一些关于交易的感悟和“对话”
- 市场是一种情绪！（本质！） - 市场是平衡与弹性。（情绪力度对比的结果。） - 在一个零和的投机市场中，大部分人赔钱，小部分人盈利是“可持续性发展的”。反之，小部分人赔钱，大部分人盈利，则是难以维持的。（1，如果考虑手续费、税费等，是一个负和市场。2，大多数人亏损是市场存在的前提。） - 我不知道有无必胜的简单方法，但必败的简单方法我知道，那就是让交易者处于游移不定、心神不宁的状态，那时，无论如何选择，都将迎来亏损。 - 说自己缺乏勇气，是这个市场中最有勇气的表达。（敢于认错。） - 投资者魂牵梦萦的“对未来行情的方向性预测”，它的价值只有10%。 - 当一只股票不断有人追买而上涨时，其实也是在快速消耗它的买气。随着价位越来越高，追高者会越来越少，而已持有者已经形成了巨大的获利盘。一旦形势稍有变化，杀跌的每个价格都可以被接受。没有买盘即停止上涨，少量的抛盘即可动摇股价，并动摇持有者的信心。 - 同样的信息，在不同的气氛下出现，差别很大。在关心信息的多空之外，更应该关注市场对信息的期待。只有在为信息增减了一个“市场的预期”后，我们才能得到这个消息真正的“温度”。（问题的关键是我们永远无法真正明白“市场对信息的期待”。市场中大部分资金对信息的期待决定了市场运行的方向。） - 认识自己、认识自己的缺点很重要。 - 在这个世界上要能够脱颖而出，就需要你活到能脱颖而出的那一天。 - 盘前问： 1，你是顺市还是逆市，对应的均线系统是否支持你的看法？ 2，你握住主力的手吗，还是站在散户中间？ 3，你有止损位吗？别忘记每天修正你的止损（止盈）位？ 4，你心态平衡吗？心情放松吗？如果太紧张，应放弃存在或减仓！ - 在残酷的市场面前，那些没有经历的人过于缺乏想象。 - 所有真正的下跌都是有理由的。趋势到了一定地步自动会转弯，但你一定无法命令它转弯。何况市场也是有情绪的，它的固执往往超越了你的期待，这也是不能随便抄底和抓顶的原因所在。 - 当初的理由都会存在时间要素，随着时间的流逝，许多已知的外部环境都在转化。 - 不像陷阱的地方，往往充满着陷阱。 - 行情在走自己的路，利润（亏损）来源于你对它的注释。（客观是不以人们意志为转移的！你的意志是否符合客观，决定了你的盈亏。） - 不要爱上你的头寸，也不要爱上你的观点。它们只是对市场的一种解释，市场在变，解释也是需要调整的。（更深一层的说法是，彻底放弃忘记你的头寸、彻底放弃你的观点，我们不需要、也不应该有这样的解释。跟随市场是唯一该做的事！一旦你有了自己的解释，对自己的解释和调整，只是理论上的事，实际上很难做到。习惯很重要。） - 当你持有一个亏损的头寸时，而且它的走向又超出了你的想象，那么，潜意识中，你就会有压力。不断的压力会使你自我怀疑，降低你的信心，也扭曲着你的心态。（超出规则允许范围的亏损的头寸要坚决、及时砍掉！） - 这个世界生存的基点就在于灰色，在于模糊。（认知世界本质的思想！这个世界因为由人来主宰，所以没有真正的意义上的确定性！但也并非完全没有确定性！我们总是生活在或然性和确定性之间，这就是灰色、模糊。） - 当你仓位较轻时，你对市场的见解充满了弹性；而一旦仓位加重，你的屁股就逐渐变成了脑袋。随着仓位的加重，你可以看到自己如何被固化，最后变成情绪的奴隶。（这里“有没有规则”、“能不能执行规则”是两个要素！没有规则，即使轻仓又如何？你的见解充满弹性又怎样？充满弹性的见解还是主观的混乱猜测而已。有了纸面上的规则而不能执行，还是没有规则。所以，和仓位的轻重没有关系。） - 即使市场暂时不涨不跌，假如你过分重仓持有，市场依然不会向你提供利润，它这时候的方法是通过反复震荡让你的判断处于游离状态。（这个还是和有否规则相关。反复震荡就是盘整。有规则，就可以对着规则观察，没有规则就只能发挥聪明才智去判断，这样的判断当然只会随着行情的上上下下而上上下下了。） - 对于满仓的人来说，他是非常挑剔的，不但要求市场遵照他的意愿去行走，而且要快，马上实现。由于缺少了弹性，他面对的选择很少（盈利变成了小概率事件），容易走极端。（对于大多数满仓或重仓操作的人来说，的确存在这样的情绪描述。但是，这不是根本！只要思想理念不合理，即使轻仓操作，他也会产生这样的情绪，事实就是如此，很多人并不一定是满仓或重仓操作，但是买入后照样急切期待快涨（快跌），这是人性，是对交易不明白的人的人性在市场中的常见表现。很多交易者并不满仓或重仓操作，但是即便是轻仓操作，也是在“慢性自杀”，一点点亏损下去，偶尔的盈利并不能弥补经常发生的小亏损的积累，形成了“长期稳定亏损”的局面，不是吗？） - 当你愿意从正方两方面观察的时候，你就有了心态的对冲。（这叫“一颗红心两种准备”，摒弃“一根筋思维”模式。） - 当你分批建仓时，无论市场涨跌，你都很快乐，乐于接受。心态轻松、愉悦，能让你坦然于行情的涨涨跌跌，并洞悉其中的奥妙。（还是前面说的问题，有无规则！没有规则，你的建仓和分批建仓的依据是什么？主观！主观是什么？分析、判断、猜测……，这样的结果是“更多时候错误、较少时候正确”，结果可想而知。） 炒股的要诀
一：空仓也是炒股 很多投资者，尤其是新入市的投资者.总是耐不住寂寞，唯恐资金有一时半刻的闲置，总是频繁地操作，刚卖出又买进，刚买进又卖出，还美其名曰“最大限度地使用资金。”其实这些投资者并不真正懂得，空仓等待与持股待涨同样是炒股之道的半壁江山。如同老子哲学中“无”和“有”的关系一样，“无”中可以生“有”，“有”又可以返归于“无”。 投资者在股市操作中，必须学会空仓等待的忍耐功夫。当你运气很差，或者又无法判断股指的走向，无法选择合适中意的股票时，就要耐心地等待买入机会的到来。从这点上说，耐心的等待，并不是不思进取的做法，而是做出积极选择的前提和基础。因此，空仓并不是消极的，而是积极的，正如饥馁的猛虎卧于山林一样。如果介人的时机不成熟，或选择的把握性不大，宁愿放弃，也不要做无谓的冒险，而是应继续空仓耐心地等待。 武王伐纣之时，巧遇了姜子牙，姜子牙通过分析后，认为纣王虽昏淫无道，但商朝气数并未衰竭，故暂不宜出兵。这既可使己方养精蓄锐，又可等待时机，等待商朝气数完全衰竭时再出兵。武王采纳了姜子牙的意见，这一等就是十五年，待武王重新出兵后，果然势如破竹，很快就灭了殷商。这个事例说明，等待时机的重要性。炒股中的空仓等待也是这样，等到空方气数已尽时，再大胆进场吸纳，将是事半功倍的上佳选择。 然而，很多投资者，尤其是新投资者并不是这样，他们大多热衷于短炒，追涨杀跌，过分迷信专家，信奉炒股的技术手段，无法忍受空仓，一两天没有进出，好像就不是在炒股票了，有行情也做，没有行情也强行做，这样做来做去，“一阴包九阳”，九次赚的还不够一次赔的，因而是有害的。因为短线是不能赚足差价的，但遇到下跌时，却又不情愿割肉，以至于出现赔多赚少的境地，或被迫成为“套牢一族”。 这种状况，都是因为这些投资者不了解空仓也是炒股，也是重要的操作手段。 在实战中，适时空仓与适时逃顶一样重要。 在交易中，适时空仓，随时备有现金，是捕获一切赢利机会的基础。由于中国股市只有做多机制，没有做空机制，这一点就显得尤为重要了。 因此，投资者不应将空仓作为一种无所事事的理念。而对一切诱惑，要能忍之又忍，一直到出现可靠的信号，才适时买入。“无”是“有”的基础。不会空仓就不会炒股。空仓是持有的基础，一切持有都是从空仓中衍生出来的。 一眼判断出股票最安全的买入点
假如这是一个正常的升势，A、B点分别是波峰和波谷。一旦股价超过 A 点，便是好的买入点。 假设A=15 元，B=13 元，则好的买入点是15.10元或15.50元。因为你可以断定这是新一波 的开始。假如股价升到16.5元，你便可将卖出价定在15.50元。记住保本。如果继续上升，你便应忘掉入场价，专注于股票的运动是否正常。止损点应怎么定呢？有两种方法：第一， A=15元，把止损点定在14元；第二，B=13 元，把止损点定在13元。这看你对风险的承受力。但无论如何，股价跌穿B点必须走人。记得升势的定义吗？正常的升势应该一浪高过一浪， 如果股价高过A但随即击穿 B，表示升势已被暂时否定。你必须在场外观望，重新寻找机会。 ２．阻力线和支撑线的操作 A 图是阻力线上的买点及止损点的标示。假设阻力线是15元，一旦股价突破15元，即可考虑入场。把止损点定在14.50元或 14元。永远记住只能亏小钱。股票一旦穿越阻力线，正常运动是继续上升，如果又跌穿回头，表示股票运动不正常，早先的穿越是假信号，可能是大户搞鬼。 有时股票跌到你的止损点又马上回头，这也不要紧，你可以再入场，再入场的点以上一波的高点所示。这类场合常常碰到，但这是惟一正确的做法。亏的钱等于买了保险，防止了亏大 钱的可能。B图是支撑线的买点及止损点的标示。如果股价一碰到支撑线就反弹，你有理由相信此时股价接近谷底。但如果买入的话，你必须在支撑线之下定个止损点。因为股票价格 跌穿支撑线，继续下跌的概率就大过上升的概率。 ３．双肩图和头肩图的操作 这里只标出正双肩和倒头肩图两种。正双肩图不提供买的机会，它标明卖点何在。倒头肩图的操作法和阻力线上的操作法相同。 以上讲了三个基本图形的操作法。道理其实相当简单。一般的股票波动就是这几种图颠来倒去。头肩底中的头和肩如果平行的话就变成三肩图。把升势时的波峰连接，再把波谷连接，你就看到隧道。就我自己的经验，最有用的概念是阻力线和支撑线，从心理上它们最容易解释，在实际中它们也最为有效。 我们可以把买入的要点归纳一下： 第一，在买入之前，一定要参照一下股票的走势图，因为它是大众投资心理的反映。 第二，在买入之前，先定好止损点，搞清楚你最多愿亏多少钱。切记照办。 第三，选择临界点，记住你不可能每次正确，所以入场点的获胜概率应大过失败概率。 第四，最好在升势或突破阻力线，准备开始升势的时候买入。 第五， 绝不要在跌势时入市。 第六，不要把“股票已跌了很低了”作为买入的理由，你不知道它还会跌多少！ 第七，不要把“好消息”或“专家推荐”作为买的理由，特别在这些好消息公布之前，股票已升了一大截的情况下。 第八，记住这些要点及按章照办。 以上我们讨论了几个临界点，在基础知识的部分讨论了这些临界点形成的心理基础。但是不是临界点只有这几个呢？答案当然是否定的。学习寻找临界点的过程其实就是学股的过程， 当然其中还包括学习炒股的正确心态。坦率地讲，学找临界点的技巧还比较容易，培养心态才真正困难。 关键：把握临界点 为了读者对临界点有更深的认识，让我们做些更进一步的思考。股市是讲大钱的地方，任何这样的场所，都一定有大户在兴风作浪，中国的股市是这样，美国的股市是这样，全世界任何地方的股市都没有例外。人人都知道股价突破阻力线时是好的买入点，大户也知道。你如果是大户，你会怎么做？你会在低点吸纳，再人为地创造出公众们认为好的买入点，引起公众的兴趣，这时再把股票抛掉。这就是我们常常看到股票突破阻力线后常常回调的原因。但有一点可以确定，短线操作的资金都是短钱，它不会长久留在某只股票上，除非大户真的认为该股有潜力。 A：好的买入点 B：更好的买入点 如图中的 A、B 两点，如果股票突破阻力线，A点便是好的买入点。在稍微回调后，股票若能 突破上回波浪的高点达到B点，则B点是更好的买入点。因为你基本可以确定短线已经离场， 市场真正看好这只股票。在操作时，你可以分两段进行。如果你准备买1000股，可以在A点先进200-300股，将其余的部分在B点买入。 读者或许会问为何不将1000股全在B点买入？因为这样可以防备有些强势的股票，根本就不给反调的机会，一过阻力线便一飞冲天，你如果看好这只股票，却失去这样一飞冲天的机会， 心里会很懊恼的。这样做也符合下注的原则：即对胜利的把握越大，下的注就越大。这里要再次强调交易量的重要性。如果交易量没有增加，突破阻力线的现象并没有很大意义，请读者自己思考一下其中的原由。只有在交易量增加的前提下，突破阻力线才可以认为股票的运动进入新的阶段。让我们再看一个例子，见下图： 这个例子中，股价跌穿支撑线即刻反弹，A 点便是极好的买点。想像一下你是有钱的大户， 握有一批该公司的股票，且你已得到一定的内幕消息，公司很快有一好消息会公布，你会怎 么做？你会首先抛售手中的股票，让股价跌破支撑线，因为你知道股价一旦跌破支撑线，会引发市场恐慌性抛售，这时你开始大量吸纳。以我自己的经验，如果股价跌穿支撑线，交易量大增且股价很快弹回支撑线之上，这是极佳的买入机会。我自己碰到这样的机会十次中有 九次赚钱。大户们操纵股票其实就是那么几招，你只要专心，观察股票的运动和交易量的变化，想像你是大户的话会怎么调动公众的心理，大户的花招其实明显的很。讲白了，他们想买进的进修要么静悄悄地，要么想法引起大众的恐慌性抛售，前者你会看到交易量增加，但不明显，股价慢慢地升高。要么先买进，造成股价狂升，引发股民的贪念去抢搭轿子，要么就搞一些公众们共认的好买点。 由于他们通常手握巨资，要做到这些并不困难。便他们的动作必然会从股价的变动及交易量的变动中露出尾巴，只要你有足够的经验，你就明白怎样跟着玩。 你要记着：你买的股票都是别人卖给你的，你卖的股票都被别人买去了。想像你的对手是谁！如果是大户的话，你炒股大概常亏钱，如果是小股民的话，你大约已赢多过输。细细揣摸这几句话，哪一天你发觉自己真正明白了这段话，你就会觉得炒股的路一下子宽了许多。 以上我们谈了怎样选临界点买进股票，怎样定止损点离场。你如果是位较长期的投资者，不要注重大户的操纵，他们的操纵只能影响股票的短期波动，不能影响大势。但就老话所言： 好的开端是成功的一半，一个正确的入场点会使你少伤很多脑筋。 适时止盈止损 炒股追求完美，还不如不干呢。始终持有获利的股票，不如择机了结。获利的股票，如果一直持有，而不及时了结的话，会将既得利润再次消耗掉，因此不可以只做长线死多头。 获利的股票，就像满堂的金玉，永远守是守不住的。长期相守，只能滋生富贵的骄横心态，因而必然导致操作失败而自取祸患。功成身退，获利及时了结，就是天大的炒股之道。 在现实生活世界中，很多人凡事都要求做得个十全十美，尽善尽美。找对象，希望对象既有钱，又漂亮，又温柔，又有文化等等；找工作，既要工资高，工作环境舒适，又要求工作轻松、体面，结果经常失望。凡怀有这种心理的人，进人股市后，通常也会追求完美，既想抄到最低点，又想卖到最高点；纵然持有领涨股，又想把每个波段都做足。在操作中，又往往谨小慎微，处心积虑，害怕犯一点错误，但事实上这种心态，只能导致投资者不断犯错误，一次次地懊悔，一次次地失去赚钱的机会。 这类投资者，往往事先会按照自己企求完美的心情，为投资设计一个计划和目标，如一定到赚 100% 的利润再卖出，一定要涨到 50 元再卖出等等。但在现场操作时，又会受到盘面变化和现场气氛的感染和左右，例如突然又会发现另外一只股票涨的更快，更有投资价值等等，因此在完美心态的左右下，又开始分析利弊，左右摇摆，犹豫不决，不知买哪一种股票更加“完美”。当他终于做出了决定.另一只股票可能已经见顶了，而卖出的股票又开始猛涨。如果他迷途知返，或就抓回原来的股票还来得及，但他这时又在“完美”的心态驱使下，认为既然卖出的股票，为什么还要买回呢？所谓“好马不吃回头草”，结果坐失良机。等他眼见卖出的股票升天后，他才开始懊悔，而这时，原来的股票却又下跌了。 这类投资者在买卖股票的时机上，也会因追求完美而坐失良机。“留点钱给别人赚”，这种话是很多投资者挂在嘴上的口头掸，是炒股之道的真知灼见。然而，真正能做到的投资者又是何其少也！有的投资者手里的股票可能已经翻了一番。但还在等翻第二番，还信誓旦旦地说，我一定要把股票卖在顶部上影线的杆顶。这种企求完美的做法当然很难实现，结果坐失良机，一错再错，本来完美的事，越做越不完美，最后铸成大错。 理论上说，普通投资者是无法在股价的最低值和最高值成交的。因为最低值也好，最高值也好，都是庄家和机构投资者的最后杀手锏，是强弩之末，是他们自己计划中的最后驿站，即使普通股民有预见，也很难在最高价和最低价出现的一瞬问，使自己的操作能够成交。 很多投资者怀着这样一种企求完美的心态：我在更高的价位都没有卖出，难道还要我在更低的价位卖出吗？我一定要比这个价更高再卖出，结果股价掉头向下，跌去 10%，投资者又说，一定要等它反弹了再卖！假如股市真的有所反弹，他们立刻又会认为股价下跌只不过是个回档，股价将会创新高，结果股价再掉头向下，跌去 15%，20％……这些投资者以企求完美的心态，一遍遍地如法炮制，结果股价大跌，悔之晚矣。 企求完美，只能导致更大的失误。然而，如果判断失误怎么办？例如，卖出后股价又创出新高，买入后股价又创新低。这也是正常的，因为股市从来就没有完美，没有完全符合人意志的事。出现这种情况，有些投资者，仍在追求完美，我卖都卖了，难道还让我以更高的价买入吗？或者，我买都买了，难道还让我以更低的价卖出吗？须知，此时正确的理念仍是：抛弃一切迫求完美的想法，迅速纠正错误，立刻进行相反方向的操作，加价买人创新高的股票等更高点卖出；或贴价沽出创新低的股票，等待更低点补回。所谓“识时务者为俊杰”，股市没有绝对完美的事，能够纠正错误就是相对的完美。 投资蜕变的4大阶段
一、初识，它占据了我的整颗心。 说得不过分，如同初恋一般，我初接触了股票，爱上它，开始变得如痴如醉。刚爱上一个事物的时候，是一个人的美好时光。这个时候，对知识如饥似渴，疯狂的学习。每个人心底都是有求知欲的，并且会很享受这个过程。 二、遭遇瓶颈，却并不言弃。 用多年的时间，才可能摸清这个市场的脉搏，积累交易技术、理念、资金管理，以及大量的实盘经验。这个阶段，我发现我的交易再也很难有突破，业绩时好时坏，有时候会经历一些单子的闪崩。我会让自己不断反省，有时候也会因为抓住一个大波浪而高兴。这些漫长的时光里，我多次会以为自己经验已经相当丰富，交易系统成熟完善。 三、交易者的宿命里免不崩溃和抉择。 坚持了很多年，我以为自己要开始飞了。看起来万事俱备只欠东风。经验，技术，知识，阅历，前面那么多年的修炼，让我觉得大干一场的时候终于到了！于是开始调集大批量的资金，人生在此一战！交易的诱惑和人性的贪婪，不是以线性倍数在放大，而是以指数级别在放大！大资金的闪失，往往只出现在3%的概率里。我知道要很小心去操作，告诫自己纪律和仓位都要严格控制。可是，一次致命的贪婪，就让前面所有的努力付之东流。没有领略人生极致的苦，我也没有能力去控制深处的欲念。 四、心的重生，难以再对交易存在任何情绪。 人生三重境界，看山是山，看山不是山，看山还是山。做完十多年交易，历经无数市场磨难，最终我开始重回轻松赚钱的轨道，无外乎这么几点：轻仓，顺势，学会休息。山还是那年我刚入股票市场的山，人却是顿悟后的人，方法还是那些最淳朴的方法。你不把股票交易太当回事，这就对了。我的欲望已经在无欲中提升到一个新的高度，精神的升华推动了自律，灵魂的洗礼涤荡了欲望。成功的交易，我是领悟了，顺势交易乃第一要素，做好资金管理乃核心 |
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