反弹高度测算

本轮反弹的图形，上周给到大家了，继续按反弹的节奏在走，但我错在新能源并未出现像样的反弹，这原因上周也总结了，而且题材的持续赚钱效应是会延迟赛道的整体性行情的，试问，有钱赚的话，谁在意是不是赛道？所以很多钱就暂时不回来了，赛道的整体性行情，和目前的题材炒作生命周期是逆向的，啥时候题材炒完了，赛道的春天才会到来

反弹产生后，大家可能最关心反弹可以持续多久？

事实上，本波反弹，对于指数的贡献力度最大的行业是银行：

银行的强势，和房地产息息相关，所以我们本质上可以暂时理解为，同一个板块

周末大家应该看到消息了，全国60多个城市，陆续出台了房地产的一些小松绑政策，出台这类原因我们不深究，因为肯定是多层面的，有经济的原因，也有行业的原因，总的来说就是：太难了，所以我们要松一下绑

但房住不炒，未来依旧是主基调，但松一下绑，对于房地产行业来说，就犹如一个人在沙漠连续走了多天缺水，突然有人递过来一瓶矿泉水的感觉，起码对于很多房地产企业来说，命保住了，这是关键点

房地产的炒作主逻辑，大概率都是央企，国企为主，未来整体大量的民企类房产企业，因此市场轨迹一直往这条线上，短期还未炒完，预计未来调整后，还有个股会反复的炒作，这辐射到银行就是，大量有可能出现的房地产风险缓解了，例如原来房地产的贷款，还有房地产的业务可稍正常的开展了

所以我说把房地产 银行，暂时理解为同一板块即可

因此本轮指数的反弹高点，其实更多取决于银行板块，如果资金继续发力银行板块，则指数大概率到3350-3400点一线，但整体指数在3350左右，便遇到本轮大跌行情套牢盘的极大抛压盘，因此，本轮反弹建议在3300以上，开始逢高减仓为主

清明节内，外围均大涨，以中概股，房地产，医药等板块为主，虽然A50没啥大反应，全跌回去了，但A50不一定准，明天如果直接形成高开，传递到A股市场，则小心高开低走，高开幅度越大，要减的越坚决，因为我们节内最后一天是整体性反弹，本来就存在很多获利盘有涌出需求，再给他们一个高开空间，谁不跑？如果没有高开就当我没说过

题材的炒作核心是容量，房地产具备这样的容量，因此预计房地产短期还熄灭不了，反反复复的炒，就算冷一两天，又会有资金回来再炒，调整过后还存在二波预期，这类概率都不小

关键题材炒作的，主线上几乎没什么可选择的，疫情类算走到中后半段了，再做意义实际不是太大了，也应该慢慢退出了，房地产成了相对可选择的，但不做题材的，也要紧盯这个板块，因为题材灭，赛道起，6月份之前我们能够观察的就是，题材什么时候完全陷入大调整，赛道就存在整体性的机会

因此，紧盯房地产板块是必须的，参与或不参与题材炒作的人，都有这个需求，而房地产炒作稍退潮或结束后，有没有大容量题材接力，这个影响资金是否会形成一致回流赛道，如果有，则赛道的整体性机会继续延迟，如果没有，赛道才真正存在机会，但整体性来说，4-5月份，肯定是赛道的黄金时间节点了，如果想获取超额收益

我个人建议，盯紧赛道的每一个反弹尝试，观察资金的涌入情况，一定要在未来赛道存在整体性行情的时候，能够抓到最好的分支，因为那有可能是下半年的超益分支

所以像近两轮底部，资金一直疯涌的动力电池类，便是值得观察的，资金涌入积极，只要反弹，资金都是源源不断涌入，这很关键，当然，跟市场走，如果出现其它分支更强，也一并收入观察领域

我上周认错后，仓位清到几乎可以忽略，重新再来，则上周五看的好清楚，房地产起，则赛道灭，资金一进一退，非常明显，而赛道实际周五早上是有尝试性反攻的（当时房地产板块陷入低迷状态），所以一整天的资金都是在博弈，题材的退潮，资金的返流，未来也是，这种尝试多了后，才会慢慢形成机会，也有利于赛道的筹码松动

上周认错后，把今年的行情全部看了一次，发现了现在资金的特性，就是做赔率，一个板块，持续的低迷和大跌后，只要未来市场存在，且有好转的概率，虽然可能还在路上，资金就愿意去做，因为这样里面没有资金卷

所以今年的猪肉，房地产，都是一样的情况，都是在做赔率，赔率的显著特征是：

1、持续超跌的板块，跌到完全没人信了（房地产之前有人信吗？）

2、但市场未来依旧存在，主需求仍存在

3、有预期反转的信号传来

所以今年炒的，全是出不来业绩的行业，总的来说就是，回避了基金重仓的赛道，远离了本轮的最大抛压，以及资金选择了赔率高的行业

今年的整体基本面行情，我也做了深度思考，如果未来银行持续发行上，基民不再信任，整体基金发行出现历史性倒退的情况，则大到像去年锂电的行情级别的赛道几乎不存在，可能都是一些炒2-4个月的赛道轮动为主

这个大家未来可以时刻关键新基金的发售情况，但我个人预计，经过这两年的基金大发行潮以及基金的腰斩行情，很多人不信基金了，这意味着今年做赛道，不能做太长，这点大家记住就好

其它的我也不唠叨了，我在闭关当中，清了大量的仓位，我预计观察1-2周，强迫自己更客观的去梳理思路，同时1-2周后，也是一季度基金所有调仓数据已出，我可以更从容的去判断行情和布局下半年的行情了

但整体来说，近期会更倾向于，超低仓打打题材，打打超短，练练感觉，同时每天紧盯着赛道的起起浮浮，争取把未来赛道大涨时的那个最强分支覆盖到，当然我也会下一点小仓位，一直陪着，赛道的错不在于买，而在于重仓，实际赛道这个位置参与，买个1成的陪着，挺好的

高了卖一卖，低了买一买，保持对整体带到的敏锐触感，也同时在这里埋入未来的大波段机会点，一旦整体机会来临，再大下注，赚大钱

题材类，像房地产，我可能会考虑在整体性回调的时候，再考虑是否参与第二波，这取决于当时的权重情况和资金态度，现在这个位置不好介入，我也就看看，学习学习为主

目前游资在：房地产、医药、数字货币

目前机构在：煤炭、银行