绝大多数散户会死在春天到来的前一天,这是肯定的。 准确地说,散户如果不割肉出局,很难真正意义上出现行情。 因为散户不抛售,入场的资金,连筹码都拿不到,又怎么能去肆意地炒作。 并不是说这个市场就是冲着散户去,一定非要收割散户,而是市场规律决定了“盛极必衰,衰极必胜”的道理,散户群体效应,成了一个现象。 简单地说,是人性导致了散户倒在了春天到来的前夕。 如果我们把一整个牛熊周期,比作是春夏秋冬。 春天:播种。夏天:耕耘。秋天:收获。冬天:休养。 散户对应的时刻表,却是完全相反。 秋天:入场。冬天:煎熬。春天:离场。夏天:错过。 散户习惯在牛市的中后期入场,在熊市的初期活跃,到了熊市的中段不断加仓,熊市的末端彻底躺平,而当牛市的初期就会急于减仓,在牛市的中期犹豫和踏空,周而复始。 这是人性的规律,从跟风,到迷茫,给到希望后的活跃,以及受过伤后的犹豫不决。 散户是人,人性代表着情绪,顺应情绪是本能。 主力资金也是人,但主力资金根据策略进行操作,捕捉市场情绪,借着情绪收割。 两者自然而然形成了对立面,这是规律,很难改变。 散户想要不倒在黎明前,最简单的方式,就是脱离市场情绪,成为独立的第三者,学会对市场冷眼旁观。 很多人问过我,我死死地捂着股票不卖,可不可以,这样就不会倒在黎明前了。 倒在黎明前的意思有很多种,并不是亏钱割肉,才是倒在黎明前。 如果一只股票你持有两三年,最后刚开始涨,一解套你就卖了,然后涨了三五倍,那算不算倒在黎明前了? 这本质上还是因为资金要入场,需要筹码,而散户手上的筹码,就是他们的必争之地。 也就是说,不洗掉散户的股票,主力拿不到足够的筹码,很难大幅度上涨。 那你肯定还有一个疑问,散户怎么知道,主力在洗盘吸筹呢? 如果从公开披露的维度来看,唯一能参考的,就是股东人数。 从股东人数这个维度上,是可以明显感受到散户情况的,散户人数减少,一定是对应有资金入场了。 不过这个减少的比例,并不一定要很夸张,10-30%区间,是比较正常的,超过30%其实不太正常。 比如原本有1万股东,一下减少到7000-8000人,就是资金入场的迹象。 有一些是纯的“僵尸”股东,理论上随便怎么洗都不会离场的,也就不存在说股东人数变成,5000,3000甚至更低。 当然,并不是所有股东人数减少的股票一定都会涨,也不代表股东人数增加就一定会跌,这只是一个筹码集中度的公开指标而已。 而且,股东人数的披露,往往会滞后一些,时效性是需要特别注意的。 很多股票公开披露较晚,披露时间和披露股东人数的截止日期差了1-2个月,股价早已起飞。 如果涨幅过大,散户再去跟风,那么往往会被当成韭菜再割一茬的。 给大家分享两个比较好的方法,来解决这个问题。 方法1:通过持股逻辑,去约束买卖点。 所谓的持股逻辑,其实就是上涨逻辑。 很多散户,对于自己投资的股票,没有任何的投资逻辑,只是一种感觉。 就是感觉自己买的股票会涨,至于能涨多少,什么时候该卖了,完全不知道。 持股逻辑比较混乱之后,对于股票的预期也就很混乱。 比如股票下跌的时候,就不知道该不该继续持有,是该马上止损,还是应该补仓。 等股票跌完了,再上涨的时候,也不知道是该加仓,还是回本就走。 总的来说,就是完全不知道如何持有股票,持有多久,什么时候卖出。 这种迷茫的状态下,是一定会被主力资金,以各种“变态”的方式,反复洗礼,最终在不该下车的时间点下车。 如果你刚好是在相对高点下车,那只能说真的是运气好,但是这种运气真不常有。 上涨逻辑,其实就是变相的持有逻辑,当上涨逻辑不成立了,持股逻辑自然也就不在了。 最常见的看涨逻辑,其实有两条。 第一条,叫做业绩的增长。 业绩的增长,这个上涨逻辑,其实还是受到很多人认可的。 我们都知道业绩越来越好,股票价格就会越来越高。 但是,这中间其实有一个偏差,所谓的业绩增长,其实是业绩预期,而不是当下的业绩。 所以,当预期的业绩增长率,越来越低的时候,股价的增长性,就不可持续,或者说能够给到的股票估值,就会对应的降低。 举个例子,今年业绩是10亿,预期复合增长是30%,那么5年后,就是37.1亿。 但如果今年业绩是10亿,预期复合增长是变成10%,那么5年后,就是16.1亿。 很明显,当预期增长率下降时,业绩差别很大,估值区间也完全不一样,价格自然就跌了。 炒股就是炒预期,持股也要和预期匹配,而不是当下的业绩匹配,这一点很重要。 那些所谓的价值投资,其实也是对于股票的预期做投资,而不是对于股票当下的业绩做投资。 增长率这件事,才是业绩的核心,一定切记。 第二条,叫做资金的入场。 第二个上涨逻辑,其实就是很单纯的资金推动。 很多人不把资金推动当作上涨逻辑,这一点是明显的误区。 股票上涨的本质,其实就是资金推动,入场的资金多了,筹码就那么多,自然就涨了。 有时候上涨不需要理由,看似题材、业绩都是理由,其实只是一个炒作的借口而已。 只要资金足够多,任何股票都能起飞。 所以,这条上涨逻辑,其实就是资金越来越多,股价一飞冲天,资金套现离场,股价萎靡不振。 因为股票就是从资金换成筹码,最终从筹码变回资金。 一旦资金离场,股票的价格势必一落千丈,因为接盘的资金不够了,筹码和资金的供需一边倒了。 这种情况下,上涨的逻辑就随着资金的变化,产生了变化,股价自然也就下跌了。 说白了,业绩再好,没钱炒作,短期之内,持股逻辑肯定是没有了。 方法2:通过趋势逻辑,去把握入离场。 抛开持股逻辑不谈,还有一种方式,能够让迷茫中的你,看到曙光。 这种方式,就是认清趋势,并且把握趋势。 趋势刚开始下跌,要懂得止损,趋势已经开始上涨,要懂得坚定持有。 通过趋势逻辑,去做入场和离场的判断,也是一个非常有效的持有思路。 一方面,如果是刚开始从盛转衰的趋势,可以及时有效地止损。 另一方面,如果趋势已经开始好转,就没有必要过早地离场,把握住一轮像样的行情。 不是说看懂趋势一定能赚大钱,但看懂趋势,至少不容易动摇,不容易被主力洗盘出局。 主力本身洗盘,也基本上不会去改变趋势,因为改变趋势其实会带来风险。 资金本身,对于股票的掌控,一定不是百分百的,而是需要形成一定的共识,所谓的共识其实就是趋势。 所以,如果能够趋势性持有股票,就不会在牛市初期被甩下车,愤愤离场了。 其实,炒股不要太在意黎明前,黎明后,知道自己想要的阳光在哪里,也就是判断股票价格的预期在哪里,有目标再加上逻辑性的判断,最容易接近终点。 再说说,股市周期轮回中,该怎样调整心态和策略。 首先,你要明白,至少在A股市场,是不存在只涨不跌的牛市的。 尽管A股也曾想模仿美股,模仿其他一些市场,走出一个慢牛行情。 但是,不论是市场大环境,偏向于企业融资,还是入市的资金来看,没有真正意义上的富人阶级抱团,都说明这种可能性几乎不存在。 我们要明白,即便从宏观上,市场走的是慢牛,但从微观上,依然是在不断地进行着轮回。 A股市场的第一大规律,就是涨完了就会跌,跌多了就会涨。 即便是对于那些一路开挂,业绩飙升的企业来说,也同样存在这样的规律。 从低估值炒作到泡沫区,最终回归到价值,然后周而复始。 所以,在股市轮回的周期里,我们应该顺着周期,去调整策略,才能积极地应对。 其中,原则和心态两者都很重要。 1、上涨途中,要敢于持有。 散户第一种死法,就是在牛市里犹犹豫豫,因为经常换股,或者是控制仓位而没赚到钱。 这种情况非常的常见,也是心理上的某种创伤导致的。 你会明显发现,如果是初入股市的新人,踏空的概率其实并不高。 因为初生牛犊,他们几乎都是满仓持有股票的。 但如果是经历过大跌之后,持股的心态就会发生变化。 因为出现过亏损后,持股的心态会因为惧怕继续亏损而提前做出卖出动作。 这就很容易导致错过牛市中最肥美的一段涨幅,甚至赚不到市场的平均,跑不赢大盘指数。 还有一部分人,对于仓位的把控也是非常严格,即便坚定持股,但仓位很低,依然没赚到钱。 牛市不满仓,更待何时,上涨途中一定要坚定持有,心态上一定要坚定看好。 记住,买股票,只有值得买和不值得买,没有模棱两可。 2、下跌初期,要敢于止损。 其次,就是面对亏损的犹犹豫豫,尤其是在出现亏损幅度尚可,并不是特别大的时候。 一方面内心还期盼着股票会上涨,另一方面又想着是不是要及时止损。 在行情下跌的初期,一定要学会判断市场总体的情况,去揣测资金有没有离场。 记住一点,资金如果真的离场了,短期内不会马上回场的。 所以,如果发现资金确实走了,不要犹豫,不要去给自己其他的按时,该止损就止损。 即便股价在止损后,又出现二次腾飞,那根据腾飞的情况再做判断。 止损和杀跌,完全是两回事,杀跌是因为情绪上的失控,不想面对下跌而做出的举动,止损是主观上认为股票不会再上涨,而进行的抛售。 不要让自己在犹豫中越套越深,也不要因为自己犹豫后面股价上涨而暗自窃喜。 当你自己无法判断股票未来趋势的时候,就应该反思,自己的持股逻辑是否正确。 逻辑一旦错误,止损就是最佳选择,如果逻辑正确,那么下跌就是给你的加仓良机。 3、心浮气躁,尽量不做决策。 第三点,就是心浮气躁的时候,千万不要做任何的决策。 当你内心惶恐,或者有所犹豫的时候,不去做决策永远比做决策要正确。 因为整个市场的情绪,大部分散户都是差不多的,这种情况下,大部分人做的决策,大概率就是错误的决策。 所以,你会发现在恐慌下的做的选择,错误的概率,远比正确的概率要高得多。 当你意识到自己心浮气躁的时候,请先把心态放平,问自己一个问题。 如果是当下的局面,你还会不会买入这只股票,如果不会,那就说明没有持有的必要了。 做决策最好的状态,是心态平和,跟着自己的原则走。 4、不接受亏损,就熬过周期。 最后一点,就是有一些人实再是接受不了亏损,但还是要做投资。 那么只有一个建议,就是熬过寒冬,等待春天。 当然,不是特别建议这种做法,或者说有一个前提,就是基本面没有出现问题。 因为,基本面有问题的股票,是熬不过冬天,等不来春天的。 只有当基本面没有问题的情况下,才有可能通过时间来熬过周期。 当然,当你发现躺平许久,春天已到的时候,也不要急着离场,秋天才是收割的时候。 很多人就是熬过了春天,没有熬到夏天,等秋天看着别人收获了,自己又忍不住入场了。 最后想说两句,关于股市的春夏秋冬。 我们都知道,有一些动物会在冬天进行冬眠,这说明该休息的时候需要休息,保存能量。 股市中,同样有两个方法。 一个是通过储存粮食过冬。 这种方式过冬,一定会消耗掉一部分存粮。 这就好像股票在熊市里,业绩再好都会出现回撤,是一个道理。 如果你长期看好中国股市,或者长期看好一只股票,又接受四季交替。 那么,直接熬过冬天,忍受账面出现的损失,等待下一个春天的到来。 另一个是直接冬眠。 所谓的直接冬眠,就是选择空仓,放弃交易。 这也有个前提,就是你要精准的判断,冬天来了。 万一还是夏天、秋天,你就直接选择冬眠,那就错过了行情。 但是,选择冬眠从某些角度来看,也不是坏事,因为至少不会亏钱。 股市里从来不缺机会,不亏钱保住本金,再找自己看得懂的机会去买入,也是一种聪明的做法。 这是一个七亏二平一盈的市场,“与众不同”的散户,反而更能赚到钱。 尽量不要被情绪所左右,明白反人性的交易,才是好的交易。 |
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