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杭州天气突然热了起来，本来上午很早出门去见一个朋友，结果因为忘记做核酸，在大太阳底下晒了快半个小时才搞定，真希望疫情可以早点过去，让我们的生活恢复正常。 快到中午才到朋友那里。他是DT金融杭州分公司的总经理，姓王，原本我对这种理财公司是没兴趣的。后来因为我的一个大学同学老宋也在这家公司的北京分公司做总经理，出于好奇，我去坐了下。 我是朋友介绍，和王总初次见面，他很客气的，我们聊了一会。 当然了，主要是他在吹嘘他的公司如何如何牛叉，比如有私募基金牌照，公募代销牌照，香港1、4、9号牌照。他们的产品包括信托和私募，还有港险等等。 我问了下他们的信托和私募的底层逻辑，还有他们的收益情况。 不论信托还是私募，基本都是类固收，给客户年化7-9%不等，底层逻辑是给企业放贷。 然后他又说了自己的公司很厉害，比如逆市开了一百多家分公司，公司股东实力强劲，经营多年产品无暴雷之类的等等。 实际上我是比较失望的。现在的经济环境和监管环境下，还用如此简单粗暴的方式拓展市场，个人觉得风险还是蛮大的。要知道前两年暴雷的公司全是这样的，好多公司都是鼎鼎大名，背景显赫，出了事啥用没有。员工和投资者都傻眼，越是部门小头头死得越惨。 我在杭州有好几个朋友，把亲友和自己的钱都坑进去了，现在处于走投无路的状态。 还有科普下，私募基金牌照不用钱，香港1、4、9号牌照基本也不用啥钱。实际理论上所有的金融牌照都不要钱，只不过因为一些是限量版，所以被炒高了。不限量的都不值钱。拿这些牌照做增信，没有意义。就像最近河南村镇银行的事情，连银行都能暴雷，还有啥不能暴的，牌照这个东西都是唬人的。判断金融产品一定要看底层逻辑，其它的都没用。 这家卖的产品底层就一句话放贷给企业，所有的P2P都是放贷给企业，现在企业的状况有多么惨大家都知道，所以这类型产品风险极高。 固收类私募和信托产品如果底层逻辑不清晰大家一定不要买，千万不要因为公司的装修和股东的包装，或者牌照的增信去评估风险，这些东西没有任何意义。也不要相信理财经理的忽悠，不是他想骗你，而是他也被骗了。 再说下昨天去拜访的那家法拍公司，底层逻辑很简单，就是做不良资产处置。他们家主要做5000万以下、住宅类的不良资产包。做不良资产没有想象的那么复杂。因为我们国家做不良资产是需要牌照的，全国性有四大AMC机构，各地方有两家，行内管这叫四+2，其它的小公司就是从这四+2分包产品。模式很简单，去AMC机构把不良资产包买回来，然后自己处置就好了。这些不良资产包各式各样，还有那种信用卡违约的，你打折买回来，要回来的全归你。比如三折买回来，你要回来六成，你就赚一倍。 我去的这家公司做住宅不良的，虽然公司在杭州，但是主要是做周边城市的，走的是炒房模式，大概的意思就是自己买下来，然后转手卖掉，赚差价。 利润有多高呢，基本他们拿住宅包过来的价格在市场价五折左右，然后找去化团队略低于市场价卖掉。 如果一年内卖掉，毛利润在60%左右，扣掉给优先资方15%左右的资金成本，净利润在45%左右。如果做一个亿的体量，理论上可以赚到4500万左右。 这种生意两个难点，募资和处置，处置能力是关键，否则不良资产砸在手里就成了二次不良了。因为法拍房里有很多坑，包括产权不明、房屋瑕疵、费用不明确还有有租赁无法入住等等问题，这就要求风控团队足够专业。 处置上没问题后，那就是募资，一般是募集优先和平层，劣后都是项目方自己出，如果有抵押或者明股实债的约定，这种生意对于优先资金风险不高。 现在这个经济阶段对于住宅类的不良资产是个机遇，因为实体经济不好，大量法拍房流入市场，不良资产处置公司可以以非常低廉的价格拿到资产包，只要可以避开坑，快速去化，这是一个非常暴利的生意。 对于义哥来说，这是一个可以研究的项目，我们主要投资方式就是纯资金投资，如果项目靠谱，安全性可以保障，找一些资方投资是我们的优势。我约好了下周和凯哥一起去调研下，他是这方面的风控专家。 顺便说下这家法拍公司，大老板是我东北老乡，杭州负责的言姐是个很干练的女人，昨天非要拉我去东北菜馆喝酒撸串，被我婉拒了，因为我最近一直在减肥。 我最近减肥很成功，一个半月从165减到146了，计划减到140结束，胜利在望。 今天下午约了凯哥和波哥喝茶，后来还来了一个约调研公司的商务经理聊了一会。他们约调研的生意也挺有意思，名义上就是给上市公司做投资者关系的，一年收个十万八万的，隔三岔五的叫上一帮私募、券商的去上市公司转一圈。 说有用也有用，说没用也没啥用，好处这些商务经理手里有些上市公司的资源，有机会可以一起合作。毕竟我们现在主要就是给上市公司服务。 减持、代持、定增、质押、市值管理等等关于上市公司方面的业务都做。 主要是非凡哥和凯哥后面有很多大资方，专门搞这种生意。 今天下午主要是和凯哥研究一个给上市公司避税的方案，这个点子绝了，我有时真是佩服我们金融行业的人，把国家的政策研究的太透彻了，总有漏洞可以钻。 不但可以合理合法避税，而且毫无风险。下周一再去调研下，如果这个项目可行，那么这段时间有大活了，要发财的节奏，心里有点小兴奋。 明天和波哥一起去见一个董秘俱乐部的负责人，他那里的资源是我们喜欢的。 还有今天讨论了昨天和非凡哥说的供应链金融的项目，理论上可行，有可能我们自己做个BP找投资人，那个算是一个好生意。 我们搞金融的整天就是这样忙忙活活的，约人、喝茶、谈项目，一年下来要认识几百个人，谈上百个项目，然后做成那么几个，大概就可以赚上几百万。如果你运气爆棚，一个项目就可以财富自由了，像非凡哥一样。 这就是干金融的魅力。这就是为啥义哥死活也不会去干网约车、送外卖的工作。 |
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