交易智慧：一个成熟的交易者应该具备的三个维度

在投资圈子里充斥着各种各样一夜暴富的神话故事，这些故事广为流传，吸引了无数的掏金者为此趋之若毋，并用这些神话故事指导投资交易，熟不知这些真或者假的神话故事在这个圈子里并不是以常态出现。在真正的交易者眼中，这并不是什么值得骄傲的事，那些为此而来的掏金者都是赌徒心态来试试手气的。真正具备投资能力的投资者心里最起码能认知到下面三个维度，这才是他们真正值得骄傲的事。

1、理念管理维度

市场投资理念五花八门，其中的神话故事也堪称神乎其技，我们认为这些理念最终反应的是投资者对世界的认知，以及对投资市场的理解和态度。简单直接一点的理解就是：在这个市场上，你相信什么，不相信什么，你认为什么东西会让你赚钱。比如很多投资者在市场里存在赌徒思维，他认为这个市场纯粹赌的就是多空双方资金大小。再比如我们国内A股市场，大部分散户都认为国内A股市场存在庄家控盘。通常具备这些思维的人是不可能相信价值投资理念的，所以价值投资在中国行不通。再比如我们认同“成长型价值投资理念”，这种理念认为他投资的目的是赚取企业的商业价值的增长。从这些实例中我们可以看出投资理念在投资交易体系里是非常重要的，它是顶层战略思维。

2、信息知识管理维度

久经阵战的投资者都知道，影响市场投资的信息包括：经济、政治、宏观、微观、商业、公司、股东信息变更等等。因此信息的管理也可以称为知识体系的管理。信息管理维度主要包括信息收集和检索能力、信息过滤筛选能力、信息解读能力等，这些能力将会决定投资体系是否完整和丰富。在网络时代信息快速流通，平均每天我们每个人接收到的信息就达到成千上万条，如何从中获取有价值的信息是至关重要的，这就涉及到我们个人“知识圈”的问题。知识圈的大小并不是最重要的，重要的是投资者需要清楚自己知识圈的边界，并坚守在知识圈内行事。”这适应于任何投资理念。

3、交易行为管理维度

在我们具体的交易计划当中，严格执行我们的交易计划涉及到我们整个投资体系的成败，投资的概念就是投入一定的成本，在相应的时间内，承受着某种风险，以此获得期望的收益。因此，交易管理需要解决几个重要的问题：第一，怎样理解投资成本和收益率？第二，怎样理解和衡量投资风险？第三，怎样平衡成本、风险、收益之间的关系？这就引入我们需要理解的一个概念“资产配制”。“资产配置”就是用来解决这三者的平衡关系的，同样，资产配置的概念适应于任何投资理念。有相当多的人试图追求某种“绝世神功”以达到实现“非常态”的投资目的，这实际上说明了其投资体系的不完整和不成熟。从人性的角度来看，最普遍的思维方式是，用最低的成本，不承受任何风险，同时又有无限的收益。在价值投资的体系中，认识到安全边际是交易行为管理维度中非常重要的一环。

综上所述，我们发现为什么市场上总是二八定律，因为占据八成的投资者们，他们在投资的过程中总是本末倒置。他们在投资过程中总会找到各种原因，然而根本的原因是你的顶层战略思维不行，甚至我们看到大部分的投资者都在学怎么控制个人情绪，其实质是投资理念影响着信息知识管理、交易管理的方法。信息知识管理又影响交易管理的结果，又反过来促进对投资理念的理解，最终个人情绪会在你的认知当中得到舒缓。