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宝剑锋从磨砺出，梅花香自苦寒来，没有人能随随便便成功！在竞争激烈的期货市场更是如此！本次采访选手“简单的幸福”，历经四次大起大落，亏损最严重时账户资金不到1万元！经过不断自我反省，总结进步，最终浴火重生，实现大成！本赛季日均权益近7000万，单品种盈利近4000万！
选手介绍：周伟 1996年入市，26年交易经验，擅长基本面分析。交易历程中经历过四次重大亏损！也是从这几次亏损中深刻认识到资金管理的重要性，完善了自己的交易系统！用20万起步，逐步做到几千万的规模，账户资金翻了数百倍！本赛季日均权益6995万，累计净利润2907万,累计净值1.29！
所获荣誉 2017年天纵期才大赛主观组冠军 2021年天纵期才大赛重量组24名 投资理念 股票赚公司成长的钱，期货赚基本面变化的钱 根据基本面变化来决定买卖，只做基本面分析 采访正文 天纵期才：您96年入市，至今已有26年的交易经验，可谓交易“老手”，给我们介绍一下您的交易经历吧？ 周伟：我高中时接触股票，当时就比较感兴趣。感觉做股票赚钱比较简单，没有很多环节，也不需要处理复杂的人际关系。1996年读大一的时候就开始用1万元投资股票，那时候大部分时间都是亏损状态。 大学毕业后一边上班，一边继续股票交易，陆陆续续做了几年，一直是处于小打小闹的状态，一直到06年股票大牛市，赚到了20万。 2007年3月开始投资期货，刚开始做期货不重视资金管理，前期大起大落，出现过好几次重大亏损，直到15年以后，重视风险管理了，才开始稳定盈利。 2016年4月辞去工作开始全职投资，一直到现在。 天纵期才：您最开始做股票交易，后来缘何进入期货市场? 周伟：2006年开始的股票大牛市，我从2万5做到22万，当时自信心爆棚，想挑战风险更高，赚钱和亏钱速度更快的期货。而且我有过做股票权证，几天翻倍的经历，期货和权证一样，高杠杆，T+0，就这样我开始做期货了。 天纵期才：您在期货市场交易9年以后，才决定辞职进行全职交易，当时是什么原因促使您做出这样的决定？ 周伟：当时我在一家信托公司做股权投资，每天要写报告，同时还要花大量时间做交易，压力很大，每天睡眠质量很差，晚上基本上是睡二个多小时就半夜起来，再也睡不着了。2015年我做股票和期货，80万本金赚了400万，基本生活完全可以保障。所以16年3月我就提出辞职，全职做交易。 天纵期才：期货市场较股票市场波动大，风险高。转战期货市场后，您原来的投资理念和投资方法有没有改变？ 周伟：投资理念没有变化，一直是价值投资理念，只看基本面，不看技术面。投资方法变化比较大。我做股票的时候都是满仓操作，期货是杠杆交易，资金管理很重要。我刚开始做期货的时候不是很重视资金管理，爆仓过好几次后，越来越重视资金管理。现在我把资金管理放在第一位，宁愿错过一些好机会，也要遵守资金管理纪律。 天纵期才：您现在只看基本面，做价值投资，在此之前有没有尝试过技术分析？ 周伟：最开始做股票的时候研究过技术分析，但是我的胜率是比较低的，能达到70%就非常不错了。感觉技术分析比较难赚钱，经常赚一点小钱，然后亏一点大的，然后就转而研究基本面。当基本面研究对的时候，准确率就会高很多。 天纵期才：期货的价值投资，您是从哪几个方面判断投资机会？ 周伟：最主要的是供求关系，因为期货归根结底还是建立在现货上面。根据供求关系的变化来判断方向，留意影响供求关系的事件，比如天气的变化、政策的变化等等。 还要留意商品的金融属性。宏观方面的货币政策、经济政策也会对商品价格有很大的影响。比如商品齐涨齐跌的现象，就是其背后的金融属性在发挥作用。 总体而言，供求关系是最主要的，其次要考虑商品的金融属性。 天纵期才：当基本面利好，但是商品价格处于相对高位，这种情况下您怎么操作？ 周伟：这种情况下我会轻仓介入，不会重仓。若一个商品它的价格比历史均价高出很多，这时我会观察它有没有一个比较强的驱动，如果有的话我会建一批仓位，但不会重仓。除非有比较大的浮盈，才会把仓位加重。 天纵期才：从当前来看，您觉得多年以来期货市场的交易难度是否有变化？ 周伟：没有变化，一直很难。做期货能用几万本金，做到一千万以上，并能守住财富，这样的投资者比例是低于千分之一的。我认为期货交易一直是反人性的，自律的人赚不自律的人钱，有耐心的人赚没有耐心的人钱。如果顺着人性做期货能赚大钱，期货成功的比例就不会那么低了。 天纵期才：本赛季您交易品种众多，达28个，其中铁矿石和纯碱盈利均接近4000万，您如何挑选出这样有交易机会的品种？ 周伟：以铁矿石和纯碱为例。做空铁矿石是因为年初国家就要求钢铁产量要低于上一年，铁矿石的需求会减少，且当时铁矿石价格处于近几年的高位。做多纯碱是因为有大量的光伏玻璃生产线投产，会导致纯碱的需求增加。我挑选交易品种都是从基本面出发，寻找供求关系出现变化的标的。 天纵期才：您操作铁矿石和纯碱的逻辑是它们需求端出现了变化，分析这两个品种，是不是应该偏重于需求端？ 周伟：对。工业品主要还是看需求端，应为供应端的变化比较少。农产品主要看供应端，因为农产品受天气影响非常大。 天纵期才：以铁矿石为例，类似国家要求产量降低这样的基本信息，您是从哪些渠道获取的？ 周伟：这个获取渠道很多。一个是公众号，比如期货日报之类的公众号。还有一些群里面也会发相关的信息。第三个就是文华交易软件里面有一些评论员的评论，从这里面可以了解国家的一些政策，要花时间，多用点心。 天纵期才：今年疫情多点爆发叠加地缘政治冲突，很多品种走势不明朗。您觉得哪些品种今年有操作机会，给大家推荐一下？ 周伟：今年各种意外事件频发，导致期货很不好做，很多以前适用的逻辑到今年失效了。像原油、镍这种容易受意外事件冲击的品种，很容易出现大亏。在这种情况下，只能去选择确定性强的品种操作，等疫情控制，乌克兰战争结束，再回归到以前正常的逻辑分析中去。我目前能找到的确定性比较强的品种是花生。 一是因为花生的涨幅跟玉米、大豆相比的话，它的涨幅比较低，而且花生油的价格涨幅比棕榈油来说差太远了。 二是因为目前我国花生种子的销量减少了大约百分之三十，如果我国的花生产量减少百分之三十，而油脂、豆粕等品种不大跌的情况下，花生还是有一定的上涨空间的。 天纵期才：选定品种后的入场时机很重要，左侧交易容易发生亏损，右侧交易容易错过头部利润，您入场时选择左侧交易还是右侧交易？ 周伟：我只看基本面，完全不看技术面，所以不会去考虑是左侧还是右侧。 天纵期才：在入场时，您是直接入场还是等一下价格回调再入场？ 周伟：我会参考目标止盈价位和当前市场价格。如果市场价离我目标价比较近的话，我首批建仓的仓位就不会很重。 如果说我的目标价比现在的市场价高很多的话，我的仓位就会重一些。就是从基本面出发，确定性比较大、盈利空间比较大，仓位就会重一些。确定性比较小、获利空间比较小的话仓位就比较轻一点。 天纵期才：入场后的仓位管理是很多交易者关心的问题，轻仓赚不到大利润，重仓容易被回调洗出，您是如何进行仓位管理的呢？ 周伟：做期货，资金管理是最重要的，除非一点杠杆都不放。我一般是先建一部分仓，有浮盈再加仓，浮盈加仓可能赚钱会少一点，但能保证少亏一点。 如果遇到突发的事件，比如2018年苹果出现冻灾，2020年春节后股指开盘大跌，我第一批多单就会建的比较重。目前我是把期货和股票合并起来进行资金管理的，就是如果总资金创新高的话，总的资金杠杆不会超过3倍；如果总资金从高点回撤超过百分之十，总资金杠杆不会超过二倍；如果回撤超过百分之二十，就不会放杠杆操作了。止损一般是基本面发生变化，或者基本面研究错了，就会止损。亏损超过一定的幅度，我也就会考虑减仓或者出局。 天纵期才：新手朋友做不好仓位管理特别容易发生亏损，在您26年的投资生涯中有没有经历过重大亏损？您是如何度过这种困难时期的？ 周伟：我投资生涯中经历过很多次超过百分之五十的大幅亏损，印象深刻的有2007年有一段时间亏了百分之七十，2008年初起有一年多时间从三十多万亏到不足一万，2012年有一段时间亏了百分之七十，2016年有一段时间亏了百分之五十。出现大幅亏损后，我首先是降低仓位，很轻的仓位或者空仓。然后根据剩下的资金决定怎么办，比如钱很少又没有工作的话，就得去找个工作以及借父母的钱去投资。最后我会复盘自己的操作，为什么会亏这么多，哪些操作方法要改。亏损幅度越大，越会刻骨铭心，越容易发现自己性格的缺陷，越能找到交易系统里面的问题，自己越能得到进步和提高。所以大幅亏损，对一个把投资做为终身职业的交易员来说，不一定是坏事，有可能是老天爷给的一次浴火重生的机会。 天纵期才：是什么原因导致您出现重大亏损呢？ 周伟：最主要的原因就是不重视资金管理。市场中很大部分人是冲着一夜暴富来的，不注意风险控制，这样就容易亏钱。 二是经验缺失，基本面分析出了问题。某一个环节没有考虑到、考虑的不周全，导致大亏。 第三个就是自己做不到知行合一，没有按照自己的交易系统去操作。基本上出现大亏就是这三个方面的原因。 天纵期才：出场时机也很关键，很多交易者把握不好出场时机，原本盈利的单子最后亏损出局，您是如何离场的，止盈方面如何设置？ 周伟：首先是观察基本面的变化。基本面发生变化了，那么这个品种的目标止盈价位也就要跟着变化。目标止盈价格发生变化，再跟市场价格一比较，就可能做出出场或者止盈的操作。 第二个要考虑资金管理。如果基本面分析没有变化或者变化不大。但是你已经出现了一定幅度的亏损，还是要减仓甚至离场。 最后一种情况是市场价格已经涨过了你的目标价或者跌破了你的目标价格，这个时候就要止盈。 天纵期才：纵观您的交易历史，您的交易成绩斐然，17年曾获天纵期才主观组冠军，本赛季在重量组也是排名前列，您觉得期货交易成功的核心是什么？ 周伟：自律，因为自律这个东西很非常重要。 不光是期货交易，在其他行业，自律也往往是成功的人具备的一个特质。 还有一个就是终身学习，不停的去学习一些新的东西。 期货市场为什么这么残酷？一个很重要的特点就是以前你成功的一些方法，过一段时间他就很有可能会失效，不灵验了，不断会有新的逻辑出来。这个时候你就必须要加强学习，不断学习。 第三个就是风险控制。 我研究过很多大师的操作，像巴菲特，索罗斯，利佛摩尔这些人，他们都是把风险控制放在一个很重要的位置。 自律、终身学习是日常必须要做的，风险控制是落实到实际操作层面的，主要就是这三点。 天纵期才：您觉得自律可以自己锻炼出来吗？ 周伟：我个人觉得，关键看你达成目标的信念有多强烈。 比如说今年我要赚多少钱，为了赚这些钱我可以每天工作多少小时，坚持多长时间。如果说你没有一个很强烈的实现目标的欲望和想法，你就坚持不下来，抵挡不住其他方面的诱惑。自律一个关键就是你有多想达成你的目标。 回复【大赛】获取天纵期才实盘大赛最新消息 回复【模拟】获取天纵期才模拟大赛相关信息 回复【报名】获取实盘大赛报名参赛方法 回复【客服】获取企业微信客服二维码 ▌声明：本文由天纵期才编辑整理发布，转载请注明。本文内容以分享为目的，仅代表其本人观点，不代表天纵期才的观点及推荐。我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。文中观点、结论和建议仅供参考，文中的信息或意见并不构成所述产品的买卖出价或征价，投资者据此作出的任何投资决策与我公司无关。金融投资风险丛生，愿天纵期才用户理性谨慎。 ▌来源：内容部分图文来源网络 ▌编辑：小期 ▌关于版权：天纵期才尊重版权，如有侵权，请联系删除 |
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