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那个高增长的兴业银行回来了，带着更高的发展质量。 数据显示，2021年兴业银行实现归母净利润826.80亿元，同比增长24.10%，不良贷款率1.10%，拨备覆盖率269%，均创近年最好水平。 这是一个值得铭记的时间节点：自2017年启动“商行+投行”战略以来，兴业银行告别转型阵痛，迎来华丽转身。 今天的兴业银行，正以绿色银行、财富银行、投资银行“三张名片”支撑“商行+投行”战略转型不断推进。这背后，兴业银行在同业金融领域的渊源与优势，扮演了至关重要的角色。 兴业银行的同业金融面貌早已焕然一新：不仅服务同业金融机构客户自身，也服务“同业客户的客户”，将产品服务延伸触达企金和零售客户，联动实现企金、零售业务获客引流，实现集团层面客户全价值提升。 所有努力都不会白费，正是过去的内功，为当下的成功以及未来的可能性，打下了基础。 “兴业银行提出和推进'商行+投行’战略，是对公综合金融赛道的先行者和领军者，有望成为未来十年风口上的银行。”浙商证券最新研究报告指出。 01 蜕变新生 去年10月，央行与银保监会公布了19家国内系统重要性银行名单，包括6家国有商业银行、9家股份制商业银行和4家城市商业银行。 其中，兴业银行与交行、招行排在第三组，重要性得分仅次于排在第四组的四大行。究其原因，作为兴业银行的传统优势和经营特色，同业与金融市场业务是系统重要性银行的重要评价因素。 放眼国内外，同业金融都是金融体系不可或缺的一部分，并且有着广阔的发展空间。在资管新规之下，近年来同业金融并没有萎缩或者消沉，而是蜕变新生。 以兴业银行为例，该行充分贯彻新发展理念，发挥“全客群、全市场、全产品、全链条”的基础业务体系优势， 持续提升“清结算 + 存托管”“投资 + 金融市场”“投行 + 财富管理”的综合金融服务能力，业务转型发展空间进一步拓宽，同业金融综合价值继续提升。 据年报披露，兴业银行同业合作全面深入国内金融各领域，为同业客户提供综合金融解决方案。截至2021年底，该行对主要银行和非银行同业法人客户覆盖率较上年末提升5个百分点至 97.54%，其中，非银资金管理云对主要非银机构覆盖率较上年末提升17个百分点至 92%。 尤其在中小银行合作领域，兴业银行首创的银银平台早已枝繁叶茂。2021年，该平台为2,344 家法人机构提供涵盖财富管理、支付结算、资金交易、跨境金融、科技金融、资本补充等一揽子综合金融服务。 具体来看，去年银银平台面向同业及其终端客户销售财富产品 10,637.63 亿元，同比增长 52.69%；支付产品结算量 7.97 万亿元，同比增长12.89%；跨境人民币结算量6,833.93亿元，同比增长35.25%；科技输出方面，已与421家银行开展信息系统合作，其中累计实施上线263家。 与此同时，兴业银行发挥同业金融优势，立足全市场资源整合者定位，以客户投资、融资、交易、避险等需求为发端，对内整合集团内各业务单元，对外联合公募、券商、保险、信托、私募股权、政府投资基金等机构，构建“投行生态圈”。 从2021年来看，投行生态圈建设卓有成效。包括“股、债、贷、转”全产品的“兴财资”朋友圈扩大至150 家，其中，总对总签约机构96家，报告期内实现资产流转规模 3,315.74亿元，同比增长47.39%；权益投资“投联贷”合作机构96 家，助力公司逐步打开权益投资空间。 这也推动兴业银行继续保持表外非传统对公融资增量/增速超越表内对公融资增量/增速。去年末，集团对公客户融资余额（FPA）7.01 万亿元，较上年末增长15.49%。其中， 能代表表外投资银行业务的非传统表外融资余额 2.71 万亿元，同比增长 33.21%，占比上升至 38.67%；传统表外融资余额与表内融资余额的占比则持续下降。 数据显示，去年兴业银行实现投行业务收入45.29亿，同比增长12.61%。通过汇率避险、利率避险、债券销售和债券借贷等实现代客FICC业务收入38.20亿元，同比增长7.30%；通过做市交易实现收入24.70亿元，同比增长233.78%。 02 全面驱动 除了投资银行，同业金融对财富银行驱动效应同样显著。 兴业银行的财富管理业务在2021年奋起直追：截至去年末，在管理财余额1.79万亿元，较年初增长21%，且含权益类理财规模实现翻倍；集团零售AUM规模2.85万亿元，同比增长9.01%。 2021年，兴业银行实现大财富管理收入（资管+代销+托管收入）234亿元，同比增长13.2%，其中，理财、基金代销、托管业务收入增速分别为20.4%、104%和19.7%，对中间业务收入形成了有力支撑。 根据普益标准发布的银行理财能力排行榜，兴业银行已经连续17个季度排名银行业第一。从运营管理能力、信息披露规范性，到投资者服务体系，再到发行及收益能力，该行的各类指标均位列前茅。 如此欣欣向荣的发展局面，很大程度上要归功于依托同业金融优势构筑的投资生态圈。数据显示，去年银银平台面向同业及其终端客户销售财富产品10,637.63亿元，同比增长52.69%。 一方面，兴业银行通过“钱大掌柜”加大与大型城农商行、上市银行、理财子公司等机构合作力度，打造统一财富平台和财富管理品牌。去年末，“钱大掌柜”签约客户达到1,526 万户。 另一方面，通过“财富云”向65家国有银行、股份制银行、区域性商业银行及农村金融机构等的零售客户销售理财突破6,676.39亿元，同比增长429.18%，截至报告期末保有量1,783亿元，较上年末翻番。 从长期来看，同业金融对财富银行建设的贡献远不止于此。在近期的一份研究报告中，华泰证券指出，得资产者得天下，银行寻找和获取优质底层资产的能力，有望成为财富管理中长期比拼的胜负关键，需要对公+投行业务的深度赋能。 基于投行生态圈，去年兴业银行着力提升跨市场产品创设、资产挖掘能力，向财富管理板块提供优质资产1,156亿元。 从投行生态圈到投资生态圈，同业金融优势正是兴业银行在大财富管理时代的王牌。 值得一提的是，在兴业银行的绿色银行布局中，同业金融也是颇具分量的一部分。 在“双碳”时代，该行发挥国内金融市场综合运营商的优势，逐步完善碳金融布局。通过积极对接全国统一碳市场的注册登记和清算结算平台，为后续“交易+做市”打下基础，加快布局全国碳市场建设。发挥“融资+融智”作用，继续深度参与我国绿色金融政策、标准、方案制定，加快向同业机构输出绿色经验，积极服务地方政府绿色模式设计，构建更广泛多层次的绿金朋友圈。 去年该行还依托广大的同业朋友圈，与市场头部基金合作，创设了全市场首支混合型ESG理财产品，销售达到百亿，目前该行ESG主题理财产品保有量已经突破320亿元。 03 变与不变 “同业之王”已成过去，“三张名片”日渐闪耀。 在“商行+投行”的战略之下，升级后的同业金融不仅服务同业金融机构客户自身，更服务“同业客户的客户”，形成了一条独具特色的“2F2C”的业务模式，为绿色银行、财富银行、投资银行“三张名片”添砖加瓦。 换句话说，同业金融的发展，已经全面融入到了兴业银行新的发展格局之中，既是“压舱石”，也是“发动机”，其作为兴业银行的经营特色，历久弥新。 据了解，下一步兴业银行的同业金融，将紧紧围绕“金融机构综合服务商”和“金融市场综合运营商”的目标定位，持续深耕商行、发力投行，锻造更加可持续的核心竞争能力与更加鲜明的竞争优势。 不管战略与打法怎么“变”，特色经营、差异发展，都是兴业银行所坚持的“不变”，也是这家银行的立世哲学和竞争法宝。 在年报致辞环节，吕家进写下的这段话，是对兴业银行“变”与“不变”最好的解答： 不变的是初心，“为金融改革探索路子，为经济建设多做贡献”，成为所有兴业精神的源头，代代相传。变的是理念，从“拾遗补缺”的定位到“一流银行、百年兴业”的愿景，从高歌猛进到高质量发展，背后是时与势的沧桑变化。把握大势、顺势而为，保证了我们始终能够抓住大机遇、规避大风险。 于时代大潮中，有所变，有所不变，这是一代又一代兴业人敢拼会赢的秘密。 |
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