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别把时间浪费在赚许多次小钱上面

2022-05-21  新用户49272060   |  转藏
   
 “别把时间浪费在赚许多次小钱上面”,这是投资大师菲利普.费雪的名言。

巴菲特曾说过,他的投资哲学有 15% 来自于菲利普·费雪。

尽管投资生涯超过半个世纪,但费雪真正投资的股票只有14支,收益最少的有7倍,最多的高达几千倍。

费雪持股周期都很长,最短的都有8~9年,最长的有30年。他说:“我不喜欢把时间浪费到赚许多次小钱上面,我需要的是巨大的回报,为此我愿意等待。”

投资是把双刃剑,如此集中的投资,如此长期的持有,那什么样的股票才是能入费雪“法眼”的核心股票呢?

费雪给出了答案:“它们应该都是低成本的生产商;在行业中应该是世界级的领导者,或者是完全符合我的其他标准;它们现在应该拥有有前途的新产品,而且有超越平均的管理水平。”

费雪的兴趣主要是在制造业的公司,他认为制造企业总能通过对运用自然科学的发现来拓展市场。

其他领域,比如零售和金融,费雪认同它们都是极好的机会,但是他并不擅长。他指出很多人投资的缺陷就在于他们希望什么交易都涉及,但是一个都不精通。

当然,费雪也亏过钱,甚至两次投资缩水过50%,还有很多次损失10%的经历,这其实就是做投资的成本和学费。

但是,这些例子和那14只赚大钱的股票相比起来实在是没有什么好说的。

因为要赚大钱,因为崇尚集中投资、长期持股,费雪选股非常审慎,他会花很多时间来研究,并不急于买入。

他认为选股就像恋爱到婚姻,需要睁大眼睛仔细看清楚,真正了解她的德行、脾气、秉性、习惯后,再做判断。下手必须精准,不熟悉的股票坚决不碰。

做股票最磨心性,本来说好的价值投资,被市场先生几波上下折腾后,很容易头蒙心乱,忘了初心,每天看盘只嫌自己手里的股票涨的慢,忍不住心浮气躁重蹈打听消息炒短线赚短钱的“侥幸心理”覆辙,最终沦为一届韭菜。

费雪、巴菲特、芒格们并不比我们这些普通人聪明很多,但他们远远胜于普通人的,恰恰是知易行难的投资心态。

心态决定思维,思维指引行为,行为导致结果。要想投资行为不变形守初心,首要好好捋正心态。

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