 在地缘和美联储加息的阴影笼罩下，4月在剧震和不安中收官，国内国际市场一片断崖式下跌。A股再次下穿3000点；美元指数突破前高；日元兑美元甚至跌至20年来的最低；美股更是在最后一个交易日雪崩,美股晴雨表的标普500在整个4月下跌8.8%，为疫情以来表现最差的一个月；以科技股为主的纳斯达克指数更是下跌了13.3%，创下2008年金融危机以来最大单月跌幅。 让人不禁对此深思：这会不会是危机的开端？ 但，机会都是跌出来的，深信不疑。 关键是作为投资者，如何在面临经济大环境如此不明朗的局势中，做出有利于自己投资标的的分析和选择。在长期倡导绿色经济的大背景下，我们认为投资者可以更多的关注以下4个绿色经济趋势。 观测企业ESG评级--评估投资标的物  ESG是Environmental（环境）、Social（社会）、和Governance（治理）的缩写，其主要是关注企业环境、社会、公司治理绩效而非传统财务绩效的投资理念和企业评价标准。 投资者可以通过观测企业ESG评级来评估投资对象在绿色环保、履行社会责任等方面的贡献，对企业是否符合长期投资作出判断。 随着ESG生态系统的发展，其必须紧跟金融市场的步伐，继续为市场参与者提供强大的解决方案。 根据国际能源机构(IEA)的数据，2020年至2021年期间，电动汽车的销量增长了一倍以上。去年电动汽车的总销量为660万辆，占全球市场的近10%。 对自愿碳市场的强劲需求仍在继续，部分原因是企业承诺减少碳排放，以帮助实现2050年净零碳排放目标。 电动汽车之洞见 投资者对ESG产品的需求导致股票指数提供商确保其指数反映ESG的总体轨迹。 随着电动汽车销量在2020年至2021年期间增长逾一倍，钴和锂需求激增。 在2022年地球日之前的几个月，政府间气候变化专门委员会(IPCC)发布了一份报告，警告称全球气温在21世纪可能上升2°C以上。这与2021年11月在联合国气候变化框架公约第26次缔约方会议上签署的协议一起表明了气候挑战的严重性。 金融市场的几个趋势表明，人们日益认识到需要环境上可持续的解决办法。  以下是四个值得深入研究的领域: 1；股票指数市场中的ESG解决方案、 2；不断变化的生物燃料市场、 3；由电动汽车推动的蓬勃发展的电池金属市场、 4；以及自愿碳抵消市场的增长。 环境、社会和治理股票指数 随着环境、社会和治理(“ESG”)生态系统的发展，ESG投资必须跟上步伐，继续为市场参与者提供强大的解决方案。在股票领域，这种演变转化为指数提供商，确保其指数反映ESG投资的总体轨迹。 这种ESG演进的基础是ESG投资的巨大增长，包括衍生品，如CME集团的E-mini标准普尔500 ESG指数期货，它已成为全球流动性最强的ESG股票指数期货合约。 为了进一步适应快速发展的ESG格局，标准普尔道琼斯指数(标准普尔DJI)将从2022年5月开始修订其ESG指数的资格要求。 对排除条件和资格要求的更新反映了指数提供商日益增长的需要，以适当地考虑公司的业务活动，这最终确保ESG投资者能够准确地评估指数内公司的行为。 E-mini标准普尔500 ESG指数期货的近期趋势表明，投资者可以找到适合他们ESG需求的解决方案。到2022年，ESG期货的日均交易量(ADV)已经上涨了100%以上，自合同启动以来一直稳步增长。  自2019年11月推出以来，ESG期货合约的名义交易量已超过940亿美元，并在2022年4月中旬超过1.35万份未平仓合约，相当于近30亿美元 电动汽车的崛起 借助先进的技术和电动汽车(EVs)继续增加在全球汽车市场的份额,显然,钴和锂至关重要,为满足日益增长的电动汽车需求，基于大规模努力从内燃机电池供电的运输。 根据国际能源机构(IEA)的数据，2020年至2021年期间，电动汽车的销量增长了一倍以上。去年电动汽车的总销量为660万辆，占全球市场的近10%。中国是全球最大的电动汽车市场，新车注册量达到340万辆，同比增长179%，超过欧洲的230万辆(同比增长64%)。虽然规模不及中国和欧洲，但美国电动汽车市场也比去年同期增长了123%，达到70万辆，呈现出强劲的增长势头。  从更广泛的背景来看，更高的电动汽车渗透率是向低碳经济转型的一部分。随着世界各国领导人签署减排和净零目标协议，这种转变正在加快步伐。正如广泛评论的那样，运输和能源生产的脱碳将需要大量的金属，铝、铜、镍、钴和锂都应该有很高的需求。 国际能源署估计，如果全球各国政府认真对待实现《巴黎协定》(Paris Agreement)设定的目标，未来20年，锂的需求可能增加40倍，钴的需求可能增加20-25倍。确切的增长率存在一定程度的不确定性——因为这些增长率受到不断发展的技术和政府气候政策的影响——但很难想象钴和锂市场不增长以适应能源转型的情景。 芝加哥商品交易所集团提供钴和锂的期货交易。随着需求的迅速增长，这两种合同的价格都有上涨的趋势。钴目前的价格为每公斤34美元，是2020年12月上市时的两倍多。锂价格上涨得更快，从2021年5月的每公斤13美元涨到2022年2月的40美元以上。  生物能源使用的增加 在欧盟，最近扩大的可再生能源指令II (RED II)进一步促进了生物燃料原料和废料原料的使用。欧盟的目标是到2030年将可再生能源的份额从之前的32%提高到40%的最低水平。欧盟还承诺到2030年将温室气体排放量减少55%。这些更严格的目标预计将促进生物能源市场的发展。 预计这些举措将进一步拉动以农业为基础的原料和废物为基础的市场的供应，以满足美国可再生柴油和欧洲加氢处理植物油(HVO)生产的增长预期。 自发碳市场的兴起 对自发碳市场的强劲需求仍在继续，部分原因是企业承诺减少碳足迹，以帮助实现2050年净零碳排放目标。 2021年，CME集团推出了全球排放抵消(GEO)未来计划。3月10日达成了创纪录的1810份合同(相当于181万个碳信用额)。以自然为基础的碳抵消(NGO)期货合约在一周后的3月16日交易了创纪录的4277份合约或427万个碳信用额。 荷兰国际集团(ING)银行估计，到2030年，自愿抵消需求的增长可能是2020年水平的15倍，到2050年可能是2020年水平的100倍。随着兴趣的增长，这仍将是一个值得关注的市场。  在所有这些市场——股票、生物燃料、金属和碳补偿——我们看到市场参与者在应对一系列不断变化的气候挑战的风险。新的工具已经出现，帮助管理多个资产类别的这些风险。这不仅表明对风险管理解决方案的强烈需求，而且也表明几乎所有市场都受到环境问题的影响。 写在最后 美联储终于承认了通胀已超出可承受的范围——我们现在至少会在未来几个月看到多次加息。这对科技等特定群体来说是一段艰难的历程。 金融市场--如潘多拉盒一般变幻莫测，唯有持续不断扩充认知，才可有望达到前瞻性，避免投资踩雷。观良者与您一同携手，不断输入，深入转化，持续输出，挖掘并创造投资道路上所有的可能。 |
|
|
