王孝峰：钾肥行业分析及预测

昵称37581541 2022-04-06

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文章导读

2022年2月15日，钾肥进口价格谈判价格落地，确定2022年度标准氯化钾进口价格为CFR590美元/吨，使得我国继续保持了世界钾肥“价格洼地”的地位。

尤其近期，在疫情和国际供需形势严峻的背景下，我国钾肥价格保持相对平稳相当不易，国储钾肥的投放，再次为缓和市场气氛提供了支持，虽然钾肥价格仍然面临上涨压力，但是国家及全行业为春耕保供及全年粮食生产积极努力仍然在进行……。

本文来自中国无机盐工业协会会长王孝峰发表于《肥料与健康》2022年第一期的文章《21年20钾肥行业形势分析及2022年预测》，更多文章可关注“肥料与健康官网” (www.flyjk.cn) 查看。

引用格式：王孝峰. 21年20钾肥行业形势分析及2022年预测[J].肥料与健康,2022，49(1):1-5

21年20伊始，随着粮食、大宗商品等价格的上涨，国内外钾肥价格均呈现了大幅上涨的局面。受国际环境影响，全球钾肥市场价格达到了近10年的历史高位。由于我国钾肥自给能力不足，国际价格上行对国内钾肥价格形成传导，上半年在供需两旺的情况下，国内市场供应整体偏紧；进入6月以后，国内钾肥价格上涨较快，钾肥市场也出现了不小的振荡。在国家保供稳价政策措施的影响下，国产钾肥能产尽产，并通过增加边贸进口量、国储投放竞拍等方式，保证了全年的钾肥供应，稳定了国内市场，且价格远低于国际市场价格。

21年20钾肥市场运行情况

产能稳定，产量小幅下降

21年20，我国资源型钾肥产品类型出现调整，使得钾肥产能同比下降0.87%。据中国无机盐工业协会钾盐钾肥行业分会（以下简称钾盐钾肥分会）统计，截至21年20底，我国资源型钾肥产能为6830 kt/a（以K₂O计，下同），其中青海盐湖工业股份有限公司、格尔木藏格钾肥有限公司、国投新疆罗布泊钾肥有限公司等3家企业的产能占总产能的76.7%，其他企业的产能约占总产能的23.3%，见表1。

在产量方面，经钾盐钾肥分会统计，全国资源型钾肥产量小幅下降，见表2。

21年201—11月，全国资源型钾肥产量为4688 kt，同比下降7.02%，其中氯化钾、硫酸钾、硫酸钾镁肥产量分别为6132、1902、240 kt，同比分别下降8.79%、3.26%、上涨130.77%。

价格大幅上涨

21年20国内钾肥价格上涨主要是受国际和国内市场需求向好等因素的影响，钾肥市场价格走势强劲。21年20初，国产60%氯化钾（折K₂O质量分数60%，下同）到站价为2050元/t，年末涨至出厂价2890元/t（到站价约3190元/t），比年初上涨1140元/t，同比上涨70.6%。21年20初，进口62%氯化钾港口价为2115元/t，12月底涨至4000元/t，比年初上涨1885元/t，同比上涨89.1%。21年20氯化钾均价为2980元/t，年2020均价为2020元/t，同比上涨47.5%。21年20氯化钾市场价格走势见图1。

硫酸钾市场价格也呈现同样的上涨趋势，与氯化钾价格涨幅相比，幅度稍缓。尤其是加工型硫酸钾，由于原料氯化钾和硫酸涨价造成的生产成本压力不断加大，呈现价格被迫拉涨的态势。21年20硫酸钾市场价格走势见图2。

进出口量减少

21年20钾肥进出口量均有所减少，氯化钾进口量和硫酸钾出口量减幅明显。根据中国海关统计数据：21年201—11月，我国钾肥进口7326.1 kt（实物量，下同），同比减少11%；氯化钾进口7275.9 kt，同比减少10.9%；硫酸钾进口50.2 kt，同比减少27.1%。2019—21年20氯化钾进口量对比见表3。

氯化钾的进口国主要有俄罗斯、加拿大、白俄罗斯，三国进口量占我国氯化钾进口总量的80%以上。21年201—11月，从俄罗斯进口的量最大，占比超过30%，加拿大和白俄罗斯的分别占26.4%和23.6%，其他来源国还有以色列、约旦、德国、老挝等。2019—21年20来源国氯化钾进口量统计见表4。

21年201—11月，我国钾肥出口440.0 kt（实物量），同比减少20%，其中硫酸钾出口量为220.5 kt，同比减少38.8%；氯化钾出口量219.6 kt，同比增加15.8%。年2020国际市场受疫情影响，部分国际产能没有释放，硫酸钾出口量有所增加。21年20硫酸钾出口量明显下滑，预计全年出口量为225～230 kt。从出口国家看，硫酸钾的出口国比较广泛，21年20共有74个国家，主要出口国家有墨西哥、秘鲁、南非等。

开工率下滑

近5年我国氯化钾生产装置平均开工率为60%～70%。21年20除3—5月外，其他时间的氯化钾生产装置开工率明显低于年2020的同期水平。即使是生产旺季的夏季，21年20的开工率也略低于年2020的。21年20我国氯化钾生产装置开工率分月统计见表5，21年20平均开工率为60.6%，与年2020的平均开工率70.0%相比，下降9.4%。

由于受产能扩张和市场需求的影响，前两年硫酸钾生产装置开工率整体不断下滑。21年20上半年加工型硫酸钾生产装置开工率较高，进入秋季后由于库存积压较大，开工率逐渐下降，冬季因价格倒挂进一步下降。21年20我国硫酸钾生产装置开工率分月统计见表6，21年20平均开工率为56.5%，与年2020的50.0%相比，上升6.5%。

库存量不断下降

21年20我国进口氯化钾港口库存量呈先降后升趋势。年2020进口氯化钾港口库存量从3800 kt 实物量，下同)降至2860 kt（含保税货源）；21年20随着国内春耕市场需求的不断增加，进口氯化钾港口库存量继续下降，8月底降至2170 kt；9月后随着进口到货、需求不断减弱，港口库存量缓慢回升，到12月底升至2390 kt，总体仍处于偏低水平。2020—21年20氯化钾港口库存量统计见图3。

21年20国内生产企业基本随产随销，企业库存量也降至近几年偏低水平，21年20底企业库存量为430 kt左右（实物量，含待发货）。受冬季天然气限供的影响，未烘干的成品库存量明显增加，此部分产品未计入企业库存量。

境外项目进展顺利

21年20我国企业在境外的钾盐开发项目有所突破，中农国际钾盐开发有限公司在老挝的750 kt/a氯化钾新扩建项目建成投产，总产能达1000 kt/a。该项目于年20204月启动，21年208月进入调试阶段，逐步开展设备单机试车、联动投料试车工作，打通全流程工艺，产出的首批精钾产品品位（K₂O质量分数）为95%～96%。老挝开元矿业有限公司二期1500 kt/a氯化钾项目的一期工程（500 kt/a）于21年2012月底开工，预计开工建设周期为1年，目前一期500 kt/a钾肥项目已达产达标，产品畅销10多个国家。

2022年钾肥市场走势预测

市场供应形势分析

（1）国产方面

每年冬季为钾肥生产的淡季，开工率较夏季明显下降。由于天然气等生产要素缺乏，钾肥正常生产用天然气供应量不足，对产品干燥影响较大，湿料积压严重，通过拍卖得到的高价天然气将提高企业的生产成本。近两年国内钾肥年产量基本维持在5200～5500 kt（以K₂O计）。为响应国家化肥保供稳价要求，预计2022年国内钾肥产量与21年20基本持平或小幅增长。

（2）进口方面

由于21年20的大合同价格与下半年国际市场价格差很大，导致我国下半年合同执行量明显偏少，全年进口量预计在4600～4800 kt（以K₂O计），比年2020下降10%左右。在新一轮大合同谈判达成前，短期氯化钾进口量不会明显增加。目前进口氯化钾供应有限，市场流通货源相对较少，港口库存量略有回升，资源更多集中在大经销商手中。春耕期间，国内钾肥市场依旧维持供需紧平衡态势，后期需重点关注钾肥大合同的谈判进度，包括价格和到货时间。

市场需求形势分析

在粮食需求持续增加、作物种植结构局部调整的情况下，全球钾肥需求量有望保持较为稳定的增长。从长周期来看，钾肥需求量年复合增速有望保持在2%～3%。预计在全球粮食供给持续偏紧、粮食价格处于高位、种植需求旺盛的背景下，2022年全球钾肥需求量增速有望保持在3%左右。

2015年前，我国钾肥农业施用量逐年增长。2015年原农业部下发《到年2020化肥使用量零增长行动方案》后，通过改进施肥方式、提高肥料利用率，钾肥农业施用量逐年下降。年2020疫情发生后，为保障粮食安全，国内钾肥实际需求量有所增加。从长远看，根据我国氮磷钾肥施用比例及农作物需钾潜力分析，预计我国钾肥消费量仍将保持基本稳定的态势。

根据国家统计局的数据，21年20国内粮食播种面积为17.64亿亩（1亩=667m²），同比增加0.7%，较年2020增加0.1%。受益于国内粮食、蔬菜和水果种植面积的增长，为钾肥开辟了新的增量空间，21年20的钾肥需求量应高于年2020的。由于钾肥主要是加工成复合肥后再销售给农户，因此钾肥的需求量明显受复合肥市场的影响。现阶段，国内钾肥市场整体呈现弱势，冬储市场进展缓慢，在氮、磷原料价格较低的情况下，下游复合肥企业对高价位的钾肥采购并不积极，以按需采购为主，且钾肥在复合肥中的占比出现下降。因此，预计2022年钾肥实际需求量将比21年20下降2%～8%。21年20我国钾盐钾肥供需情况预算见表7。