【原】常用理财工具-基金（三）注意事项

管理进阶一天天 2022-04-28

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前面两篇文章我们介绍的基金分类及特点和基金操作事情，大家可以尝试进行基金投资了，今天我们重点介绍一下基金操作的注意事项。

投资基金可以说是一门艺术，从宏观经济再到微观经济处处影响着基金收益，在投资基金的过程中，我们要注重几个原则，首先是收益性原则，我们投资基金是想获得收益的。谋求一定的投资回报是基金持有人最根本的要求。为了实现基金投资效益的最大化，我们作为基金投资人，也要关注基金投资的具体方向，投资组合是哪些，基金排名情况、收益情况等。其次是安全性原则，我们投资基金，希望通过专业人士实现我们的财富保值增值，所以我们对基金的安全性也要考虑，就是要保证资金的安全性，在这里我们可以复习一下前面讲到的哪些基金安全性比较高，我们可以分配一些资金到安全性比较高的货币型基金中去。针对安全性原则，规避和防范风险最有效的办法就是利用组合分散投资。第三就是流动性原则，我们买的基金最好是能随时赎回，保持投资资产的流动性是购买基金投资的重要原则。

基金操作时，在遵循以上几个原则的基础上要避免以下的问题：

1、随波逐流，别人买我也跟着买。有人听同事买了什么基金，就跟随买了那个基金，也有跟着网上所谓的专家推荐买基金的，不是说不能跟着别人买，而是要考虑自己实际情况，风险承受能力，另外跟着别人买，永远慢半拍，别人可能挣钱，轮到自己可能就不挣钱。

2、交易过于频繁。不管是股票，还是基金，频繁交易容易导致追涨杀跌，不但挣不到钱，还容易赔钱，要不就是替券商或基金经理挣钱（基金申购、赎回都是有费用的，而且比例比股票要高）。购买基金并不等同于购买股票，基金需要长期投资、长期持有，收益才会逐渐显现。由于基金定投具有简便易行、纪律性投资的特点，又被称为“懒人投资”，因此建议刚入基金市场的新手可以选择这种投资方式。通过基金定投，实现分批投入、平滑风险、聚沙成塔的效果，避免低位不敢买，高位追太多的投资心理误区。

3、选择基金时，选择基金净值比较低的基金。投资者觉得净值1元钱的基金是便宜并值得投资的，而那些净值两三元钱甚至四五元的基金太贵了，不值得买入了，这是不理性的。如果我们同时投资3个基金，基金A净值1元，基金B净值2元，基金C净值5元，每个基金都投资1万元，虽然各只基金所获份额不同，但如果一段时间后这3只基金的净值都上涨了10％，那么我们持有的这三只基金市值仍然一样，都变成了11000元。只要基金的业绩表现一样，我们买不同净值的基金，所取得的最终收益都是一样的。基金并不是越便宜越好，基金净值本身的高低对我们最终取得投资收益没有任何影响。我们在选择基金的时候，更应该关注基金管理人的长期投资盈利能力，而不是净值本身。

4、购买去年业绩最好的基金。严格来说这个不算是一个误区，但是历史终究是历史，不代表未来。比如2015年全年市场排名前十名的偏股型基金，2016年的收益排名并不乐观。基金的过往业绩是一个非常重要的投资参考指标，代表了基金过往的运作情况和基金管理人的管理能力，但并不是我们就一定要买过往一个阶段业绩最好的，因为比过往业绩更重要的是，我们要关注这只基金是如何取得这样业绩的，它的投资逻辑在未来的市场下是否可以持续。如果把时间段拉长，比如说10年业绩最好的基金，我还是建议买的，因为能长时间保持高利润，高排名就说明了基金管理的确实不错。

5、在回收资金时，有限赎回挣钱的基金，保留亏损的基金。大部分投资者可能会选择先赎回赚钱的基金，亏钱的基金就放着吧，不急用的话放几年慢慢等着总是可以的吧。根据多年来对全市场基金进行诊断的经验，总结下来一条规律：强者未必恒强，但弱者通常恒弱。如果未来面临要赎回基金的时候，理性的做法应该是优先赎回长期亏损、业绩表现差的基金，而对于有持续增长逻辑的绩优基金，应该坚定地长期持有。