石销售地。世界最大的铁矿石厂商是位于巴西的淡水河谷，拥有86亿吨的高品位铁矿石储量。 中国被称为“全球吸铁石”。2001年中国进口铁矿石还不到9200万吨，如今年进口量多达10亿吨，如果缺少了铁矿石，中国经济增长速度就面临极大压力。仅首钢8万员工，没有铁矿石，就意味着高炉熄火，面临失业的危机。 铁矿石价格谈判最早开始于1981年，每年经铁矿石供应商和消费商谈判协商后，双方确定一个财政年度的铁矿石价格。随着国际铁矿石市场结构和中国参与谈判的具体机构和机制的变化，全球铁矿石谈判的规则正在发生着一系列重大变化。 中方参与到全球铁矿石谈判中始于2003年，随着中国开始成为全球最大的铁矿石进口国，宝钢作为当时中国的钢铁老大，首次代表中国加入了国际铁矿石价格的谈判。 在接下来的5年里，宝钢主导的中方铁矿石谈判出现了“五连败”的惨烈局面。按照某些国内媒体的算法，2003～2008年，中国钢企为铁矿石价格上涨至少多花费7000亿元的采购成本。 谈判的目的，本来是要在达成交易的前提下将自身的利益最大化，但是假如达不成协议，那么连正常的利益都失去了。当务之急是要赶紧同三大矿业巨头中的一家达成协议，而不是临阵磨枪去整顿国内市场秩序。 随着中国铁矿石进口需求放缓，巨头投入了大量资金用以扩大产能，这让矿业巨头们措手不及。受不断上升的国际铁矿产量影响，国际铁矿石价格大幅走低，铁矿石市场正逐步由“卖方市场”转向“买方市场”。供给的持续增长与需求的疲软和不确定性形成了鲜明对比，2015年正是给予我国钢铁行业夺回铁矿石定价权的好机会。 在铁矿石价格下挫的同时，我国也开始涉足铁矿石期货的金融服务。人民币铁矿石、动力煤掉期清算业务，旨在推动以人民币计价、清算和结算铁矿石。 2020年12月铁矿石大涨后，中国钢铁协会再次与必和必拓进行了沟通，不过结果仍旧是无疾而终。 从短期来看，中国对澳洲铁矿石依存度高的格局暂时不会改变。印度、伊朗和南非的铁矿石平均品位很高，但是总储量不多，他们自己都需求很大，所以逐渐就放弃了出口。  3、进口澳洲铁矿石 澳大利亚铁矿石占中国进口的67%，澳洲其地理位置更靠近中国，并且由于澳大利亚铁矿接近大海，海运的本钱又远远低于陆运，这就意味着，进口澳洲铁矿，能大量节约时间成本和供应链成本。 澳大利亚的含铁量能达到55%--60%，品质很高，每吨产出的钢铁更多，而且硫、磷、砷等杂质相对较少，造成的污染也更低， 中国的铁矿，大多都深埋地下，需要打井开挖，面临着环境、土地等多重约束，开发难度高，非常费劲，成本耗费巨大。中国铁矿开采成本（不含运费）是80美元一吨，而澳洲到岸价才15-30美元一吨。 中国号称“基建狂魔”。作为全球第二大经济体，主要靠基建项目投资来刺激，比如房地产、高铁，修路，建筑、机械、汽车、能源、家电、铁道等等，钢铁是支撑中国经济正增长的重要原因。 矿产资源是不可再生的，这就意味着资源有枯竭的时候。政府手中积累下大量的外汇储备，既然有对矿藏资源的持续进口需求，手里又有大量的外汇闲钱，那么不如直接花外汇在海外买矿。2009年年初，五矿收购OZ Minerals（全球第二大锌公司、澳大利亚第三大矿业公司）旗下核心资产。 在不考虑政治因素的情况下，进口澳大利亚铁矿石是我们当前最优的选择，而且短期内其他国家无法替代它的地位，主要是当前没有哪个国家能有这么大的开采量和储量。  说到底战争打的就是资源消耗战。二战、阿富汗战争、如今打了一个月未停的俄乌冲突，飞机、坦克、炮弹等武器制造都离不开钢铁，所以铁矿对我们来说具有重要意义。 我国储量丰富但是不能进行大规模的开采了，可以利用赚的美元去全世界采购，也可以投资入股更多铁矿脉，物以稀为贵，为将来的需求做好准备。 （图片来源网络，侵权必删） |
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