潜伏半导体芯片板块

本轮中期反弹，基本上是遵循板块轮动的模式展开的，绝大多数板块都属于超跌反弹或估值修复。从稳增长的基建到新能源的电动车、光伏等，周五风能也有再度启动的迹象。而板块内部的细分行业，也是轮流发力炒作的，比如电动车产业链，先从锂矿锂盐开始，后面到下游整车，再到汽车零部件，最近有扩散到锂电中游材料的迹象。反正都是轮流反弹修复，如果潜伏等待，迟早都会有机会轮到。

半导体芯片板块，在本轮中期反弹中，除了其中个别个股躁动外，整个板块基本上尚未有像样的反弹，后面是否会轮动到呢？自去年7月份见顶回落以来，半导体板块指数累计下跌了约50%，跌幅不可谓不大。在全球依然处于缺芯状态的大背景下，如此的深度跌幅，只能说是前期的预期打得太足了，过于透支了行业景气度，这轮巨幅下跌，是典型的杀估值过程，涨高了就要跌。反过来，跌透了以后呢？在行业前景和景气度依然维持、进口替代逻辑延续的情境下，至少要有一波超跌反弹修复行情，不算过分吧？

从周线上看，半导体板块指数（880491），正好下跌到了20年至21年上半年的调整大平台底部受到支撑，然后见底反弹，目前来看反弹幅度很小，强度也还不够，显然尚未成为本轮中期反弹的主线。反弹的契机，估计要等美股半导体板块的企稳反弹来配合，目前需要的是反弹诱因或催化剂。

从日线来看，半导体板块指数在上周3/4两天明显放量，但涨幅有限，显然有部分资金建仓的迹象，芯片板块指数（880952）也是如此。周五大资金再度回流新能源板块，半导体又归于沉寂。随着新能源赛道股不断炒高，追涨的性价比逐步降低，属于鱼尾行情了。获利退出的资金，必然去寻找仍然躺在底部的板块，因而半导体板块是值得提前潜伏的。

  在半导体细分行业中，第三代半导体是走势最强的，板块指数已经反弹了36%，碳化硅在新能源汽车上面的应用前景广阔；其次我比较看好半导体设备，拓荆科技已经涨幅翻倍了，长川科技也接近一倍的反弹幅度，还有中微公司、晶盛机电等趋势也走得不错。

2022.06.19