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展望未来，广发证券将坚定聚焦主责主业，构建“研究+N”经营模式，做优做强核心业务，精耕细作优势业务，并持续提升变革能力，加强全面风险管理能力，确保公司发展行稳致远。
坚定推进财富管理转型 财富管理转型是证券业发展的大趋势。就广发证券而言，2021年，公司股票基金成交金额21.31万亿元(双边统计)，同比增长22.92%；公司代销金融产品保有规模较上年增长17.32%；代销的非货币市场公募基金保有规模在券商中位列第三(数据来源：中国基金业协会)。公司手机证券用户数超过3740万，较上年末增长约16%。 在境外，2021年向高净值人群及零售客户提供经纪服务的广发经纪(香港)，经纪业务向财富管理转型成效显著，高净值客户数量持续增长，营业收入、开户数、产品销售和产品覆盖客户数等同比实现较大增长。 据广发证券副总经理、合规总监、董事会秘书徐佑军介绍，通过全国309家分公司及营业部、4000余名证券投资顾问，广发证券为近1500万客户提供财富管理服务，2021年代销金融产品净收入行业排名第三，“公司坚定推进财富管理转型，代销金融产品业务保持快速发展，目前正在推进申请基金投顾业务资格”。 转型取得可喜成就，离不开广发证券在金融科技上的持续投入。2021年广发证券在信息技术方面投入为9.85亿元，通过强化科技金融和多渠道建设运营，广发证券2021年新增客户数量与资产规模均实现大幅增长。 资管等三大业务齐头并进 经过多年发展，目前广发证券形成了以证券业务为核心、业务跨越境内外的证券集团金融平台。依托金融集团化架构优势，2021年广发证券在资产管理业务、公募基金管理业务与私募基金管理业务三大领域齐头并进。 资产管理业务方面，截至2021年末，广发证券全资子公司广发资管资产管理净值规模达4932.44亿元，较2020年末上升62.26%，合规受托资金规模在证券行业排名第六(数据来源：中国证券业协会)。2021年四季度，广发资管的私募主动管理资产月均规模排名第三(数据来源：中国证券投资基金业协会)。 2021年是资管新规过渡期最后一年，据徐佑军介绍，2021年广发资管积极推进大集合产品规范整改，截至2021年末大集合产品已全部完成整改，新产品发行和机构客户拓展也取得良好成效，主动管理规模稳步增长。 公募基金业务方面，广发证券控股子公司广发基金和参股公司易方达基金持续位列第一阵营。截至2021年末，易方达基金管理的公募基金规模合计17064.29亿元，较2020年末上升39.28%；剔除货币市场型基金后的规模合计12289.04亿元，行业排名第一；广发基金管理的公募基金规模合计11296.25亿元，较2020年末上升47.97%；剔除货币市场型基金后的规模合计6919.52亿元，行业排名第三。 私募基金业务方面，截至2021年末，广发证券全资子公司广发信德设立并管理了50余只私募基金，管理客户资金总规模近150亿元。在境外市场，广发证券通过子公司广发投资(香港)及其下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要覆盖高端制造、TMT、生物医疗等领域，部分投资项目已通过并购退出或完成上市。 聚焦主责主业 确保发展行稳致远 2021年年中，广发证券投行业务“重启”。到去年底，公司在审股权融资项目15个，包含IPO项目12个、再融资项目3个，在审联合主承销12家；债券业务已获批文数量为21个。 2021年广发证券完成股权融资主承销家数4家，股权融资主承销金额14.25亿元；主承销发行债券40期，主承销金额309.95亿元。在境外投资银行业务领域，广发融资(香港)完成主承销(含IPO、再融资及债券发行)、财务顾问等项目32个。 在全面注册制推进的大背景下，广发证券投行业务将如何发展，也是此次业绩说明会上投资者关心的话题。徐佑军表示，公司将立足服务实体经济的根本宗旨，一是注重投行队伍建设，通过多渠道培养，提升执业水平，确保专业的人做专业的事；二是持续强化专业能力建设，通过设立产业研究院，提升研究对内服务质量，以深度产业研究为基础，提供研究支持，锻造定价及销售等专业服务能力；三是建立风险前置的质量控制体系建设，确保投行项目质量。 对于今年公司的发展规划，林传辉表示，2022年，广发证券将践行高质量发展理念，坚持企业文化引领，持续提升综合化服务体系和专业能力，推进综合经营和协同服务，进一步为客户提供高质量服务，更好地服务实体经济。“一是坚定聚焦主责主业，构建'研究+N’经营模式，做优做强核心业务，坚持走专业化发展道路；二是科学构建业务结构，精耕细作优势业务，加强资本中介、财富管理等业务发展，形成更加合理、稳定、可持续的收入结构；三是持续提升变革能力，推进金融科技战略，完善考核激励机制，加强全面风险管理能力，确保公司的发展行稳致远。”
22年哪些情况值得关注
第一：投行业务
广发证券：截至2021年底，公司在审股权融资项目15个，包含IPO项目12个、再融资项目3个，在审联合主承销12家；债券业务已获批文数量为21个 广发证券除了财富管理的优势以外，是否有IPO业务的储备，注册制会对公司业务有何影响？ 公司回答表示，尊敬的投资者，您好！截至2021年底，公司在审股权融资项目15个，包含IPO项目12个、再融资项目3个，在审联合主承销12家；债券业务已获批文数量为21个。随着全面注册制改革的持续推进，未来投行向专业化、价值型现代投资银行转型。公司将立足服务实体经济的根本宗旨，一是注重投行队伍建设。通过多渠道培养，提升执业水平，确保专业的人做专业的事。二是持续强化专业能力建设。公司设立产业研究院，提升研究对内服务质量，以深度产业研究为基础，提供研究支持，锻造定价及销售等专业服务能力。三是建立风险前置的质量控制体系建设，确保投行项目质量。感谢您的关注，祝您投资愉快！
2、资管业务 基金发行回暖 请问广发资管目前的客户规模和构成是怎样的？ 公司回答表示，尊敬的投资者，您好！截至2021年末，广发资管管理的集合资产管理计划、单一资产管理计划和专项资产管理计划的净值规模较2020年末分别上升157.60%、下降14.29%和下降30.60%，合计规模较2020年末上升62.26%。截至2021年12月末，广发资管的合规受托资金规模在证券行业排名第六（数据来源：中国证券业协会，2022）。2021年四季度，广发资管的私募主动管理资产月均规模排名第三（数据来源：中国证券投资基金业协会，2022）。
这家券商财富管理能力行业领先，到底赢在哪里？相对于同质化的经纪业务，财富管理的护城河显然更为宽阔，券商纷纷谋求转型，瞄向财富管理的蓝海。在众多头部券商中，广发证券靠着投资管理和财富管理的领先优势，成为转型财富管理大军中的佼佼者。 3月30日，广发证券公布了2021年业绩，得益于财富管理转型成效显著，营收342.50亿元，同比增长17.48%。 在传统业务不断下滑以及客户需求不断升级的背景下，券商纷纷转型财富管理。而广发证券早已未雨绸缪，在2010年就设立了财富管理中心，开始探索财富管理模式。经过多年的发力，财富管理转型取得了良好的成果。 据安信证券研报评价称，广发证券以“公募基金+券商资管+代销金融产品+投顾”为主的大财富管理板块大优势显著，是未来重要的业绩增长引擎。 大财富管理业务成业绩驱动“引擎” 2021年，广发证券实现营业收入342.50 亿元，归属于上市公司股东的净利润108.54亿元，加权平均净资产收益率 10.67%，均达五年来最高水平。 拆解绩优的背后，是广发证券对跨周期、逆周期政策下业务契机的精准把控。数据显示：2021年，财富管理业务营收136.45亿元，同比增长12.04%；投资管理业务营收126.63亿元，同比增长21.35%，均在广发证券的营收中占据重要位置。 具体来看，截至 2021 年 12 月末，公司代销金融产品保有规模较上年增长17.32%；代销的非货币市场公募基金保有规模在券商中位列第三（数据来源：中国基金业协会，2022）。2021 年末，公司手机证券用户数超过 3,740 万，较上年末增长约 16%；报告期易淘金电商平台的金融产品（含现金增利及淘金市场）销售和转让金额达 3,271 亿元。2021 年 1 月至 12 月，公司股票基金成交金额 21.31 万亿元（双边统计），同比增长 22.92%。 广发证券财富管理转型成效显著，到底赢在哪里？ 独具优势的产品供给体系 随着未来通胀中枢上行、房地产税试点稳步推进，居民财富的储值方式将加速向标准化金融资产转变，据麦肯锡此前预测：未来5年，中国居民金融资产复合增速10%，资产管理在当下是潜力巨大的蓝海市场。 广发证券通过旗下子公司为境内外客户提供涵盖期货、公募基金、证券公司资产管理、私募投资基金、另类投资、跨境业务等综合金融服务，向客户提供策略整齐、品类丰富的产品，满足客户多元化的理财需求，其独特的产品供给体系走在行业前列。 具体来看，在公募基金方面，广发证券主要通过控股子公司广发基金、参股公司易方达基金开展公募基金业务。 其中，报告期内，易方达基金管理的公募基金规模合计17,064.29亿元，较2020年末上升39.28%；剔除货币市场型基金后的规模合计12,289.04亿元，行业排名第1。（数据来源：公司统计、WIND，2022）。 广发基金管理的公募基金规模合计11,296.25亿元，较2020年末上升47.97%；剔除货币市场型基金后的规模合计6919.52亿元，行业排名第3。（数据来源：公司统计、WIND，2022）。 在私募基金方面，广发证券主要通过全资子公司广发信德从事私募基金管理业务。投资方向聚焦在生物医药、智能制造、企业服务等领域，在近几年这几个领域有着较强的韧性。得益于其前瞻的眼光，广发信德投资能力长期居于行业前端。截至2021年末，广发信德设立并管理了50余支私募基金，管理客户资金总规模近150亿元。广发信德近年获得清科创业 “中国私募股权投资机构 50 强”等多项荣誉。 在券商资管方面，广发资管拥有超过15年的资产管理经验，各项指标基本保持在券商资管的第一梯队。其投资于多种资产类别及各种投资策略的客户资产，包括固定收益类、权益类、量化投资类及跨境类产品。其客户主要包括商业银行、信托公司、其他机构投资者和包括高净值人士在内的富裕人群。 截至2021年末，广发资管管理的集合资产管理计划净值规模较2020年末上升157.60%，合计规模较2020年末上升62.26%；截至2021年12月末，广发资管的合规受托资金规模在证券行业排名第六（数据来源：中国证券业协会，2022）。2021年四季度，广发资管的私募主动管理资产月均规模排名第三（数据来源：中国证券投资基金业协会，2022）。 期货业务上，广发期货国内最早一批布局境外市场的期货公司之一，已形成通过香港和伦敦辐射全球衍生品市场的业务网络，在国际化期货市场中占据了重要一席。并连续8年获得期货公司分类评级A类AA级。 从目前行业的竞争态势来看，广发证券的投资管理业务在行业处于领先地位。2021年全集团总资产管理规模保持快速增长，资产管理业务继续走在行业前列。 投资顾问“量多质优” 券商的投资顾问作为客户需求与产品之间的衔接人，是财富管理转型的中坚力量。 广发证券的投资顾问专业性强、数量多，也让其财富管理转型更为顺利。 广发证券母公司拥有投资顾问超过4,000名，在证券行业排名第一（数据来源：中国证券业协会，2022年3月31日）。 从2016年开始，广发证券在业内首创并持续开展 “星·投顾”和“星·私享”系列投顾培训项目，课程借鉴了国内外专业机构成熟的金融课程，聚焦资产配置、金融产品、投资分析原理、合规风控、金融科技等领域。 广发证券筹建专职资讯生产队伍，集合系统内的优秀投资顾问，借助发展研究中心行业领先的研究实力，生产高品质、精品投资顾问资讯产品，为客户提供专业化的投资顾问咨询服务。 此外，广发证券还想方设法提高用户体验，比如用直播、短视频等多种互动方式，针对财经热点解读、投资者教育等内容与客户进行线上交流。 其队伍的专业性得到了客户和行业的认可，在近年新财富最佳投顾评选中屡获佳绩，连续多年名列前茅，在2021年投资管理能力评比中股票交易类、公募资产配置类、私募资产配置类的投顾获奖人数均以突出的优势牢牢占据第1。 投顾的专业能力还体现在对产品的把控力上，而产品的把控力来自于公司产品研究能力、资产配置能力的赋能。广发证券的产品在选品上有着严密的流程和科学的选品指标。 在选品流程上。其财富管理部下设金融产品研究所，研究团队以“改善投资者的盈利体验，引导投资行为的长期化”作为基本选品目标，在内部卖方研究以及国内其他友商研究基础上，形成广发证券对各个时段各类资产配置的观点，前瞻性判断大类资产配置趋势、市场风格等，并把观点应用到选品工作流程当中。无论是首发还是持续营销的产品，均需要进行专业评估后，才能引入销售。 在选品指标上。目前广发已覆盖全市场各品类产品的头部管理机构，同时对所有管理人和主要产品独立建档，动态跟踪产品表现。具体来看，定性分析主要包括“大咖”团队用专业研究方法挑选出一批优秀基金经理，持续跟踪市场动态，动态更新严选基金产品库。定量分析包括用大数据系统智能下沉研究员选基方法论，超过100个量化指标从产品、基金经理、基金公司三个维度把控产品质量，拟合五大指标，严控产品引进入口关。经过 4 年时间积累，财富管理研究团队获得了大量的产品相关数据，把管理人风格、产品表现、风险等级等产品特征标签不断细化，使得投资顾问能更加便捷地匹配客户需求。 在财富管理黄金发展时期的当下，在产品端有独具优势的产品供给体系，在服务端有着数量多、专业能力强的投顾团队，相信其未来在大财富管理板块的表现也值得期待 |
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