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证券市场里的“基金”是什么？简单来说，基金就是代客理财。基金公司募集了社会大众的钱，替人们做投资。 1、当基金经理用基金的钱，买了股票，就是【股票型基金】。买什么股票、买多少，由基金经理决定，属于主动型基金。 2、当基金经理用基金的钱，买了债券，就是【债券型基金】。买什么债券、买多少，由基金经理决定，属于主动型基金。 3、当基金经理用基金的钱，什么都买，就是【混合型基金】。买什么、买多少，由基金经理决定，属于主动型基金。 4、当基金经理用基金的钱，虽然买了股票，但是必须按照明确的规定买股票，基金经理并没有决定权，就是【指数基金】，属于被动型基金。 对于【指数基金】，基金经理不能自由发挥，必须按照明确的规定去买股票。这个规定，就隐藏在指数里边。基金经理只负责维护，不负责投资决策，属于比较无脑的类型。这里的“指数”，指的是“股票指数”。 【指数】和【指数基金】的概念、联系及区别： 概念 【指数】的定义：由于股票指数计算复杂，同时种类众多，因此人们常常从上市股票中选择若干种富有代表性的股票，并计算这些样本股票的价格平均数或指数。用以表示整个市场的股票价格总趋势及涨跌幅度。 【指数基金】的定义：顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。 联系 【指数】包含的样本股，是【指数基金】选股的范围，追踪某个指数的【指数基金】投资的股票都是从这个范围内选出的。 【指数基金】追踪特定指数，从指数样本股当中选择符合条件的股票作为投资目标进行组合投资，形成基金产品。 区别 【指数】，是一项指标，不可以交易，通常说的【市盈率】是指数市盈率。 【指数基金】，作为产品可以在证券市场进行交易。 举例说明 【指数】，是一个股票组合的清单，比如，清单上写着：“贵州茅台”“招商银行”“格力电器”......等等100家公司。到此为止，没有其他了，我就是写了个清单（也许是依据某种规则，但是他就是个清单而已，什么时候某家公司不符合这个选择规则了，也会被换掉），而这个清单的指数，叫做价格指数，反映的是这100支股票的平均价格水平和变动走势。估值（即市盈率），就是反映这100家公司整体的价值表现，是被低估了还是被高估了？得有个数！ 可是只列一份清单没用，这清单干瞪眼不赚钱，这可咋办？就在这时，基金公司过来了，拿着这份清单过来对你说：“这份清单上的公司如果让你全部都买，你买不起；如果要选择，你又不会选，不如让我来帮您选，我专业，我能帮您合理搭配并且选择表现最好的公司。如果公司业绩表现不好，我会随时调整，既省心又省力，而且大家资金放到一起，收益平分、风险共担，还节约成本”。你听了以后就欣然同意了，于是基金公司就发行了【指数基金】，随即买入了清单中的一部分股票，这些股票的组合就叫【指数基金】。 【指数】里包含什么股票，【指数基金】就要买什么股票； 【指数】里有多少只股票，【指数基金】就要买多少只股票； 【指数】里各个股票占多少份额，【指数基金】的各个股票也要占多少份额。总之，基金经理的职责就是，尽量做到指数基金和指数保持一致，差异越小越好。由此可见，指数和指数基金，就是一对双胞胎兄弟，指数负责定规矩，指数基金负责执行，谁也离不开谁。 1、场外基金：微信、支付宝、银行、基金公司等平台卖的基金，费用偏贵。 2、场内基金：直接在股票账户里买卖的基金，买卖方便快捷，名称中一般会带有ETF的标志，费用相对便宜。 3、宽基：投资范围宽，包含的股票涵盖多个行业，更加安全，适合初学者。比如沪深300、上证50、中证500等，就属于宽基。 4、窄基：投资范围窄，只涵盖某一个行业的股票，更加激进，波动更大。比如中证银行、中证医药、中证白酒等，就属于窄基。 为什么要投资【指数基金】？ 长期投资指数基金，可以解决人生中的几件大事： ❊抗通胀； ❊长期强制储蓄； ❊积攒养老金和子女教育金； ❊财富传承给下一代； 1、抗通胀； 通货膨胀，可以理解为物价上涨的速度，或者货币贬值的速度。通货膨胀，年复一年，日复一日，节假日不休息，一直在吞噬我们的财富。真实的通货膨胀水平，比我们表面上看到的要高，保守估计，真实的通胀水平在5%以上，也就是我们手里的钱，每年都会贬值超过5%。 如果把钱存进余额宝，收益率低于通胀水平； 如果买国债，收益率低于通胀水平； 如果买银行理财，收益率低于通胀水平； 如果什么都不做，任由通胀收割，结果一目了然； 如果正确的投资指数基金，根据历史表现，长期投资的年化收益率，可以战胜通胀，并能有一定的结余；指数基金，是对抗通胀的神器。 2、长期强制储蓄； 相信绝大多数人，都不会正确的存钱。对于月光族、负翁族来说，想存钱都是一种奢望。把钱存进银行，无论是活期存款、定期存款、还是买理财，都只会越存越穷。指数基金的出现，给我们存钱，提供了一个很好的选择。 每月发工资之后，先用一部分钱买【指数基金】，剩下的钱，再用于日常开支和还债。因为【指数基金】是长期投资的，短期就想取出来，不但不一定有收益，还有可能亏损，长期投资又能有效的对抗通胀，所以这是一种很好的长期强制储蓄。 3、积攒养老金和子女教育金； 考虑到【指数基金】具备非常好的长期强制储蓄的特性，又能有效对抗通胀，我们可以提前十几年，甚至几十年布局，长期投资【指数基金】，为积累养老金或者子女教育金做打算。至于说，来一场说走就走的旅行，那也不是问题。 4、财富传承给下一代； 老一辈人给子女留下财富，通常都是房子或者存款。留下的房子，未必能升值。如果所在地区人气不旺，可能又卖不出去，又租不出去，非常尴尬。留下的存款，在通胀的侵蚀下，逐步缩水。如果子女不会管理钱财，存款很快就花光了。如果老一辈人，长期投资了【指数基金】，能有效对抗通货膨胀，让财富长期增值。将来，【指数基金】，还会继续发挥它该有的作用。老人把【指数基金】，传承给子女，只要子女不乱花钱，继续让【指数基金】，发挥威力，那么家族的财富将得以保留，并不断增值。 宽基指数，包含了一大堆的上市公司，涵盖各行各业，安全性更高。市场上有成百上千只指数基金，数量庞大，眼花缭乱，我们该如何选择呢？ 口诀就是：【先选指数，再选指数基金】。 先选指数，是为了确定投资方向，缩小选择范围。 再选指数基金，是为了找到对应的投资工具。 先来看一看，A股市场有哪些常见的宽基指数，可供参考。 1）上证50指数（000016） 上证50指数，挑选的是上海证券市场里规模大、流动性好、最具代表性的50只股票，是龙头企业的代言人。 上证50指数挑选的这些上市公司，规模非常大，都是巨无霸级别的，我们也称之为蓝筹股。 简评：如果投资了【上证50指数】对应的指数基金，就相当于投资了上交所50家巨无霸公司的股票。 2）沪深300指数（000300、399300） 沪深300指数，是国内最具代表性的指数，地位举足轻重。沪深300指数，是从上海证券市场和深圳证券市场中，选取300只规模大、流动性好的股票。这300家公司，以大公司为主，具有良好的市场代表性。 相较于上证50指数来说，沪深300指数所囊括的公司更多，更加能够反映市场的整体情况。 沪深300指数的代码有两个：000300和399300。这是因为沪深300指数同时包括上海和深圳两个交易所的股票，其在上交所的代码是000300，在深交所的代码是399300。 简评：如果投资了【沪深300指数】对应的指数基金，就相当于投资了上海和深圳两个市场中，最具代表性的300家大公司的股票。 3）中证500指数（000905、399905） 中证500指数，覆盖了上海证券市场和深圳证券市场的500家上市公司，是中小企业的杰出代表。 中证500指数里边的500家公司，是市值排名从301到800的公司，主要是中小市值的公司。中证500指数，综合体现了沪深两市中小企业的整体情况。  与沪深300类似，中证500指数也有两个代码：上交所代码是000905，深交所代码是399905。 简评：如果投资了【中证500指数】对应的指数基金，就相当于投资了上海和深圳两个市场中，最具代表性的500家中小企业的股票。 4）创业板指数（399006） 国家为了鼓励初创公司的发展，针对目前还无法达到在主板上市要求的公司，提供了一个相对较低门槛的市场：创业板。 创业板指数，就是从创业板中选取市值大、流动性好的100只股票组成，反映创业板市场的整体运行情况。 简评：如果投资了【创业板指数】对应的指数基金，就相当于投资了创业板中最具代表性的100家上市公司的股票。 5）科创50指数（000688） 科创50指数，就是选取科创板中市值大、流动性好的50只股票组成，主要分布在信息技术、医药卫生、工业、电信业务等行业，在一定程度上是上交所科技力量的代表。 简评：如果投资了【科创50指数】对应的指数基金，就相当于投资了科创板中最具代表性的50家创新科技公司的股票。 6）科创创业50指数（931643） 创业板指数属于深交所，科创50指数属于上交所，那有没有一只指数可以同时覆盖这两个交易所里的创新型公司呢？ 2021年，中证指数公司全新发行了中证科创创业50指数，简称“双创50”。是从科创板和创业板中，选取市值较大的50只新兴产业上市公司，以反映新兴产业科技创新型公司的整体表现。 简单来说，“双创50指数”是融合创业板和科创板两个主打科技创新的板块，一次性打包A股市场里50只科技属性非常强的创新龙头公司。 科创创业50指数（双创50），一经面世就被打上了中国高科技的标签，是中国硬核科技的代表，对于看好科技发展的人来说，是不错的研究对象。 简评：如果投资了【科创创业50指数】对应的指数基金，就相当于投资了中国最具代表性的50家硬核科技公司的股票。 7）上证红利指数（000015） 上证红利指数是我国最老牌的一个红利指数，选取在上海证券交易所上市的分红高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50只股票，反映上交所高分红股票的整体情况。 简评：如果投资了【上证红利指数】对应的指数基金，就相当于投资了上交所分红最好的50家公司的股票。 8）深证红利指数（399324） 深证红利指数，由深交所里具有稳定分红历史、较高分红比例且流动性较有保证的40只股票组成。囊括在内的公司，业绩优良、分红能力较强，且兼具一定的成长性。 简评：如果投资了【深证红利指数】对应的指数基金，就相当于投资了深交所分红最好的40家公司的股票。 9）中证红利指数（000922、399922） 中证红利指数，同时覆盖上交所和深交所两个市场。中证红利指数，选取分红高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票，以反映A股市场高分红股票的整体表现。 简评：如果投资了【中证红利指数】对应的指数基金，就相当于投资了沪深两个市场中分红最好的100家公司的股票。 看了这么多指数？有没有心动的？那么指数基金应该怎么投资呢？ 还是一句话：选指数、找基金、定标准。 1、选指数（定方向） 投资指数基金的第一步，就是要选择适合投资的指数，这个主要看重两点：一是该指数符合自己的投资风格，二是估值合理。  指数本身只是一个选股标准，没有孰优孰劣之分。各个指数，因为包含的公司类型不同，所以也表现出不同的特征。有些指数，侧重大公司；有些指数，侧重中小公司；有些指数，侧重高分红，波动小；有些指数，侧重高成长，波动大。我们需要根据自身的实际情况和投资风格来进行选择，比如： 如果看好A股市场的整体发展，同时更加偏爱行业龙头公司，可考虑沪深300指数； 如果看好中国未来的科技发展，能够承受更大的投资风险，可考虑科创创业50指数； 如果追求较高的稳定分红，不喜欢剧烈波动，可考虑上证红利指数，或深证红利指数； 也许，你选择的指数未来并不是涨的最好的，但一定要是最适合你的。这就好比吃饭，不求吃的最饱，但求适合自己的口味。吃饭是在饿的时候，那么投资指数基金则是在指数低估的时候。衡量估值的一个重要指标是“市盈率”，大致可以理解为投资回本的年限。对于同一只指数来说，市盈率越大表示越“贵”，市盈率越小表示越“便宜”。而作为投资，当然是在便宜的时候买入，贵的时候卖出啦！ 由于不同指数所包含的成分股有较大区别，所以其市盈率也会存在不同，通过对各指数市盈率的历史走势分析，可以大致判断出其合理波动区间。  ※说明：以上数据仅供参考，不作为投资建议。 2、找基金（定工具） 指数和指数基金，是双胞胎的关系。先找指数，定方向。但是，指数只是一个选股标准，无法买卖。接着再找指数基金，因为指数基金可以买卖。由于指数是公开的，各家基金公司都可以按照这一标准发行相关基金产品，那我们应该如何进行挑选呢？ 一般来说，对于被动型指数基金，我们挑选规模大的即可。因为各家产品都是寻求更好的跟踪复制指数，所以差异性非常小。而规模大表示更受市场认可，同时也便于我们进行交易。 3、定标准 投资指数基金，最好的方法，就是定投。 什么是定投呢？ 定投就是：每隔一段时间，买一次。 ❊每个月买一次指数基金，叫月定投。 至于说每个月的几号买（周末、节假日不能买），自己决定，最好能把日子固定下来，推荐在工资发放日，不容易忘； ❊每个星期买一次指数基金，叫周定投。 至于说周几买（周末、节假日不能买），自己决定，最好能固定下来，不容易忘。既然定投就是每隔一段时间买一次，那么每次该买多少合适呢？这里介绍一个简单方法，可以根据自己的年龄，自己计算出每次该买多少？  举个例子： 每月10号发工资，发工资当天，定投某指数基金。 月工资6000元，日常支出4000元，今年年龄40岁。 每月定投金额 = （工资6000元 -支出4000元）×（100岁- 40岁）% = 2000元 × 60% = 1200元。 根据以上案例，如果查询指数市盈率，发现市盈率处于买入区间，说明有投资机会，可以开始定投对应的指数基金，每月10号定投1200元。 上边这个案例，是典型的“定期定额”投资法。 定期定额的意思是，每个月投资的金额都是固定的。本案例中，每个月10号发工资的时候，固定投资1200元。 说明：此方法仅供参考，具体定投金额根据个人实际情况酌情定夺。 如果指数的市盈率越低，代表着越低估，投资价值就越大。为了能够扩大定投的收益，就产生了“定期变额”投资法。 定期变额的意思是，市盈率越低，买入的金额就越多，这样能够快速降低买入成本，未来收益会更高。具体评判标准，还是要看市盈率，详见下表。  备注：案例仅供参考。表格中，X代表每月基本投资额。本例中，X=1200元，2X=2400元，3X=3600元。 如果定投金额超过了自己每月可投资资金，则可以适当降低标准。 简评：“定期定额”更简单，“定期变额”收益更高。 案例分析： 大明今年50岁，月工资5000元，月支出2500元，大明希望通过投资指数金，为自己积攒一笔退休金。 小明今年25岁，月工资7000元，月支出3000元，小明希望通过投资指数基金，为子女积攒一笔教育金。 第1步：选指数； 大明自我分析了一下，年龄50岁，偏保守，对投资的风险承受能力不够强，不喜欢价格的大幅波动，更喜欢相对稳健一些的投资。 小明自我分析了一下，年龄25岁，比较年轻。对投资有一定的风险承受能力，对于价格的大幅波动，容忍性比较高。 自我分析之后，小明和大明通过工具去找适合自己的指数。 为了方便大家查找数据，可以扫码使用小工具： http://rongming./pfCyxZQ  选择最新日期的估值即可。   上边绿色部分都代表低估的。 下边红色部分是代表高估的。 大明对风险的承受能力弱一些，对于分红较高、表现更稳健的红利型指数更感兴趣。综合考虑之后，大明认为深证红利指数分红更高，更符合自己胃口，于是大明选择了深证红利指数。 小明对风险的承受能力比较强，中证500指数囊括的是中国优秀的500家中小企业，成长性较好。小明选择了中证500指数。  如果想要知道指数的具体说明及成分股，则可以通过小工具里的“指数说明”进行查看。 第2步：找基金； 接下来，大明需要查找一只挂钩“深证红利”的指数基金，小明需要查找一只挂钩“中证500”的指数基金。   挂钩“中证500”指数的基金有很多，从规模排名前三的ETF基金中挑选一只即可。 说明：以上基金内容仅作为基础知识了解，不作为投资参考依据！ 第3步：定标准； 指数基金已经选好了，接下来该决定每个月投多少钱了。 大明定投金额=（工资5000元-月支出2500元）×（100岁-50岁）%=1250元。 小明定投金额=（工资7000元-月支出3000元）×（100岁-25岁）%=3000元。 第4步：买入操作； 大明每月1号发工资，小明每月10号发工资，两人都决定，在发工资当天做定投，买入指数基金。是选择“定期定额”买入法，还是选择“定期变额”买入法呢？是选择“自动定投”呢，还是选择“手工定投”呢？ 大明分析了自己，年龄偏大，嫌麻烦，容易忘事。为了让自己更好的坚持定投，大明选择了“定期定额”买入法，以及“自动定投”。大明打开了自己的股票交易软件APP，设置自动定投。 大明的设定如下： 最上方：输入指数基金的代码； 周期：每月1号做定投； 委托时间：每月1号下午14：40分（15：00收盘），自动买入。 委托金额：1250（每月固定金额）； 定投期数：先暂定12个月，根据指数市盈率情况调整。如果12个月以后，指数继续低估，那么就继续延长定投。如果12个月以内，指数不再低估，可以取消智能条件单。 如果未开通“智能条件单”功能，只需要在点击提交后的提示页面进行功能开通即可。 接下来，大明只需要保证在每月1号之前，证券账户里有足额资金即可。大明选择了比较省事的懒人定投法，那么小明会如何选择呢？ 小明分析了自己，很年轻，动手能力强，追求更高收益。小明选择了“定期变额”买入法，每个月发工资当天，手工买入一次。 经过计算，小明每月定投金额是3000元。为了实现越跌越买，获取更高的收益，小明给自己定了一个规矩，市盈率越低，投入资金越多。如果发工资当天，中证500指数市盈率在27-30之间，小明就定投3000元。如果市盈率在25-27之间，小明就定投6000元。如果市盈率在25以下，小明就定投9000元。在资金不够的时候，就动用自己之前的储蓄资金。 ※说明：以上数据仅供参考，不能绝对保证投资收益。 通过这样的操作，跌的越多，买的越多，未来上涨的时候，取得的收益就越高。手工买入方法非常简单，和买股票是一样的，如下图所示。 在“买入”界面，上方输入指数基金的代码。数量一栏，需要计算一下，本月投入的金额，根据当前的价格，到底能买多少股。记住，必须是100股的整数倍，否则无效。 以后每个月发工资后，都执行以上操作即可完成定投。 第5步：卖出操作 只要指数的市盈率符合买入标准，就坚持每个月买一次，避免随意中断。如果指数的市盈率超过了买入区域的上限，我们就可以停止定投。最好设定规矩后不要随意改变。如果指数的市盈率达到卖出区域，我们就可以考虑将其卖出。 定投指数基金的心态 ✮✮✮✮✮划重点了。 定投指数基金，可以说是毫无技术含量，只要按照市盈率标准，无脑操作即可。 定投指数基金，最难的是建立良好的心态，如何正确的对待价格的涨跌，如何淡定的对待股票账户的浮盈与浮亏。心魔是我们做投资最大的敌人。为了克服心魔，务必牢记以下几条内容，并把这些应用到投资实践中： 1、投资时间长，不要急躁； 定投指数基金，通常以年为单位，一轮完整的投资，可能会持续很多年。在这期间，千万不要做短线交易、波段交易，抛弃一切投机思想。如果我们去银行，存5年的定期存款，我们心里很明白，5年之内，最好不要把钱取出来，因为会损失很多的利息。我们可以把定投指数基金，想象成类似于长期的定期存款，不要轻易把钱取出来，这样我们的心态就更加平稳了。 2、投资的钱必须是闲钱； 工资，是定投指数基金最好的来源，当然存款也可以，但是无论如何，不要借钱投资。此外，因为定投指数基金的周期很长，短期内需要用到的钱，就不要去投资指数基金了。 3、坚持定投； 定投一旦开始，只要市盈率符合标准，就不要中断，坚持定投。如果随意中断定投，就把一次好好的投资，变成了投机，得不偿失。 假设咱们从2012年的8月开始，定投某只挂钩沪深沪深300指数的ETF基金，每个月投2000，股市大跌的时候不加仓，股市大涨的时候也不止盈，就用最笨的定投方法。大家能算出坚持定投9年后，基金账户里有多少钱吗？ 答案是34.1万。这时候你的本金约21.6万，通过投资获得的收益是12.5万。 我们再用收益计算器可以算出，这样投资的年化收益率大致是10%左右，这还是不做改变、持续定投的收益情况！ 我们来看一看，在此期间都经历了什么： 从2012年8月开始定投后，到2013年12月，有长达1年多的时间几乎没有盈利，甚至略微浮亏。随后经历了一波一年半的大涨，收益颇丰。但是从2015年6月至2016年6月，又经历了长达一年的持续下跌。同样在2018年，基金全年持续下跌，跌幅超过20%！ 所以说，定投是一个长期的过程，期间并非一帆风顺，长达数月甚至1年的下跌也是有可能的。但我们不必因一时的浮亏而担心受怕，只要按照合理的投资策略来坚定执行，长期来看会给予你较为满意的回报。如果在2013年底，定投一年多依然看不到收益而选择退出；如果在2016年或2018年忍受不住持续的下跌而选择割肉离场。那么，是无法获得最后成功的果实！ 4、定投更喜欢下跌的环境； 宽基指数基金的特点，是长期趋于上涨。所以即使短期出现下跌，特别是大跌时，本质上都是给我们低价买入的机会。 下跌越多，价格越便宜，买的越多，长期回归上涨后，这样才能赚的更多。如果我们刚开始定投，就遇到了价格快速大涨，这样反而对我们不利，因为我们还没来得及积累足够的资金，价格就上天了，这样反而赚不到钱。在价格下跌期间，我们账面上虽然出现了浮亏，但是我们知道，长期趋于上涨的东西，一时的价格下跌并不可怕，所以我们可以很镇定的面对账面浮亏。 回到上面那个案例，即使采取恒定的定投策略，依然可以获得约10%的年化收益。那如果我们在大幅下跌后，指数市盈率较低时，增加定投金额会如何呢？是不是可以获得更高投资收益？ 5、心如止水，宁静致远； 定投期间，无论价格如何大涨大跌，因为我们深知定投指数基金的本质，我们完全可以无视账面的浮盈与浮亏，保持平静从容的心态。 因为认知到位，所以心态就好。心态好，身体就好。健康长寿，享受美好生活。 特别声明： 以上文章中关于股票、基金等相关内容，是本人的学习感悟，仅作为大众金融知识普及。旨在帮助大家树立健康、正确的金钱观和理财观，拓宽财商思维，不作为具体投资建议。股市有风险，不懂不要投，懂了放心投。敬请大家谨慎对待，谢谢。 来自话题 |
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