图书分类号：C93学校代码：10615论文题目A旅游公司财务风险分析与防范研究学位类别工商管理硕士(MBA)专业学位领域研究方向企
业管理研究生姓名学号校内导师姓名校外导师姓名论文完成时间：2021年7月西南石油大学研究生学位论文知识产权声明书及学位论
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料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。学位论文作者签名：年月日摘要
当前，旅游业在我国经济发展中的地位日益重要，由于旅游业的特殊性，这一行业是最早与国际“接轨”的行业之一，是我国对外开放的“窗口”与
“形象”。我国旅游产业已进入大发展时期，自2017年开始，旅游业对中国经济和就业的综合贡献率就已经超过10%，是推动中国经济转型的
重要抓手。近年来，我国各类旅游公司接待的游客数量逐年增多，同时，在国家、地方政府的大力扶持下，中小型旅游公司的数量急剧上升。虽然表
面上中小型旅游公司在繁荣发展，但由于中小型旅游公司成立时间短、经营经验不足等原因，导致公司在经营上出现失误，使中小型旅游公司面临巨
大的财务风险，因此，近几年退出旅游行业的中小型旅游公司数量也不断增多。现今中小型旅游公司大多都与其他行业相结合共同发展，但是近几年
针对中小型旅游公司多元化经营引起财务风险问题的研究较少。本文通过分析A旅游公司多元化经营引起的财务风险问题并提出解决方案，能使中小
型旅游公司进行多元化发展时避免困境，促进行业之间的结合，同时也拓展了中小型旅游行业财务风险研究的深度，为中小型旅游行业财务风险研究
提供新资料。本文对A旅游公司财务风险分析与防范进行了研究，以A旅游公司作为研究对象，通过A旅游公司经营受阻的表现分析出其财务风险问
题产生的原因，并借鉴其他旅游公司对财务风险防范的经验，对A旅游公司提出相应的解决对策，以期能降低A旅游公司财务风险，解决经营上的困
境。同时，对其他中小型旅游公司降低财务风险，持续经营具有借鉴意义，为实现高质量旅游业的发展做出贡献。关键词旅游公司；财务风险；防
范策略AbstractAtpresent,tourismisplayinganincreasinglyimporta
ntroleinChina''seconomicdevelopment.Duetoitsparticularity
,itisoneoftheearliestindustriesto"connect"withtheworl
d,anditisthe"window"and"image"ofChina''sopeningtotheo
utsideworld.China''stourismindustryhasenteredaperiodofgr
eatdevelopment.Since2017,tourismhascontributedmorethan10
%toChina''seconomyandemployment.Itisanimportantstarting
pointtopromoteChina''seconomictransformation.Inrecentyears
,thenumberoftouristsreceivedbyvarioustourismcompaniesin
Chinahasincreasedyearbyyear.Atthesametime,withthestr
ongsupportofthenationalandlocalgovernments,thenumberof
smallandmedium-sizedtourismcompanieshasrisensharply.Altho
ughonthesurfaceofsmallandmedium-sizedtourismcompaniesin
theprosperityanddevelopment,butduetothesmallandmedium-
sizedtourismcompaniessetuptimeisshortandlackofmanageme
ntexperience,thecompanytomistakesinthebusiness,makethe
smallandmedium-sizedtourismcompaniesfaceenormousfinancial
risk,andasaresult,thenumberofsmallandmedium-sizedtouri
smcompanieswithdrewfromthetourismindustryinrecentyearsi
salsogrowing.Nowadays,mostsmallandmedium-sizedtourismcom
paniesdeveloptogetherwithotherindustries,butinrecentyear
s,therearefewstudiesonfinancialriskscausedbydiversified
operationofsmallandmedium-sizedtourismcompanies.Inthisa
rticle,throughanalysisofAtravelcompanydiversifiedcauseso
ffinancialriskproblemandputforwardthesolution,canmaket
hesmallandmedium-sizedtourismcompaniestodiversifytoavoid
trouble,promotethecombinationbetweenindustry,butalsoexpa
ndthedepthofthestudyonthefinancialriskofsmallandmedi
um-sizedtourismindustry,providenewdatafortheresearchons
mallandmedium-sizedfinancialriskintourismindustry.Inthis
paper,Atravelcompany,financialriskanalysisandpreventiona
restudied,withAtravelcompanyastheresearchobject,through
Atravelcompanyoperationperformanceanalysisofblockedoutt
hecausesofthefinancialriskproblem,andusingtheexperience
ofothertravelcompaniestofinancialriskprevention,forAtr
avelcompany,putforwardthecorrespondingsolutioncountermeasu
re,expectAtravelcompanycanusethisarticletoreducefinanc
ialrisk,andtosolvetheplightofbusiness.Atthesametime,
wehopetoprovidehelpforsmallandmedium-sizedtravelcompani
estocontinuetheirbusinessandstrengthenthedevelopmentoft
ourism.KeywordsTourismcompany；Financialrisk；Preventionstra
tegies目录摘要IAbstractII目录III第1章绪论51.1选题背景51.2国内外研究现状及评述61.
2.1研究现状61.2.2文献评述81.3研究目的与意义81.4研究的思路与方法91.4.1研究思路91.4.2研
究方法101.5研究创新点10第2章财务风险相关理论基础112.1基本概念界定112.1.1风险112.1.2
财务风险112.1.3旅游公司财务风险122.1.4旅游公司财务风险控制方法132.2相关理论基础132.2.1内
部控制理论132.2.2利益相关者理论142.2.3风险管理理论14第3章A旅游公司财务风险表现与成因163.1A
旅游公司概况163.1.1旅游行业概况163.1.2A旅游公司发展历程173.1.3A旅游公司经营情况183.2A
旅游公司整体财务风险183.2.1融资财务风险183.2.2投资财务风险213.2.3运营财务风险233.3A旅游
公司财务风险内部成因253.3.1融资渠道单一253.3.2风险意识不高263.3.3风险管理体系不健全263.3.4
投资期限长回款慢273.4A旅游公司财务风险外部成因273.4.1政策因素273.4.2行业因素273.4.3科技因素28第
4章中小型旅游公司财务风险控制的经验314.1西安旅游股份有限公司财务风险控制的经验314.1.1上市与融资的解决324.
1.2多元化与科学性并重的投资334.1.3提升财务人员专业素质344.2大连圣亚旅游控股股份有限公司财务风险控制的经
验344.2.1做好现金流风险的防范354.2.2建立资金回收制度364.2.3定期培训财务从业人员374.3胡杨文
化旅游产品的风险防范措施384.3.1注意财务风险防范，扩大融资途径384.3.2加强产品体系研发，创新旅游模式38第5章
A旅游公司财务风险防范的策略395.1A旅游公司财务风险防范的目标与原则395.1.1风险防范原则395.1.2风险防
范目标395.2A旅游公司财务风险防范和控制策略395.2.1筹资活动财务风险控制措施405.2.2投资活动财务风险控
制措施415.2.3营运活动财务风险控制措施425.2.4优化完善公司财务管理体系435.2.5实时关注相关政策455
.2.6树立财务安全意识455.2.7关注信息科学技术45第6章结论与展望476.1研究结论476.2研究局限性
476.3研究展望48致谢49参考文献50第1章绪论1.1选题背景旅游业是国民经济的重要组成部分，对一个国家或地区经济
增长有着重要的贡献作用，自2017年开始，旅游业对中国经济和就业的综合贡献率就已经超过10%，是推动中国经济转型的重要抓手，201
9年，中国旅游业对GDP的综合贡献为10.94万亿元，占GDP总量11.05%，达到2014年以来的历史新高。从2014年的10.
39%到2019年的11.05%，中国旅游业综合贡献占GDP总量稳中有升，到2020年由于新冠肺炎疫情的影响，我国旅游业GDP为7
万亿元，占GDP总量的大约7%，旅游业的发展有所下滑，不过随着新冠肺炎疫情的好转，加上我国旅游业各种新模式的推出，如虚拟旅游、限流
旅游区等，为我国旅游业的恢复和为来发展奠定了基础。我国大大小小的旅游公司在旅游行业不断向好的背景下也获得了巨大的发展，近年来，我国
旅游公司每年接待游客及旅游团的数目持续上涨，国内以大连圣亚旅游控股股份有限公司和西安旅游为代表的中小旅游公司更是呈现出了相对繁荣的
发展趋势。我国政府及管理部门出台了一系列政策扶植旅游行业内的公司，促使中小型旅游公司的数目增幅较大。然而，中小型旅游公司繁荣发展的
同时，也暴露出了一系列问题。例如，一些旅游公司的发展年限较短，从而不具备成熟的经营管理体系，存在较大的财务风险。近年来不断有中小型
旅游公司退出市场，且数量呈上升趋势，财务原因正是其中最为关键的原因之一。现阶段我国的旅游行业，仍然以中小型旅游公司作为支柱。鉴于此
，中小型旅游公司财务风险问题频发势必影响我国旅游行业整体的发展。根据我国旅游行业协会2021年发布的《2020年中国旅游行业市场现
状及发展趋势分析报告》来看，2015-2020年因财务原因退出旅游市场的公司数目如下表1所示。表1-12015-2020年退出市
场的中小型旅游公司数目统计表年份数目（家）20154300201658002017800020189900201911600202
013688A旅游公司作为中小型旅游公司，在经营管理的过程中存在着诸多问题。具体而言，A旅游公司的负债率相对较高，且时常出现资金链
断裂和意外支出的现象。基于此，本研究将对A旅游公司财务风险进行分析，本文基于财务风险的相关概念以及风险管理的相关理论，分析了当前A
旅游公司财务风险的现状，并从企业发展的内外部分析了A旅游公司财务风险的成因，最后基于A旅游公司的实际情况提出了A旅游公司财务风险防
范策略，通过本文的研究以期为A旅游公司乃至同行业企业提供财务风险管理和控制的理论参考和实践借鉴。1.2国内外研究现状及评述1.
2.1研究现状（1）企业财务风险的相关研究由于西方国家市场经济起步较早，因此，对于财务风险的理论研究也更早一些。最早是在18世
纪，法国学者费饶在企业经营管理的理论研究中使用了风险管理的思想。到了20世纪30年代，美国金融危机的爆发，促使更多学者对财务危机进
行深入研究，企业风险管理理论逐渐成为一门独立的学科。1958年美国学者莫迪格里亚尼和米勒共同提出“革命性的变革”的MM理论，该理
论是在企业风险相同的假设前提下进行研究资本结构与市场价值的关系。1983年，日本学者武井勋对风险的概念作了新的解释，认为风险与不确
定性有差异，且是客观存在、可以被测量的。对于财务风险预警模型的研究，国外始于19世纪二三十年代，在发展过程中主要形成单变量模型和
多变量模型，其中，1966年，Beaver教授开创了单变量模型的研究，但由于只是取用个别财务比率，无法全面反映企业的客观状况，因此
有效性受到限制。企业管理者可以通过粉饰使用的财务比率来掩盖企业存在的财务危机，因此，单变量模型逐渐被多变量模型所取代。到了现在，国
外学者对于财务风险的研究更加丰富，将理论和实际充分结合进行，当前国内外学者对于企业财务风险进行了诸多研究，Mohammed（201
7）研究了环境的调节作用与企业财务风险降低之间的关系。Mohammed指出，企业社会责任会对公司的特质和财务风险产生影响，而公司治
理的优势则能够一定程度上降低财务风险。此外，社区参与会在以利益相关者为导向的企业中增加财务风险。综上所述，企业财务风险受到企业制度
环境的调节。Isabelle（2019）则研究了制造行业上市公司财务风险，Isabelle认为，随着经济和时代的飞速发展，制造业企
业的财务风险防控为企业经济的进一步发展提供了必要的前提。Isabelle分析了制造业的财务风险管理现状，指出了针对财务风险管理中及
时性的问题。Isabelle还针对上市企业的财务风险评估进行了实验比较与分析，并在此基础上向企业提出了有效获取用户需求，降低时间成
本的建议。（2）旅游企业财务风险问题及成因的相关研究对于旅游公司财务风险相关研究，刘菲（2015）研究了景区类旅游公司的财务风险控
制问题，指出景区类旅游公司的财务风险主要来自内部管理、监控，以及外部环境。刘菲以十余家景区类旅游公司的再无数据作为样本，指出景区类
旅游公司的财务风险控制应当基于环境、活动和信息沟通三方面展开。魏祎（2018）以NH公司为例，研究了新三板旅游企业的财务风险问题。
魏祎认为，新三板旅游企业在财务层面往往存在偿债、盈利、现金流增长和风险控制等五个层面的问题，这些问题通常表现为数据指标的浮动。鉴于
此，新三板旅游企业需要通过转型等措施提升自身对风险的应对能留。刘波（2019）以峨眉山股份公司为例，研究了旅游公司财务风险预测的问
题。刘波认为，现阶段旅游公司对财务方面的管控主要集中于收入和支出的信息统计，而缺少针对具体风险的预测。鉴于此，旅游公司应当在合理选
取财务指标的基础之上，对市场中可能存在的财务风险进行估算。Isabelle（2019）提出，导致旅游企业筹资的因素很多，如经济周期
的变化，在经济增长期，筹资比较容易，相反，在经济衰退期，筹资相对较难；同时，还受世界经济的影响和资本市场变化的影响。此外，还受企业
自身财务状况、经营项目的发展前景以及企业的信誉和领导层的品德的约束。企业需要对这些影响因素加以把握，加强财务管理，避免资本结构的不
合理和理财不当，提高管理水平，减小在筹资中的风险。Girerd（2019）提出，一方面，旅游开发企业、景区游乐企业、酒店接待企业等
初始投资都非常大，投资标准高，建设期长，回收期也长，而且在这一期间市场供求的变化很多是无法预料的，从而导致了企业经济效益的不确定性
；另一方面，国家宏观经济政策的变动，也会对旅游业产生很大影响，投资的风险性不言而喻；并且，旅游业的发展还受到政治、经济、文化、自然
灾害等各因素的影响，致使企业面临的财务风险难以预料。（3）旅游企业财务风险管理策略的相关研究Quantzig（2020）提出，对于
旅游企业财务风险管理，旅游企业的领导者应当充分发挥本身的领导作用，正确树立财务风险意识。不仅从理论上高度认识产生财务风险的根本原因
，还要将认识到的理论贯穿于资金运作的各个环节，从而保证领导层财务决策的及时性、科学性、有效性，最终提升旅游企业的整体竞争力。在财务
风险方面，周雪来（2020）研究了小微企业财务风险成因和防范对策，指出现阶段中小微企业的财务风险具体表现为管理人员缺乏财务风险管理
意识、财务决策过于随意、会计核算专业程度低、公司融资困难等等。对上述问题的解决，有助于企业吸纳劳动力和增强资金流动。王静娜（202
0）重点研究了新时期企业财务风险的应对策略，指出财务风险客观存在于现今时代企业经营中，而财务风险的成因往往在于融资不当、财务结构合
理性欠缺等等。鉴于此，王静娜认为现代企业为防范财务风险，应当提升从业者对财务风险的认知，并建立顺畅的内部预警渠道。宋炯（2020）
从内部控制的角度，研究了建筑企业财务风险防范的措施。宋炯指出，建筑行业的特征使得该行业中的企业易于发生资金管理不当等财务风险，此种
风险主要应当从内部加以解决，具体措施则可以是定期内部沟通、建立内控系统等等。陈亚玲（2019）研究了中小型旅游企业如何分析和规避财
务风险，指出中小型旅游企业是旅游市场中数目最多的企业类型，但这一类型的旅游企业财务风险防范机制不够完善，因此存在由内部和外部引起的
系统风险。鉴于此，中小型旅游企业需要在正确观念的引导下，合理规避财务风险。1.2.2文献评述总的来说，当前学者们关于财务风险相
关的研究较为丰富，学者们从财务风险产生的背景、原因、应对策略等方面进行了研究，为本研究奠定了较为坚实的理论基础。然而，目前的研究当
中，对于旅游企业财务风险的研究相对来说并不多，同时，尤其是对于中小旅游企业财务风险相关的研究则更少，本文基于前人研究，以A旅游公司
为例对公司的财务风险分析与防范进行了探讨。1.3研究目的与意义本文的研究目的在于：旅游公司的财务风险防范，是旅游公司推广发展的
重要前提，但在开展的过程之中会衍生出一系列相关问题。A旅游公司作为国内具有代表性的中小型旅游公司，其财务问题及成因具有典型性。现阶
段中，随着公司知名度的提升，与之匹配的财务管理需求也不断提高。换言之，大量中小型旅游公司进入和退出旅游市场，使得行业内竞争加剧，对
公司的筹资、投资等经营活动均有相较之前更高的要求，暴露出的相关问题也随之增多。鉴于此，研究A旅游公司财务风险与防范问题，有助于A旅
游公司在原有的基础之上发展和完善财务风险防范体系，从而令自身能够更好地适应旅游市场。本文的研究意义在于：从理论意义的角度来看，研究
A旅游公司财务风险与防范的相关问题，有利于拓展财务风险与防范理论。此外，A旅游公司作为财务风险防范的主体身处旅游市场之中，因此依据
财务风险与防范理论提出的相应优化策略，也有利于推动上述理论的实践。从实践意义的角度来看，随着A旅游公司知名度的不断提升，该公司的财
务管理需求不断提高，但也伴生了一系列筹资、投资等财务问题。鉴于此，研究A旅游公司财务风险与防范的相关问题的实践意义主要为下述三点。
一是有利于发挥和体现财务风险防范的综合协调作用，促进A旅游公司在市场中的长足发展。近年来，我国旅游市场不断繁荣发展，对各个旅游公司
筹资、投资等经营活动的要求亦有提升。鉴于此，A旅游公司的财务风险防范事关其在旅游市场中的地位，必须予以妥善处理。二是有利于缓解A旅
游公司财务风险防范过程中的现存问题，近年来，A旅游公司在财务风险防范过程中，表现出高负债率的状态，且时常出现资金链断裂和意外支出的
现象。基于文献调查、个案研究等方法，对A旅游公司财务风险表现与防范进行研究，有助于上述困境的缓解。三是有利于推动全国中小型旅游公司
财务风险防范制度发展完善，A旅游公司具有一定的代表性，同时也能够为全国中小型旅游公司的财务风险防范实践研究提供多样性，即研究A旅游
公司财务风险表现与防范的相关问题有利于为其他中小型旅游公司财务风险防范制度的完善提供参考借鉴。1.4研究的思路与方法1.4.1
研究思路论文按照“发现问题—分析问题—对策建议”的研究思路，现实对财务风险相关理论基础进行介绍；继而对A旅游公司财务风险表现与成因
分型分析，从融资、投资、运营的方面来进行探讨，分析了公司财务风险的内外部成因；本文接着分析了中小型旅游公司财务风险控制的经验，剖析
了西安旅游股份有限公司和大连圣亚旅游控股股份有限公司的案例；最后本文提出A旅游公司财务风险防范的策略，策略是从从内部和外部两个层面
出发的。本文的整体框架如下：绪论财务风险相关理论基础A旅游公司财务风险表现与成因中小型旅游公司财务风险控制的经验A旅游公司财务风险
防范的策略结论内部控制理论利益相关者理论风险管理理论融资财务问题投资财务问题运营财务问题融资渠道单一风控意识不高风险管理体系不健全
西安旅游公司大连圣亚旅游公司融资、筹资、运营的风险控制优化完善公司财务管理体系实时关注相关政策树立财务安全意识关注信息科学技术图1
-1研究框架1.4.2研究方法本文的研究方法包括以下几种：文献资料法：此方法是指根据选定的“A旅游公司财务风险表现与防范”这一课
题及其研究的目的与意义，通过调查已有的图书、期刊等文献资料，全面而深刻地了解、理解和掌握所要研究的课题。本文通过对资料的归纳和总结
，形成本文的文献综述和理论基础，为文章后续的分析做铺垫。定量分析法：定量分析法是对相关数据的特征、数量关系与数量变化进行分析的方法
。在本文当中，本文运用A旅游公司的相关财务数据进行计算分析，对数据当中体现的规律进行总结归纳，继而得出当前A旅游公司财务风险管理的
相关问题，并据此提出改善策略。案例研究法：此方法在目前的社会调查及论文写作中较广应用，研究中，调查者通过设计问题和统计数据，对所研
究的“A旅游公司财务风险表现与防范”这一课题进行考量，从而使论文更具真实度和可信度。相较于访谈法、问卷法等调查方法，案例研究法的主
要优点在于流程自由度较高、成本较低。1.5研究创新点本文的创新点主要包括以下方面：一方面，本文以A旅游公司为例，系统性地针对该
公司的财务风险进行了分析，目前学界虽然有对于旅游企业的财务风险管理的研究，但是目前系统性地针对某旅游公司做完整的财务风险分析和防范
研究较少，因此本文的研究具有一定的创新性。另一方面，本文结合理论对旅游公司财务风险的分析和防范进行了研究，并结合了其他知名旅游企业
的财务风险管理情况进行了归纳和分析，进一步拓展了财务风险管理方面的理论研究，并为其他旅游公司的财务风险管理提供了借鉴。第2章财
务风险相关理论基础2.1基本概念界定2.1.1风险风险，就是生产目的与劳动成果之间的不确定性，大致有两层含义：一种定义强调
了风险表现为收益不确定性；而另一种定义则强调风险表现为成本或代价的不确定性，若风险表现为收益或者代价的不确定性，说明风险产生的结果
可能带来损失、获利或是无损失也无获利，属于广义风险，所有人行使所有权的活动，应被视为管理风险，金融风险属于此类。而风险表现为损失的
不确定性，说明风险只能表现出损失，没有从风险中获利的可能性，属于狭义风险。风险和收益成正比，所以一般积极进取的投资者偏向于高风险是
为了获得更高的利润，而稳健型的投资者则着重于安全性的考虑。2.1.2财务风险财务风险是指当影响企业经营的环境发生变动时，对该企
业财务工作能够产生消极影响的事件或因素。财务风险的构成图如图2-1所示。威胁脆弱性发生概率影响可能损坏度资产重要性财务风险图2-1
财务风险的构成财务风险的特点1）客观性。对公司财务工作产生负面消极影响的因素很多来源于政策、市场等不受人为控制的外部环境，以及自
身财务系统中存在的客观缺陷。2）突发性。财务风险的出现，尤其是旅游公司财务风险的发生偶然性、突发性较强，这与其受复杂的政策环境影响
较深的特点有关。3）复杂性。财务工作量多繁杂，风险因素较多，各类风险相互关联，财务风险识别困难，财务风险管理工作难度较大。财务风险
一般分为融资风险、投资风险、经营风险等几大类。融资风险是指企业在资金筹集时所面对的风险，一般受金融政策影响较大，同时企业自身的融资
渠道、融资成本等都会给财务工作带来不确定性，甚至过高的融资成本将提高企业的负债率，影响企业的持续经营。投资风险指企业在项目投资过程
中，由于内部决策、外部环境原因导致投资失误或超出计划等产生的风险事件，由于投资的前期特点以及对后续项目建设运营的巨大影响，企业的投
资风险管理对企业财务风险管理工作十分重要。经营风险指由于外在因素的变化，影响了企业的正常运营，致使企业经营决策失误等导致企业产生了
现金流短缺、资金链紧张等一系列财务风险。企业财务风险的成因主要包含三个方面，主要是从财务管理方面分析，首先是制度问题，其次是监督问
题，最后是大环境问题。首先，财务管理制度不够完整。制度对于防范和控制财务风险有着非常显著的效果，让企业的财务工作有规可循、有理可依
，规范财务工作，这样不仅能有效地防范财务风险的发生，而且哪怕在发生财务风险时，企业也能通过有效的方法去应对。因此财务管理制度的完善
是企业首先要重视起来的东西，否则财务风险会难以得到控制。其次，缺乏财务监督。很多企业目前都没有将财务监督放在公司的主要运营任务上，
财务管理工作出现的漏洞非常多，所以在财务工作上容易发生监守自盗等问题，给企业带来财务风险。最后，财务风险管理环境的不确定性。财务风
险环境是由企业自身所打造的，很多企业缺乏内部控制制度，使得财务管理缺乏合理性，那么财务风险的发生是不可避免的。在现代信息技术的加持
下，企业的财务风险管理工作必须要重视网络建设，通过将财务管理工作信息化、网络化，才能更好地提高财务管理的效率，为企业的财务工作打造
一个良好的环境。2.1.3旅游公司财务风险风险管理的概念第一次被提出是在上世纪30年代，经过后续的发展，风险管理理论的研究已经
系统化。风险存在于各行各业，因此风险管理所涉及的研究领域相对比较宽泛。而本文研究的主要是旅游企业的财务风险管理，根据旅游企业的特点
，本文对旅游企业财务风险管理进行以下定义：利用一定的理论工具及方法，通过对旅游企业的财务风险进行识别、评估、控制实现对旅游企业财务
风险的整体控制管理，提高风险管理整体水平，为企业的健康发展提供动力。对于企业发展而言，财务风险从不同角度可以进行不同的分类，按财务
活动的主要环节，可以分为流动性风险、信用风险、筹资风险、投资风险。按可控程度分类，可分为可控风险和不可控风险。而对于旅游公司来说，
其的发展具有自身的特点，首先，旅游公司经营涵盖范围相对较广，涵盖到基础设施建设、交通运输、经营管理、旅游服务等多种类型的经营业务，
财务管理内容也非常多。其次，旅游公司的业务活动往往具有季节性，旅游公司的财务管理工作开展过程中，特别是投资活动管理以及财务风险管控
方面，也应该充分考虑旅游公司的这些特点，有针对性地进行重点控制。并且，旅游公司经营发展面临的风险问题较多，需要旅游公司在内部管理中
应该格外警惕可能发生的筹资风险、投资风险、资金运营风险以及收益分配风险等各类潜在风险问题。因此，结合旅游公司的特点以及前人的研究，
本文将旅游公司的财务风险分为融资、投资和运营三个角度的风险，以便于更有针对性地分析旅游公司的财务风险情况。并且，旅游企业财务风险管
理的特点主要有两个：一是长期性特点，因为旅游企业所开发的项目周期都比较长，不仅要做好企业自身的财务风险管理工作，同时也要保持对项目
所存在的财务风险长期跟踪控制。二是动态性特点。旅游行业影响财务指标的风险因素多，时刻处于变化状态，所以要不断的对风险管理措施进行动
态调整，以适应变化。2.1.4旅游公司财务风险控制方法财务风险控制是指在财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业财务活动
施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标，回避风险的发生。对于旅游公司而言，财务管理主要包括四个部分：筹资、投资、资金回收、资
金分配。在这个过程当中，企业可以通过以下的方法来进行财务风险控制：①防护性控制。防护性控制又称排除干扰控制，是指在财务活动发生前，
就制定一系列制度和规定，把可能产生的差异予以排除的一种控制方法。②前馈性控制。前馈性控制又称补偿干扰控制，是指通过对实际财务系统运
行的监视，运用科学的方法预测可能出现的偏差，采取一定措施，使差异得以消除的一种控制方法。③反馈控制。反馈控制又称平衡偏差控制，是在
认真分析的基础上，发现实际与计划之间的差异，确定差异产生的原因，采取切实有效的措施，调整实际财务活动或调整财务计划，使差异得以消除
或避免今后出现类似差异的一种控制方法。2.2相关理论基础2.2.1内部控制理论内部控制是指企业管理机构，运营管理模式，企业
内部的规章制度，以及在实施管理过程中涉及的方法等。内部控制理论的主要目的是加强企业的资金控制。随着国内外学者对内部控制深入研究，研
究成果对企业的管理工作帮助极大。同时，内部控制理论也能通过信息网络，对企业进行指导，帮助企业及时发现风险并进行预防。内部控制理论也
包含了企业组织职能管理和资产管理，应用范围比较广，有效的内部控制与风险管理相结合能够更有效率提高企业的风险管理水平，减少风险对企业
的影响，保证企业的稳定发展。内部控制主要包括以下三个方面内容：一是质量控制。会计信息质量控制的目标是保证单位会计信息真实、完整。主
要的控制方法包括：（1）会计系统控制，就是通过建立完善的复式记账会计核算系统，保证企业遵守国家统一的会计制度，从而提供真实、完整的
会计信息；（2）内部审计控制，这不仅是内部控制的有效手段，也是保证会计信息真实、完整的重要措施。在资产安全控制和经营绩效控制中，也
广泛采用内部审计控制方式（以下略），因此应当充分发挥内部审计在内部控制中的重要作用。二是资产安全控制。资产安全控制的目标是维护企业
财产物资的安全、完整。主要控制方法有：（1）限制接触控制，就是指严格控制对实物资产的接触，只有经过授权批准的人员才可接触、处置资产
。主要适用于现金等变现资产，以及各种存货资产。（2）定期盘点控制，是指对各项财产物资进行定期盘点清查，进行账实核对。如果账实不符，
应查明原因，及时处理。三是经营绩效控制。经营绩效控制的主要目标是保证企业经营的效率与效益。控制方法主要有：（1）授权批准控制，即对
单位内部部门或职员处理经济业务的权限控制。单位内部某个部门或某个职员在处理经济业务时，必须经过批准才能进行，否则就不能进行。这样可
以保证单位既定方针的执行和滥用职权。（2）奖惩激励控制，就是通过奖励和惩罚的手段来激励和约束被控制者，使其更好地为实现其控制目标服
务。其手段可以通过合理的薪金制度、职务晋升制度等加以实施。（3）全面预算控制。预算管理由预算编制、预算执行、预算控制、预算分析和预
算考核等一系列具有顺序的环节组成。一个现代企业，如果想要提高企业经济效益，实现企业管理目标，就需要实行全面预算体系，推行预算管理。
2.2.2利益相关者理论利益相关者理论是20世纪60年代左右在西方国家逐步发展起来的、进入20世纪80年代以后其影响迅速扩大，
并开始影响美英等国的公司治理模式的选择，并促进了企业管理方式的转变。之所以会出现利益相关者理论，是有其深刻的理论背景和实践背景的。
利益相关者理论立足的关键之处在于：它认为随着时代的发展，物质资本所有者在公司中地位呈逐渐弱化的趋势。所谓弱化物质所有者的地位，指利
益相关者理论强烈地质疑“公司是由持有该公司普通股的个人和机构所有”的传统核心概念。利益相关者包括企业的股东、债权人、雇员、消费者、
供应商等交易伙伴，也包括政府部门、本地居民、本地社区、媒体、环保主义等的压力集团，甚至包括自然环境、人类后代等受到企业经营活动直接
或间接影响的客体。这些利益相关者与企业的生存和发展密切相关，他们有的分担了企业的经营风险，有的为企业的经营活动付出了代价，有的对企
业进行监督和制约，企业的经营决策必须要考虑他们的利益或接受他们的约束。从这个意义讲，企业是一种智力和管理专业化投资的制度安排，企业
的生存和发展依赖于企业对各利益相关者利益要求的回应的质量，而不仅仅取决于股东。这一企业管理思想从理论上阐述了企业绩效评价和管理的中
心，为其后的绩效评价理论奠定了基础。2.2.3风险管理理论风险管理即危机管理，是研究风险发生规律和风险控制技术的一门新兴管理科
学，自美国发生影响全球的经济大萧条（1929年-1933年）后，风险管理就逐渐被重视起来。它是指风险管理单位通过风险识别、风险衡
量、风险评估和风险决策管理等方式，对风险实施有效控制和妥善处理损失的过程。随着经济全球化和国际形势的变幻，企业的经营环境和业务越来
越复杂，作为被动型的传统风险管理理论已经越来越不能满足企业日益发展的需要了，安然公司的倒闭加速了传统风险管理理论的变革。随着时代的
变迁、风险管理理论得到了很大的发展，信用风险评估和模型在20世纪中期开始陆续出现，现代风险管理理论经历了从风险价值VAR（Va
lueatRisk）、整体风险管理理论TRM（TraditionalRiskManagement）到全面风险管理理论E
RM（EnterpriseRiskManagement）的变革。从原来的单个风险角度发展为全面风险管理。全面风险管理理论应运而
生，它强调了风险和收益的协调，强调风险管理的整体观，是主动型的风险管理。它包含了内部环境和目标设定、事件识别和风险评估、风险反映和
控制活动、信息交流和监控几大要素。COSO（TheCommitteeofSponsoringOrganizations
oftheTreadwayCommission）在2004年就创建了一个企业风险管理框架COSO-ERM，将企业风险
管理定义为企业范围内的风险评估和管理过程。并在2016年在网站公布了2004版COSO-ERM的修改草案（COSO，2
016）。而在近几年，随着不断加速的经济一体化，行业的竞争也在不断加剧，全面风险管理理论逐渐开始迎来了新的挑战，弹性风险管理理论已
然悄然兴起（Vegt等，2015；吕文栋、赵杨等，2017）。第3章A旅游公司财务风险表现与成因3.1A旅游公司概况3.
1.1旅游行业概况近年来我国旅游行业发展较为迅速，2019年末，纳入统计范围的全国各类文化和旅游单位35.05万个，从业人员5
16.14万人。其中，各级文化和旅游部门所属单位66775个，减少60个；从业人员516.14万人，减少2.2万人。而由于2020
年新冠肺炎疫情的原因，我国旅游业的发展受到影响，到了2020年末，我国的各类文化旅游单位是34.16万个，比上一年度减少了0.63
万个，其中，各级文化和旅游部门所属单位66555个，减少221个；从业人员498.16万人，减少17.98万人。图3-12014
-2020年全国文化和旅游单位及人员情况2019年国内旅游市场和出境旅游市场稳步增长，入境旅游市场基础更加牢固。全年国内旅游人数6
0.06亿人次，比上年同期增长8.4%；入境旅游人数14531万人次，比上年同期增长2.9%；出境旅游人数15463万人次，比上年
同期增长3.3%；全年实现旅游总收入6.63万亿元，同比增长11.1%。19年末全国共有A级旅游景区12402个，全年接待总人数6
4.75亿人次，比上年增长7.5%，实现旅游收入5065.72亿元，增长7.6%。到了2020年，由于新冠肺炎的影响，我国旅游业受
到巨大打击，全年国内旅游人数34.26亿人次，同比负增长43%，国内旅游收入2.76万亿元，同比负增长52%，入境旅游和出境旅
游人数均下滑明显。同时，当前我国大力推动旅游行业的发展，为此推出了一系列的政策和意见，例如，2020年为驱动疫后背景下的旅游业发展
，我国各部门推出了诸多政策，2020年3月13日，国家发展改革委等23个部门联合印发《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的
实施意见》，重点提出“推进文旅休闲消费提质升级”。2020年10月23日，文化和旅游部、国家发展改革委等三部门联合印发《关于开
展文化和旅游消费试点示范工作的通知》，探索激发文化和旅游消费潜力的长效机制，培育壮大文化和旅游消费新业态新模式，尝试促进文化和旅游
消费高质量发展，助力形成强大国内市场。2020年6月4日，国务院办公厅印发《公共文化领域中央与地方财政事权和支出责任划分改革方案
》。这一方案的出台凸显了以财政制度改革创新促进公共文化服务高质量发展的特色。不仅体现出各级政府基本公共文化服务事权和支出责任朝着精
细化、清晰化的方向迈出了一大步，也意味着公共文化服务能力建设被纳入各级政府事权和支出责任范畴，制度改革创新实现了一大突破。这些政策
促使我国旅游行业进一步规范化，并推动行业消费的不断发展。3.1.2A旅游公司发展历程A旅游公司（以下简称"A旅游公司"）是广东
省旅游控股集团核心企业，广东省国资委系统龙头综合旅游服务企业，自1998年成立至今，历经风雨洗礼，始终屹立于中国旅游业市场第一线。
经过半个多世纪的不懈努力，A旅游公司已发展成为在职员工1000余人，以旅游为主业，涵盖旅行社及相关业务、商旅汽车客运、移民留学签证
、旅游投资管理四大板块的行业龙头旅游企业，年接待人数过百万人次，近二十年稳居国家百强旅行社全国前十和广东省前三甲。A旅游公司是广东
省市公商务活动指定承办、接待单位，拥有以企业品牌注册设立的省内外连锁旅行社20家，门市部/点300多个，获公安部及使领馆授权，在广
州为英国、加拿大、澳大利亚等17个国家的使领馆提供签证申请受理服务，以及向美国驻广州总领事馆提供面向其申请人的迎宾服务；在长沙为英
国、意大利、匈牙利等19个国家的使领馆提供签证申请受理服务。省市国际、国内大型活动的指定交通运输服务单位，拥有高级营运车辆300余
台，经营旅游客运、企业班车、长途客运、空港快线和粤港澳直通车业务。自20世纪90年代以来，服务公众旅游消费的A旅游公司陆续推出融旅
游、文化、体育、探险、科考于一体等一系列新、特、大旅游产品和项目，实现了旅游体验和文化学习、经济效益和社会效益的成功结合，为引领中
国旅游市场"深层次"拓展和"升层次"发展起到了重要的示范作用，为如今的订制品牌"私享家"打下坚实的基础。3.1.3A旅游公司经
营情况2019年，公司实现营业总收入223.90亿元，同比增长5.16%，实现营业利润26.49亿元，同比增长15.3
9%，实现利润总额26.71亿元，同比增长15.52%，实现归属母公司所有者净利润18.08亿元，同比增长20.07%。
2020年，公司由于受到新冠疫情的冲击，各项指标均受到影响，2020年全年公司实现营业总收入121.36亿元，同比下降45.
80%，实现营业利润8.66亿元，同比下降67.30%，实现利润总额9.77亿元，同比下降63.42%，实现归属母公司所有者净
利润9.98亿元，同比下降44.80%。3.2A旅游公司整体财务风险基于上文分析可知，对于旅游公司而言，公司的运营和财务管理
具有其自身的特征，旅游公司一般经营涵盖范围相对较广，旅游公司的旅游业务活动在时间分布上具有不均衡的特点，旅游公司经营发展面临的风险
问题较多，本文将A旅游公司整体财务风险结合企业的特点从融资、投资和运营的角度来进行分析。3.2.1融资财务风险通过借贷形成的债
务筹资是当前A旅游公司的主要筹资来源，这些债务筹资中又以银行贷款为主要方式。评价企业融资能力指标有三个，一是流动比率，它是用来分析
评价企业在债务到期后，能不能完整的把债务还上，不拖欠债务，这样的一种能力。二是速动比率，它是评估企业流动资产中能够随时变现的资产变
换成现金的能力。三是资产负债率，它是评估企业运用筹集资金有效进行企业经营管理的能力。通过对A旅游公司近年筹资风险指标的情况，还是存
在一定的问题。下表及图为近年来A旅游公司筹资风险指标数据分析。表3-1A旅游公司偿债能力表（单位：%）财务指标201520162
017201820192020流动比率1.861.731.701.681.671.21流动比率行业均值2.272.152.132.
082.051.52速动比率0.340.540.530.630.710.55速动比率行业均值0.600.510.620.560.6
50.59资产负债率0.670.700.710.730.740.77资产负债率行业均值0.460.550.560.570.560.
61图3-2A旅游公司流动比率与行业对比首先本文对A旅游公司的流动比率进行分析。流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业
流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反
之则弱。一般认为流动比率应在2：1以上，流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证
全部的流动负债得到偿还。通过表3-2和图3-2可以看出，A旅游公司的流动比率总体都低于2，相对较低，而在2015-2019年间行业
的均值均是在2以上，A旅游公司在流动比率指标均是低于行业平均水平的，并且还处于下降的趋势，这说明企业流动资产对流动负债的偿还能力不
佳。而到了2020年，流动比率的行业均值下降为1.52，行业整体的偿债能力下降，而A旅游公司的这一数值更是下降到了1.21，甚至已
经跌出了1.5，说明当前公司的偿债面临风险，2020年的新冠肺炎疫情使得我国的旅游行业受到打击，企业的营业收入骤减，公司的现金流变
得吃紧，流动比率的下降。图3-3A旅游公司速动比率与行业对比继而本文对A旅游公司的速动比率进行分析。速动比率是指企业速动资产与流
动负债的比率，速动资产是企业的流动资产减去存货和预付费用后的余额，主要包括现金、短期投资、应收票据、应收账款等项目，速动比率是衡量
企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。速动比率维持在1:1较为合理，它表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资
产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。从图3-3则可以看出，A旅游公司的速动比率都是小于1的，行业的平均值也并不高，在0.5到0.6
5的范围，公司2015和2017年的速动比率低于行业平均值，并且数据在2017年有所回落，这主要是因为2016年至2017年是公司
主要业务所在地区的旅游市场低谷期，比行业平均值相对较低，2018年、2019年随着电子商务的发展和相关政策实施，公司的旅游业务开始
升温，速动比率开始提高。然而到了2020年，行业和A公司的速动比率均有所下滑，行业均值下滑到0.59，A公司速动比率更是下滑到了0
.55，行业和公司的短期偿债水平均有所下滑，2020年新冠疫情的冲击使得企业的获利能力下降，并且随着市场竞争的激烈，公司的经营也更
加困难，面临偿债风险。图3-4A旅游公司资产负债率与行业对比本文对A旅游公司的支持负债率进行分析。资产负债率是指公司年末的负债总
额同资产总额的比率，表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的,该指标是评价公司负债水平的综合指标。资产负债率不同的行业范围并不一样，
一般来说超过0.7就算是负债比较严重，超过了1则表示企业已经资不抵债了。从图3-4可知，旅游行业的支持负债率平均值是0.5左右，A
公司的资产负债率近五年来都高于了0.65，均高于行业均值，且处于不断上升的趋势，在2019年这一数值已经接近0.75，到了2020
年，面临疫情期间全行业经营困难的局面，A公司的资产负债率又进一步提高，达到了0.77，已经接近0.80，这说明A旅游公司的资产负债
率非常高，这也说明公司的资金压力一直比较大，疫情也进一步加重了公司的资产负债率。公司当前如此高的负债率会对公司产生很大压力，需要管
理层的重视，并积极解决，把指标降下来。A旅游公司在筹资财务活动中存在一定的问题，且问题有加重的态势，需要重视。同时，资产负债率比行
业均值也大，这些都对A旅游公司的财务工作带来了威胁。3.2.2投资财务风险A旅游公司产品开发前期投资资金量巨大，回收资金的方式
主要是通过出售租赁开发项目，或者销售旅游服务，旅游行业会在一定程度上受政策影响，政策会影响企业项目的进行以及产品的出售，因此公司的
投资风险需要严格评估控制。评估投资风险的指标主要有三个，分别是净利润增长率、营业收入增长率和总资产增长率，本文对A公司的三项指标分
别分析如下：表3-2A旅游公司投资指标（单位：%）财务指标201520162017201820192020营业收入增长率0.08
0.450.320.270.28-0.46行业均值0.230.180.220.260.27-0.42净利润增长率0.020.060
.060.180.19-0.45行业均值0.040.050.060.120.14-0.44总资产增长率0.440.330.250.
100.10-0.21行业均值0.340.240.190.130.16-0.18图3-5A旅游公司营业收入增长率与行业对比首先本
文对A旅游公司的营业收入增长率进行分析。营业收入增长率的计算公式是：(本期主营业务收入-上期主营业务收入)/上期主营业务收入10
0%。营业收入增长率主要反映了企业的经营情况，能否处在一个业务增长的态势，还是处于业务减少状态，有助于管理层发现问题，及时调整经营
模式，完善运营管理，一般认为，当主营业务收入增长率低于-30%时，说明公司主营业务大幅滑坡，预警信号产生。通过表3-3和图3-5可
以发现，在营业收入增长率上，A旅游公司的营业收入增长率近五年在0.08到0.45的范围内，而且在2016到2019年都是高于行业平
均值的，说明公司的营业增长情况良好，公司的业务发展能够为公司带来应收，到了2020年，公司的营业收入增长率为-0.46，行业的均值
则为-0.42，而且公司的营业收入增长率数据的变动较大，在近年来呈现出下降的趋势。结合A公司的具体情况上来看，从2019到2020
年来，A旅游公司在自身的经营发展策略上，采取了多元化经营发展的战略，以避免单一经营模式可能造成的企业发展动力不足的问题，公司投资了
多个景区项目，还对当前热门的“互联网+旅游”、影视基地项目进行了大量投资，但在多元化经营的过程中，公司对外部市场环境分析论证不到位
，一定程度上存在着盲目进行多元化经营的问题，特别是对于回本慢、收益获取时间阶段较长的“互联网+”项目，公司对市场上一些投资热潮盲目
跟风，甚至在并不擅长的影视等领域大规模投资，造成企业出现财务风险问题。图3-6A旅游公司净利润增长率与行业对比本文继而对A旅游公
司的净利润增长率进行分析。净利润增长率是指企业当期净利润比上期净利润的增长幅度，指标值越大代表企业盈利能力越强，它能够反映企业的经
营情况，利润收入情况，对企业未来的可持续发展至关重要。从图3-6可以看出，在净利润增长率上，A旅游公司表现较为良好，近四年来均不低
于行业的平均值，并且呈现上升的趋势，尤其是2018到2019年，公司的净利润增长率提升迅速，在行业内表现优异。但是到了2020年，
由于新冠肺炎疫情的影响，公司的净利润增长率大幅下滑，公司面临亏损。图3-7A旅游公司总资产增长率与行业对比最后本文对总资产增长率
进行分析。总资产增长率是企业年末总资产的增长额同年初资产总额之比，本年总资产增长额为本年总资产的年末数减去本年初数的差额，它是分析
企业当年资本积累能力和发展能力的主要指标。从图3-7可以看出，在总资产增长率上，无论是A公司还是同行业总资产增长率都呈现出下降的趋
势，A公司的该项指标均在同行业均值之上。这说明整个旅游行业长时期内的资产增长情况并不良好，但是A公司相对于同行企业来说在总资产的管
理和运营上略胜一筹。结合A公司的实际情况上来看，公司在投资方面的问题对公司的总资产起到了重要的影响，尤其是近年来公司投资的“互联网
+旅游”方面的项目，该类项目的研发和技术投入巨大，需要公司大量的资金，但是公司目前“互联网+旅游”项目都还在建设中，并没有给公司带
来收益，也没有得到资产的积累，由此影响了公司总资产增长率和净利润增长率的发展。旅游企业投资方面的财务风险,直接关系着企业的发展效益
,特别是当前竞争日渐激烈的市场环境条件下，旅游企业投资更应当意识到财务风险防控的重要性，对公司各项投资活动定期或不定期地进行常规稽
核或专项稽核，对活动的合法性、合规性、效益性等进行考核、复盘，提高企业投资的效率。总之，2020年新冠肺炎席卷我国，给我国旅游业带
来了巨大打击，旅游企业的各个项目纷纷关停，在没有办法接待游客获取收益的同时，旅游公司还需要付出一系列高昂的成本费用，如景区维护建设
费用、人员工资、办公场地租赁费用等等，这些都使得公司的营业收入、利润和总资产下降，这些都严重影响了旅游公司的财务情况。3.2.3
运营财务风险运营能力是旅游企业获得经济效益的重要保障，是企业在竞争中生存胜出的关键，是企业健康发展的核心。对旅游企业来说更是如此
，高效的运营能力对企业的进一步提高作用关键。影响企业此项能力的指标一般有存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率，本文对三项指标的
详细分析情况如下。表3-3A旅游公司运营指标（单位：%）财务指标201520162017201820192020存货周转率0.2
20.150.420.100.040.03行业均值0.310.320.330.370.340.30应收账款周转率12.8718.5
624.3231.4532.2412.56行业均值15.5214.1220.8719.8721.5416.66总资产周转率0.42
0.750.230.210.240.20行业均值0.260.250.270.240.260.22图3-8A旅游公司存货周转率与行
业对比首先本文对A旅游公司的存货周转率进行了分析。存货周转率是企业一定时期营业成本（销货成本）与平均存货余额的比率，用于反映存货的
周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理。存货周转率越大并不代表越好。存货周转率越大说明销售好，但是有时太大，回款不及时，
产品供不应求及库存短缺，资金周转不灵等，理想比值应该是1：1。从表3-4和图3-8可以看出，当前A旅游公司存货周转率均低于1:1的
范围，在0.04到0.42的范围内，是比较低的，而行业的均值在0.31到0.37之间，A旅游公司的存货周转率大多数时候是低于行业均
值的，并且，A旅游公司的存货周转率并不稳定，波动幅度较大，2018年公司的存货周转率仅为2016年的66%，而2019年的存货周转
率仅为2015年的20%，反映了公司经营存在一定问题。而到了2020年，行业整体的存货周转率持续下滑的同时，A公司的存货周转率变得
更低，为0.03，在新冠肺炎疫情影响的2020年，公司的经营变得困难，存货周转率自然也有所下降。图3-9A旅游公司应收账款周转率
与行业对比继而本文分析A旅游公司的应收账款周转率。应收账款周转率是企业在一定时期内赊销净收入与平均应收账款余额之比，它是衡量企业应
收账款周转速度及管理效率的指标。不同行业由于产品的生产、销售周期的不同，在应收账款周转率的理想范围上也有所不同，因此一般是通过与行
业均值的比较来对企业的情况进行判断。从图3-9可以看出，在应收账款周转率方面，A旅游公司的表现还是比较良好的，呈现出逐年上升的趋势
，这个指标在2015到2020年均高于行业均值，这说明公司2015到2020年的销售情况良好，回款速度较快。然而到了2020年，行
业和A公司的应收账款周转率均有所下降，行业的应收账款周转率下降至16.66，A公司的应收账款周转率更是降低至12.56，公司的经营
状况不佳。图3-10A旅游公司总资产周转率与行业对比最后本文对A旅游公司的总资产周转率进行分析。总资产周转率是企业一定时期的销售
收入净额与平均资产总额之比,它是衡量资产投资规模与销售水平之间配比情况的指标，一般企业的总资产周转率大约是在0.8左右。从图3-1
0可以看出，A公司的该项指标历年来均低于0.8，虽然公司在2015到2016年该指标的数值相对来说比较优异，分别是0.42和0.7
5，都高于了行业的均值，但是进入2017年以来，该指标下降明显，并且低于行业均值，说明A旅游公司存在一定的运营风险，尤其是进入20
20年，公司的总资产周转率进一步下降，仅为0.2，比行业的0.22还低了0.02，说明公司当前运营的风险进一步加大，需要引起警惕。
3.3A旅游公司财务风险内部成因通过上述分析，A旅游公司在财务工作方面存在一些问题，对公司的财务健康有一定的风险。财务管理在旅
游公司的管理中处于核心位置，也是加强旅游公司管理的需要重点侧重的内容。上文从融资、投资和运营角度分析了A旅游公司财务风险，这是根据
旅游公司的财务管理特点以及公司业务运营和发展的特点来进行的。而公司在财务风险上存在问题的原因，则包括企业运营发展中的多个方面，深刻
关系着企业的内外部发展和企业的上上下下，因此改进提高旅游公司的财务管理工作，应该全面分析旅游公司经营的主要特点，由此提炼出公司存在
问题的原因，继而有针对性的改进完善。本文接下来将根据上述问题，探究其出现的原因，为风险分析评估提供清晰的依据。本文从公司外部和公司
内部进行成因分析。造成A旅游公司财务风险问题的的企业内部原因主要有以下几方面：3.3.1融资渠道单一自有资金、银行借款及销售款
是A旅游公司的主要资金来源。其中，银行提供的贷款资源是项目开发资金的最重要渠道，尤其在本地银行当中，有着极高的信用等级。随着金融政
策的缩紧，银行商贷利率的提高，获得贷款的难度不断提高，同时在贷款难的同时，贷款利率不仅没有优惠，甚至有所提高。通过前面对公司偿债能
力的分析上看，公司负债不断提高，必然带来了越来越高的贷款利息，一旦销售端工作滞后，直接影响公司偿债能力。结合实际来看，影响旅游企业
融资的因素很多，如经济周期的变化，在经济增长期，融资比较容易，相反，在经济衰退期，筹资相对较难;同时，还受世界经济的影响和资本市场
变化的影响。此外，还受企业自身财务状况、经营项目的发展前景以及企业的信誉和领导层的品德的约束。企业需要对这些影响因素加以把握，加强
财务管理，避免资本结构的不合理和理财不当，提高管理水平，减小在融资中的风险。3.3.2风险意识不高由于是地方性企业，同时所在城
市属于二线下游，城市的人才吸引力有限，地方所属的高校以二本为主，没有一流学校，因此A旅游公司在人才储备方面存在欠缺，人才招聘难度较
大，行业品牌旅游企业福利待遇好，发展空间大，能够吸引更多的优秀毕业生及旅游从业人才。招聘员工的层次也决定了A旅游公司员工的财务风险
管理知识储备不足，风险意识不够高的特点。虽然A旅游公司也制定了相应的财务风险管理制度，但仍需进一步完善，尤其在财务风险管理培训方面
，急需改善，提高员工财务风险知识储备。对财务风险缺乏足够的知识了解，在实际工作中往往难以准确识别财务风险的本质，在风险损失出现时，
很难拿出有效的应急措施来及时止损。3.3.3风险管理体系不健全内部控制是企业为了保证业务活动的有效进行，保护企业资产的安全和完
整，防止、发现以及纠正错误和舞弊，保证会计资料的真实、合法和完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。是贯穿企业经营活动的各
个方面。企业发展各阶段都伴随这财务风险和内部控制，财务所体现出来的风险用内控加以约束，降低可能爆发的危机。根据内部控制理论，企业在
经营发展过程中，各项财务活动受到各种不确定的、潜在的和难以预料和控制的不利因素影响，使其受到可能造成经济损失的风险，也就是人们经常
说的企业财务风险。财务风险属于非系统风险，可控风险。在企业制度健全，有效执行的情况下，财务风险将降低。相反，如果企业制度混乱或者即
使有完备的制度但执行不到位将增加企业潜在财务风险。然而当前A旅游公司的风险管理体系不够健全，需要进一步完善。由于部分管理层及员工的
财务风险管理意识不足，目前公司的风险管理体系设置相对比较分散，在面对风险危机时，难以形成整体对抗风险，更多的是部门单打独斗，人为间
接的扩大了风险损失。在目前风险管理体系下财务风险管理工作难度较大，也难以有效执行的责任追究制度。在发生相应风险事件后，难以有效确定
责任人以及相关人员。随着公司长期规划很高，愿景很大，从成立以来，规模也是逐年扩大，但业务范围主要在胶东地区，招聘的人员也是本地为主
。在日趋激烈的竞争中，公司要想继续发展，要在管理模式，管理体系上向行业知名旅游企业进行靠拢和学习，在财务工作方面，财务风险管理体系
的健全十分重要。3.3.4投资期限长回款慢首先，A公司作为旅游企业自身的业务是具有波动性和季节性的特征的，这直接决定了企业经济效益
的波动性和季节性，从而导致资金的回收期变长，可能会给企业带来财务困难，对于投资项目也难以估计是否能够达到预期的效益，此时投资风险也
很大;其次，A公司在开发旅游线路、投资旅游景区的时候，等初始投资都非常大，投资标准高，建设期长，回收期也长，而且在这一期间市场供求
的变化很多是无法预料的，从而导致了企业经济效益的不确定性，因此也就导致了上文中部分的财务指标不够稳定。3.4A旅游公司财务风险
外部成因A旅游公司财务风险在很大程度上也是由外部因素造成的，政策因素、行业因素、科技因素等等都会对公司的整体运营产生影响，进而使得
公司的融资、投资和运营的财务风险产生，基于此，本文从多个角度对A旅游公司财务风险外部成因进行分析。3.4.1政策因素A旅游公司面临
的外部因素主要有政策因素和市场因素两方面。政策因素对旅游行业的影响非常大，国家为使旅游业能够更好的发展，在2016年国家更新了新旅
游法，针对现行旅游公司在发展时不顾忌环境的破坏，旅游法第四章第四十二条规定：景区开放应当具备下列条件，并听取旅游主管部门的意见：（
1）有必要的旅游配套服务和辅助设施；（2）有必要的安全设施及制度，经过安全风险评估，满足安全条件；（3）有必要的环境保护设施和生态
保护措施；（4）法律、行政法规规定的其他条件，同时旅游法也有着相应的处罚（第九章第一百零五条）。A旅游公司二期工程在开发时，由于占
地面积大，在施工过程中砍伐了许多树木，但是在之后公司并没有补偿种植。当地旅游局考察过程中发现了A旅游公司存在的问题，并根据旅游法进
行了处罚，对A旅游公司造成了不小的损失。3.4.2行业因素近年来，旅游行业的“贫富差距”越来越大，随着行业监管的不断升级，对旅游企
业开发资金、综合实力的要求越来越高，在这种背景下，很多中小旅游企业不得不与大型企业进行合作，出卖手中项目、土地，甚至很多企业面临倒
闭，并购的风险。而行业巨无霸企业规模越来越大，行业资源也更多的集中在行业巨头手中，中小型旅游企业面临的竞争压力越来越大。A旅游公司
旅游资源丰富，旅游地产开发十分火热，也吸引了全国各大企业的合作，对城市和消费者而言，这是好事，但对A旅游公司这种中小型企业，虽然在
地方位于行业前列，但放眼全国还有很大差距。大型旅游企业凭借在资金方面的优势，采取并购、合作开发等方式发展业务。同时他们的品牌信誉度
较高，对消费者更具吸引力。这些都对A旅游公司后续发展带来不利影响，加大了企业的市场财务经营风险。3.4.3科技因素当前随着互联网、
云计算、大数据和移动互联网等技术的不断推广，我国悄然迎来了第三次工业革命。而旅游业作为一个热口的服务类行业，其快速发展与互联网脱离
不开。2019年中国在线旅游市场交易规模就已经超过10000亿元，虽然到2020年由于新冠肺炎疫情的影响，我国在线旅游市场规模跌至
8000亿元，但是总体来说，中国网民的规模趋于稳定，人口红利带来的优势在逐步消退，在线旅游市场进入稳步上升时期，而相对于国外市场而
言还有较大的上升空间，面临诸多机遇。图3-102020年各国在线旅游渗透率资料来源：中国产业信息网在互联网的冲击下，尤其对于数量
庞大的中小型旅游公司，传统的中小型旅游公司在广告宣传能力上A公司远远低于利用互联网的中小型旅游公司，其竞争力和收益也低于后者。在互
联网的冲击下，A公司从2015年开始也逐渐将业务进行线上的发展，公司在2015年与飞猪、携程等线上平台合作，进一步拓展业务范围，通
过线上业务的发展，公司获取了一定的市场，但是随着市场竞争的日益激烈，公司面临着诸多挑战，营业收入增长也逐下降（图3-11）图3-1
1A旅游公司营业收入增长率资料来源：A旅游公司财务报表在经考察后发现，A旅游公司在省内知名度并没有其他相似的旅游公司高，原因就在
于其他公司或利用网络或利用微信等来宣传自己。许多游客是通过在网上或者微信上看到的信息而去选择旅游公司，而A旅游公司还是传统型的中小
型旅游公司。通过对A旅游公司游客选择公司方式的调查，发现大部分的游客是通过网络选择的旅游公司，小部分的游客是通过朋友、亲戚推荐而选
择的旅游公司。可见互联网对旅游行业的影响是十分重要的。而A旅游公司虽然开拓了互联网业务，但是公司在经营和营销上的重心始终还是在线下
，并没有更好地去认真考量互联网发展的途径和策略，重心在原来的线下渠道，选择传统的广告宣传，使公司知名度远低于同类型的公司，导致公司
竞争力下降、客流量减少，对公司造成了影响。第4章中小型旅游公司财务风险控制的经验4.1西安旅游股份有限公司财务风险控制的经验西
安旅游股份有限公司成立于1996年12月31日，注册地位于陕西省西安市雁塔区雁翔路3001号华商传媒中心2号楼13f，法定代表人为
王伟。西安旅游股份有限公司是一家以旅游业为主、多元化经营、具有五十年历史、国有控股的旅游企业，主要从事旅游饭店、餐饮、服务经营和石
油开发、开采及旅游景区、景点的开发经营和房地产开发。公司经营领域涉及旅游、旅游服务、房地产开发、能源开发等方面。公司旅行社主要经营
出境游、入境游、国内游、商务会奖旅游和票务代理等业务，公司所属西安中旅国际旅行社有限责任公司、西安海外旅游有限责任公司经过多年来的
发展，逐步在区域内占有一席之地。西安中旅国际旅行社有限责任公司是国家旅游局批准经营国际旅游业务的国际旅行社，是中、省、市旅行社协会
理事单位，是西北五省日本大使馆授权代办个人赴日旅游直接送签和国家旅游局特许经营大陆居民赴台游业务旅行社。西安市旅游局“AAAAA”
级信用等级旅行社，荣获省、市著名商标和西安市服务名牌企业。曾多次获“全国百强国际旅行社”，获2015年中国市场信用“AAA级企业”
荣誉称号；连续获旅游行业“十大品牌”企业、“重质量、讲诚信、创品牌”单位；获“最受游客信赖旅行社”。本文对西安旅游和A旅游公司的融
资情况相关指标进行了对比，得到对比情况如下表。通过表格可以看出，西安旅游在融资财务情况上是比较优异的，公司的流动比率均大于2，速动
比率的值大约是1，公司资产负债率控制在60%以下，西安旅游公司相对于A旅游公司来说，在债务偿还能力、运用筹集资金有效进行企业经营管
理的能力、流动资产中能够随时变现的资产变换成现金的能力的方面均具有优势。结合西安旅游的实际情况来看，该公司在投融资方面的确较为出色
，不仅通过丰富的融资给了企业更多的“资金血液”，还对各项指标，如资产负债率、流动比率、速动比率等方面都做好了控制，具有一定的借鉴意
义。表4-1A公司与西安旅游的融资财务情况比较财务指标201520162017201820192020A公司流动比率1.861
.731.71.681.671.21西安旅游流动比率2.242.012.192.372.11.98A公司速动比率0.340.540
.530.630.710.55西安旅游速动比率1.010.981.020.890.960.74A公司资产负债率0.670.700.
710.730.740.77西安旅游资产负债率0.560.500.600.590.520.594.1.1上市与融资的解决西安旅
游股份有限公司1996年首发上市融资8500万元和2000年配股融资1.2亿元，继而公司在2015年2月通过主板定向增发融资3.4
亿元，如下表：表4-2公司融资情况日期融资轮次融资金额投资方2015-02-27主板定向增发34041万元创金合信基金浙商证券2
015-02-11股权转让12000万元兴证全球基金管理有限公司1996-09-26IPO8500万元公开发行该股自上市以来累计增
发4次，其中成功1次，失败3次，进行中0次，累计实际募资净额为3.40亿元，具体如下：表4-3公司增发获配情
况实际发行价格：9.0000元新股上市公告日：2015-02-25实际发行数量：4000.00万股发行新股日：2015-02-26
实际募资净额：3.40亿元证监会核准公告日：2014-12-17预案发行价格：最低6.0200元发审委公告日：2014-11-
18预案发行数量：不超过5600.00万股股东大会公告日：2014-03-19预案募资金额：3.6亿元董事会公告日：2013
-11-21配股方面，该股自上市以来累计配股1次，其中成功1次，失败0次，进行中0次，累计实际募资净额为1.19亿
元。表4-4公司配股情况实际配股比例：10配3股配股上市日：2000-04-17每股配股价格：7.00元缴款起止日：
2000-03-07到2000-03-20实际募集资金净额：1.19亿元除权日：2000-03-06股权登记日：2000-03
-03公司通过上市和增发配股的方式获得了大量融资，股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东，同时使总股本增加。西
安旅游的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与
老股东同样分享企业的赢利与增长。股权融资的特点决定了其用途的广泛性，既可以充实企业的营运资金，也可以用于企业的投资活动。4.1.2
多元化与科学性并重的投资西安旅游通过多元化与科学性并重的投资，分散企业风险，通过转型升级为企业各项业务注入新的活力。随着西安市
对旅游产业的打造，提出要融合发展文化旅游，打造“西安世界古都”“长安丝路起点”“秦岭中央公园”三大品牌，推动文化与旅游产业融合发展
，推进旅游产品提档升级，培育发展新兴旅游模式，创建国家文化产业和旅游产业融合发展示范区、国家文化和旅游消费示范市，打造国际消费城市
和传承中华优秀传统文化的世界旅游目的地城市。西安旅游也在此背景下抓住机遇，进一步做好各项投资工作，为企业创造更大的收益。2016年
7月，西安旅游发布重大资产重组公告，拟以11亿元收购新三板校园广告传媒公司三人行100%股权。西安旅游称，收购该公司一方面是拓宽上
市公司业务，提升综合竞争力；另一方面增强公司未来盈利能力。2017年5月，西安旅游再次进行重大资产重组，重组标的是北京畅达天下广告
有限公司。2017年6月，西安旅游称将与浙江蓝城建设在西安合作开发特色小镇项目。公司称此举有利于业务的转型升级和战略目标的实现，对
未来的发展和业绩将产生积极的影响。西安旅游公司将用好上市公司资本平台，推动公司转型升级，多元化发展，多主业格局的快速形成。西安旅游
的科学投资是通过建立科学的投资决策机制去实现的。科学的投资决策机制是指通过合理地利用企业资金，通过分散投资或其它投资方式相结合的方
式，使投资风险控制在合理的范围。公司的资金大部分是用于投资旅游项目，因此在投资之前，公司通过严格地流程和投资风险防范评估流程来控制
投资风险。而决策机制的存在，就在于使这个流程变得更加规范，更加科学。西安旅游公司的决策机制，主要是在于四点：第一，做好市场调查。成
立市场调查委员会，主要以有市场把握能力的投资人为基础，精准地预判市场动向，发现市场需求，分析价格走势，通过一系列地操作，做出一份详
细的决策报告，对发现的市场与公司的投资发展做出分析，以供企业领导层进行判断决策，这非常有助于公司进行科学投资，提高投资的成效比。第
二，公司高层领导组成投资决策委员会，对发现的市场机遇进行投票决策，设立一定的投票决策标准，以少数服从多数的形式来进行最终表决，这样
使公司的投资风险控制在可控制的范围，避免由于武断的行为出现，给公司带来财务危机。第三，投资决策执行委员会，通常是由有经验的交易人员
来组成，执行投资决策委员会最终同意的决策方案，将公司的实际情况以及投资项目的具体情况进行结合，科学分析，生成一份报告递交给风险管控
委员会，以便他们进行财务风险评估。第四，由公司财务专家、管理层组成风险管控委员会，实时对投资项目的风险进行评估，将所得信息及时反馈
给投资决策委员会以及审计委员，以便更好地过行投资风险的防范及管理。4.1.3提升财务人员专业素质西安旅游公司还注重公司财务人员
素质的提升，随着公司不断壮大，业务类型多种多样，西安旅游公司财务人员面临的工作逐步复杂化、多样化，这对财务人员的职业素质、业务能力
、知识水平提出了更高的要求。现代企业财务管理的目标是企业价值最大化，财务管理涉及账务核算、资金管理、投融资管理、财务评估、财务预测
与计划、成本控制、业绩评价等多方面的工作。从财务管理的目标和工作内容上看，已远远超越传统意义会计的核算和监督职能，拓展了财务工作的
空间，使财务工作由事后的反映、监督转向事前计划、过程控制、事后反映监督、分析评价的全方位管理模式，增加了工作的复杂性和难度，对企业
财务人员提出了更高的要求。同时，也赋予财务人员一个很大的空间，使其能够充分发挥聪明才智。面对现实，西安旅游公司在培训工作上秉承以下
的思路：一是要在新形势下做强总部，夯实项目“四强”团队建设，持续提升履职能力，强化专业能力培训。财务工作作为衡量企业发展质量的重要
抓手和评价手段，要高度重视，认真学习，加强相关知识储备。二是此次培训内容丰富，实用性强，让大家对专业知识有了更深一步的了解，有助于
推动企业精细化管理和提升管理质量。同时，财务本身是一种企业管理，此次培训的管理理念与当前公司的发展思路高度契合，大家要统一思想，坚
定信心，扎实做好本职工作。三是要知行合一，强化执行落实。要注重抓好学习转化，坚持“四清晰一分明”“四个不能变”的项目经营管理理念，
倡导强执行文化在日常工作中的成效，真正把学习成果转化成工作的具体措施，转化为推动企业高质量发展的强大动力。4.2大连圣亚旅游控
股股份有限公司财务风险控制的经验大连圣亚旅游控股股份有限公司成立于1994年1月，2002年上市，是第三代水族馆的开创者，东北旅游
业上市公司，国家文化产业基地，正在从海洋极地主题乐园建设运营商转型为海洋主题全文化产业链打造者，并已初见成效。现有8家控股子公司，
6家参股公司。2012年，大连圣亚联手大连出版社、大白鲸世界文化发展有限公司等战略合作伙伴共同启动文化产业链贯通工程——“大白鲸计
划”，着手打造室内儿童乐园、第五代海洋公园、水（海）岸城等文化旅游休闲及城市配套复合型产品，研发设计已经全部完成，正在通过合作、投
资、技术输出与管理输出等多种方式推进实施，计划用十年时间将这条产业链打通，将“大白鲸”打造成中国的“蓝色迪士尼”。大连圣亚旅游控股
股份有限公司在财务风险的控制上，运营指标的控制比较突出，本文对A公司和大连圣亚的相关指标进行对比如下表。通过表中可知，大连圣亚的各
方面指标相对于A公司来说都更加优异。公司的存货周转率在1的上下浮动，说明公司在产品供应和销售方面的平衡做得很好；公司的应收账款周转
率相对于A公司更低，说明大连圣亚的回款时间更短，风险控制更为有力；公司的总资产周转率虽然有所波动，但是相对于A公司来说更加优异，说
明大连圣亚对于资产投资规模与销售水平之间能够较好的平衡，大连圣亚相对于A公司来说在资金的运营上更加优秀。表4-5A公司于大连圣亚
的财务运营指标对比财务指标201520162017201820192020A公司存货周转率0.220.150.420.10.040
.03大连圣亚存货周转率1.030.951.151.011.221.01A公司应收账款周转率12.8718.5624.3231.4
532.2412.56大连圣亚应收账款周转率16.2417.3115.6918.6618.0216.52A公司总资产周转率0.42
0.750.230.210.240.2大连圣亚总资产周转率0.750.830.660.710.660.594.2.1做好现金流
风险的防范表4-62010-2020年大连亚圣公司现金流量表单位：百万元指标201020112012201320142015
20162017201820192020经营活动现金流量净额123.19133.58194.29243.74327.11454.3
1655.181061.401064.431210.52901.18投资活动现金流量净额-120.15-153.55-162.70
-191.34-283.88-636.05-709.23-963.92-1519.13-985.63-99.21筹资活动现金流量净
额41.1243.73-23.8617.08183.50185.28314.43265.98353.80359.25545.37大
连亚圣公司在正常经营上，公司主要靠筹资来支撑，而在投资活动上，公司主要靠债务模式来支撑。一旦公司的经营活动无法给现金流带来足够的支
撑时，那么公司的债务压力就会变大，从而使得公司的财务风险情况更容易出现。从表格来看，在2011、2015、2016年投资活动出现
了投资活动的债务量大于经营活动的现金流量的情况，而这正是大连亚圣的财务风险，此时公司积极做好现金流管理，调整资本结构，控制投资活动
带来的负面影响。目前大连亚圣加强现金流管理，使得公司能够拥有更充足的流动资金去支撑正常运营，也能够拥有充足的资金去不断地进行项目投
资，提高企业整体效益。在进行项目投资时，会进行科学判断，注意对投资成效比进行管控，对于投资回报周期较长的项目，公司会特别注意现金流
量的考量，合理进行举债，合理进行融资，不能盲目地为了现金流量而过多地进行资金留置，使得现金利用率下降，公司的盈利下降的情况出现。目
前大连亚圣公司在现金流管理上，也要根据公司资金利用的实际情况来定，合理投资，合理融资，让现金流更加稳定，以便公司的经济效益和利润都
能保持在良好的状态。实现这一切的根本，就在于公司的财务管理，在经营、投资活动中，将预算资金的需求以及供给量管理得更加精确，使得公司
的融资计划以及投资计划能够实现最大的投资回报比率，使公司支付的利息与收益比更小，提高公司整体的盈利能力，使公司的现金净流量越来越充
足，那么公司在未来的运营中，就能拥有更稳定的状态。大连亚圣公司对于现金流风险的防范重要环节就在于财务部门，财务管理人员必须了解，财
务风险存在于财务管理的每个细节处理中，当财务工作的细节管理不到位，引起的财务失误都会导致企业出现财务风险，所以财务管理人员应在财务
管理工作中，具备良好的风险防范意识，把握财务工作的每个细节处理。在财务管理过程中，一个具有强大竞争力的公司必须具有完善的财务管理系
统。系统配置方面应要有高效的财务管理机构和高素质的管理人员；完善相关的规章制度，从财务管理的基础工作做起，加强管理效率；对于企业的
偿债能力等各项指标，要注意合理控制，科学管理，以免企业发生财务问题，造成资金流动不顺利。总之，当企业的资产变现越容易时，则企业具有
越强的偿债能力，企业就越能够抵御财务风险。为了避免资金调度失误所导致的财务风险，企业需要合理安排资金。4.2.2建立资金回收制
度应收账款对于客户管理的重要性不言而喻，因此是企业中不可避免的存在，但是应收账款管理太差，会造成企业应收账款规模不断扩大，使得公司
的资金回笼产生很大的不利，长期下去会给公司带来不可估量的财务危机。目前大连亚圣公司对于应收账款管理主要是从这几个方面去进行防范：一
是严格管控应收账款，避免大规模的应收账款的情况的发生，公司可根据自身的财务状况以及参考相应的财务指标，设立一个应收账款规模的标准线
，以便有更明确的应收账款控制目标。二是设立信用评估参考，对应收账款的客户根据星级评价的原则，将不同规模的应收账款客户进行信用星级评
定，通过不同星级的限定，及时地对客户进行应收账款方面的监督，以尽可能将坏账风险降到最低。三是利用科学的应收账款回收办法，如可以对按
时还款的客户提供一些优惠措施，类似于减免利息或者是在今后的合作中提供一些折扣优惠等方法，促进与客户间的良好关系，建立长期合作机制。
企业进行的一切经济活动都是建立在有足够资金的基础上，如果企业是一艘大船，那么资金就是河流，企业这艘船的大小、是否能安全航行、能不能
长远的走下去都取决于这条河流，大连亚圣在储备资金方面是具有一定的实力，但是在进行财务活动时依然不能疏忽大意，因此加强对企业资金的管
理是重要的。首先要有对资金使用计划的总体安排，充分利用资金，发挥资金的的最大效用，增加现金流动性，企业的应收账款要及时收回，避免坏
账损失的产生，对外应付账款要及时结清，增加企业信用度；对外投资，要理智，不能盲目跟随大众，对投资项目合理分配金额。4.2.3定
期培训财务从业人员为了提高公司财务人员的数值，提高企业财务人员对于风险方法的能力，大连亚圣公司对于公司的财务从业人员进行了多种形式
的培训，具体包括：第一，实地考查培训。实践是检验能力素质的标准。一个人能力素质的好坏，体现在业务处理和技能操作上。上级财务部门可通
过深入部队实地检查、调研、审计等方式，对财务人员面对面传授经验、教授方法；在岗位练兵、财务会审、业务考评中，通过互相交流经验，查找
存在不足，提高管理水平，达到比学赶超，共同提高的目的。这也是帮助财务人员尽快提高能力素质最有效的方法之一。第二，集中理论培训。理论
是工作的基础和前提。任何一个单位都需要有一个高素质的专业人才队伍。在配备财务岗位人员时，应当优先选择从财务专业毕业的人员，上岗前应
集中进行岗前培训，如专业院校短期轮训、单位集中授课等，培养他们爱岗敬业的责任心，业务娴熟的事业心。为了不断提高在岗在职人员的能力素
质，上级或单位应定期或不定期地，组织开展各种形式的培训，比如以会代训、专题讲座、业务座谈讨论等，不断拓宽财务人员知识结构，更新业务
内容，努力打造一支懂专业财务人才。第三，网络培训。为了解决财务人员供学矛盾突出的问题，可以充分利用先进的网络技术，实行近端或远程化
培养教育。财务人员可通过网络平台，查找和了解军内外各方面信息资料；通过交流平台，对现行政策、制度研究、意见建议等开展实时对话，较快
地解决工作中遇到的各种问题和难题；通过召开网络视频会，集中组织财务人员，及时传达政策制度，提出规定要求。利用互联网络，通过参加地方
院校远程培训，一方面提高解决人员学历教育；另一方面，扩大人员知识层面，及时掌握发展动态和改革趋势，对财务改革提出合理化建议。这种省
时、省力、省经费、效率高的做法，已在部分单位开始运用，随着科学技术的发展，网络培训必将成为今后培训教育的主要手段。公司通过丰富培训
形式，有效降低了企业成本。在财务培训中可以使用灵活多样的培训形式，会计培训机构为各级财政管理部门，多以会计函授学校为依托进行培训，
聘请专业老师，采取多种形式进行授课，也可自行组织也可依托办班，教育形式上应灵活多样，既要运用传统的集中面授课堂讲座，也要借助信息网
络和多媒体技术，为学员提供方便、快捷、高效的学习条件。学习方式可采用专题讲座、小组讨论、问卷调查、参观展览、网络查询等多种形式，从
而充分调动会计人员的参与意识与学习积极性，以提高培训质量和培训效果。4.3胡杨文化旅游产品的风险防范措施4.3.1注意财务风险防
范，扩大融资途径胡杨文化旅游产品需要源源不断的资金提供动力，用于人才的培养、技术的提高、营销和管理等等方面。最新的销售模式和旅游模
式都是跟紧时代潮流，牢牢把握中心思想的有效途径。目前旅游产品面对风险采取的措施主要是扩大资金来源，加强银行、上级政府之间的协作，有
效的促进项目的进程发展。胡杨文化旅游产品应该注意风险的防范，逐渐扩大影响，优化项目，搞好宣传工作，制定严谨的计划和目标，吸引大批的
专家学者们投身文化产品建设工作之中。对于一些发展较好的旅游企业，更应该跳出圈子，关注最新的发展趋势，创新旅游文化发展模式。4.3.
2加强产品体系研发，创新旅游模式胡杨文化旅游产品除了注意风险防范，还应该加强自身的建设，创新旅游模式，树立好品牌形象，提高竞争力，
从而扩大企业的规模建设。第一要保证胡杨文化产品的品质问题，吸引更多的客户和流量。只有更加优秀的产品才能得到广大顾客的喜欢。市场的发
展潜力都是根据自身的实力和发展方向而定的，胡杨文化旅游产品需要不断地创新、开发、提升，完善胡杨文化产品体系，才能为自身的发展创造有
利的条件，间接打好基础。引进一些高级专业旅游人才能够为胡杨文化旅游产品经营带来充足的后备力量，管理模式也要改头换面，提高人才素质，
建立起一个良好和善的社会风气对胡杨公司的发展非常关键。人才队伍的扩充能保证整个公司的运营，同时也在改变策略，招纳众多的英才、贤才，
进而提高公司的经营和管理效益。第5章A旅游公司财务风险防范的策略5.1A旅游公司财务风险防范的目标与原则5.1.1风险
防范原则A旅游公司财务风险控制原则有以下几点。（1）可操作性原则。不具备可操作性的风险控制措施毫无价值，财务风险控制措施的制定就是
为了在财务管理工作中进行有效的应用以控制风险。（2）全面性原则。风险控制要尽量全面，控制措施覆盖重要的财务风险因素。财务风险因素涉
及面广，分布阶段多，需要在风险识别过程中细致全面，做到风险因素尽量不遗漏，为风险控制准确性提供可靠保障。（3）风险转移原则。对于风
险因素，不可能全部做到应对和万无一失，对于一些难以预测规避的风险，企业可以与其他的公司进行合作，或者找保险企业，将风险转移。5.1
.2风险防范目标赢利性是企业的首要特征。现代企业为了追求更大的利润，必须不断地扩大销售数量，提高产品质量，不断地更新设备、技术
和工艺，投入更多、更好的物质资源和人力资源，而这一切离不开资金。因此，企业的发展首先面临的是筹集资金问题。而借入资金由于复杂多变的
市场环境，给财务成果带来了很大的不确定性，由此就产生了筹资风险即财务风险。基于此，A旅游公司财务风险防范的目标在于了解风险的来源和
特征，正确预测、衡量财务风险，进行适当的控制和防范，健全风险管理机制，将损失降至最低程度，为企业创造最大的效益。5.2A旅游公
司财务风险防范和控制策略财务风险管理是指经营主体对其理财过程中存在的各种风险进行识别、度量和分析评价，并适时采取及时有效的方法进行
防范和控制，以经济合理可行的方法进行处理，以保障理财活动安全正常开展，保证其经济利益免受损失的管理过程。财务风险管理是由风险识别
、风险度量和风险控制等环节组成的，其中核心是风险的度量问题。财务风险管理的目标是降低财务风险，减少风险损失。此，在财务风险管理决策
时要处理好成本和效率的关系，应该从最经济合理的角度来处置风险，制定财务风险管理策略。风险的动态性决定了财务风险管理是一个动态的过程
。由于企业内外环境不断变化，因此，在财务风险管理计划的实施过程中，应该根据财务风险状态的变化，及时调整财务风险管理方案，对偏离财务
风险管理目标的行为进行修正。基于此，本文提出以下对策：5.2.1筹资活动财务风险控制措施5.2.1.1拓宽筹资渠道在上文的问题
分析中可以知道目前A旅游公司的筹资渠道比较狭窄，对外获取资金主要依靠自身的信用等级，和平时的友好合作，向本地的银行进行贷款，这部分
比例非常大，当然也受政策尤其是金融政策的影响程度也非常大。随着近几年金融政策的加紧，利率的抬高，A旅游公司融资成本不断提高，贷款获
批难度越来越大。未来发展看，如果一直采取主要靠银行贷款的方式来解决项目开发融资问题，那方式太过单一，资金链断裂的风险极大。A旅游公
司应拓宽筹资渠道，获取更多融资资源，多个融资渠道，形成融资的多层保险，在今后的筹资活动中根据实际情况合理的进行多种融资方式结合，降
低筹资风险。基于上文对其他公司的财务风险管理的经验来看，A旅游公司应当参考胡杨文化的做法，积极探索扩大融资途径，如探索发行公司债券
、优先票据等证券化产品，也可以吸引外来投资者进行项目入股投资等，在具体实践上来看，在A旅游公司的融资方面，应该全面考虑分析旅游公司
的融资风险以及融资成本，谨慎的确定旅游公司的融资方式，应该适度进行银行贷款融资，稳妥地发行公司债券，积极吸收直接投资，以及探索上市
融资等方式，扩大旅游公司的资金来源。5.2.1.2债务期限搭配合理从对A旅游公司的财务分析来看，公司的负债率近几年均偏高，需要进一
步完善短期、中期、长期负债的搭配。公司负债比例要结合市场、结合金融政策进行动态的调整，也要做好融资时间点的控制以及融资资金数额的准
确计算，这也要与企业旅游项目开发建设进度相吻合，对旅游项目建设过程中的资金需求计划和实施情况随时掌控，做好筹资计划和项目开发建设计
划的衔接联动。同时，要确保债务的及时偿还，在当前融资渠道尚待拓展，还是以银行贷款为主的情况下，重视企业信用，确保顺利通过银行贷款审
批。旅游建设项目开发周期较长，都以年为单位进行计量，大部分债务为长期债务，因此A旅游公司应将债务搭配的重心放在长期债务上，制定合理
的债务搭配政策，同时辅以适当的短期负债来满足公司临时、短期性的资金需求，保证公司的正常运营。5.2.1.3确定合理筹资规模A旅游公
司应确定适合公司的筹资规模，筹集资金量大说明企业信用较好，项目较多，但也增加了负债，增加了财务成本。筹资规模应与投资活动进行联动调
整，也与企业旅游项目建设过程进行关联，共同制定项目的融资金额，并在项目开发实施过程中进行动态调整。项目的投资规模直接影响筹集规模，
对筹资活动影响巨大，公司开发项目的顺利完成并实现价值依赖于筹资计划的进度与资金的落实。同时，项目运营活动产生的项目收益预测对筹资规
模也有很大影响，收益能力越强，筹资的规模可以越大，因此，合理的筹资规模确定与投资活动、运营活动息息相关，在制定筹资规模时要予以充分
考虑。5.2.2投资活动财务风险控制措施5.2.2.1严格把控投资流程旅游项目的投资不是一蹴而就，立即完成的，而是在大的原则框
架下随着政策市场变化、资金变化而不断调整的过程。对投资流程关键点严格把控能够从总体层面构建投资风险控制的措施，并贯穿于整个投资活动
。投资流程关键点把控过程见表5-1。表5-1旅游项目建设运营流程关键点把控控制点控制措施目标控制确保目标合理性，制定成本目标，时间
目标，收益率目标等审批控制明确审批流程，审批环节及审批对象，保证审批规范，及时进度控制实施进度，优化调整进度计划，保证投资项目按计
划进行同时，参考上文中提及的西安旅游多元化与科学性并重的投资的策略来看，A公司在进行投资的过程中，在整体的流程和策略上，应当提高风
险意识，做好各方面完备的准备。在投资方面，应该全面的分析旅游公司的现金流情况，按照旅游公司的实际发展需要等，合理的制定旅游公司的短
期、中期和长期投资策略。投资项目的选择上，既要坚持多元化的原则，也应该尽可能的选择收益相对稳定的投资项目，谨慎选择高回报率的长期投
资，以免旅游公司出现资金链风险。在预算管理方面，关键是应该坚持利益兼顾、合理分配的原则，按照企业的实际经营情况进行预算计划的制定，
并强化预算执行，严格控制开支，降低旅游公司的运营成本。在收益分配方面，应该综合考虑旅游公司的实际发展需要以及公司的投资、经营、职工
等方面的实际利益诉求，合理的制定旅游公司的收益分配方案。5.2.2.2编制好项目可行性研究报告可行性研究十分重要，一般都是由企业自
行进行编制，有的也委托咨询公司进行编制，在技术方面和经济方面进行研究，得出最终报告，提供给公司的管理层，做最后的决定。对后期投资影
响很大。尤其对于旅游开发项目，一旦可行性研究出现较大偏差，那么对企业而言后果十分严重，因此，可行性研究报告编制的准确性、可行性与否
对项目投资进程的财务风险控制工作至关重要。A旅游公司应加强市场的调研工作，在大量收集信息数据、实地调研的基础上进行项目可行性研究报
告的编制工作。A旅游公司在编制可行性研究报告时将重点放在对项目的市场销售预测、开发进度安排、成本费用估算、资金需求量、投资收益率等
进行全面准确的计算与分析上。对产品销售对象、竞争项目、销售周期等做出准确的分析预测。对各个阶段进行细致的进度安排，对总投资额度进行
详细计算，对项目的预计收益和运营费用进行预测，合理评价相应的投资指标，做到全面，详细。在完成可行性研究后，经过审批通过，才能够继续
进行下一阶段的工作。5.2.2.3加强对公司服务质量的过程监管旅游服务质量直接关乎消费者的消费品质和企业的口碑声望，对旅游企业的长
远发展十分重要。服务质量问题的发生不仅影响企业的声誉，更会造成回款延迟，重复服务等影响投资成本的事件发生，因此A旅游公司在旅游服务
过程中对服务质量一点也不能放松警惕，和各个单位一起把控。由于旅游服务中参与方多，难免在合作过程中会出现这样那样的问题，对于A旅游公
司来说，要时刻保持清醒头脑，有信用危机思想，关注合作单位的信用等级，选择等级好的单位进行合作，排除信用不好的单位，防止在旅游服务过
程中出现对方的违约事件，造成损失。同时在签订的旅游服务合同中要明确规定相应风险的责任承担情况，确保服务质量、进度以及服务成本的控制
，同时通过合同有效的将一部分投资风险进行合理转移。制定实施严格的考核制度，A旅游公司要与所合作的各个企业及时考核旅游服务的工作，按
照合同要求按时按要求完成，严格按照考核制度，合同要求实施考核工作。对每一个环节加强监督，尽量不出现服务质量事故等影响运营进展的事件
。同时，旅游项目的进度工期直接与项目运营时间起点有关，与项目回款、资金的周转相关，对A旅游公司来说十分重要。加强旅游项目的管理，积
极运用网络图，横道图等工具方法进行进度管理，对负责进度管理的合作方严格要求，严格考核，如果在进度上出现了问题，要进行及时处理，不能
让问题继续发展，影响了整体进度。同时，加强资金管理，不能让所开发项目成烂尾项目，这种问题的出现将会给公司造成极大的财务风险损失和声
誉损失。5.2.3营运活动财务风险控制措施5.2.3.1加强营销工作力度企业项目的开发投资资金大多数都是通过筹资而来，在资金使
用的同时承受着很大的财务成本压力，因此快速的回款还贷是旅游企业减少资金压力，降低财务风险的最直接手段，而决定回款的直接因素就是旅游
项目的销售。因此，A旅游公司要建立高效的营销团队，加强销售工作力度。在项目开发前期应充分调研市场需求情况，对旅游行业政策及市场全面
掌握，并有预判，积极识别应对宏观环境变化对营销工作带来的风险。精准把握项目所在地市场的消费者需求，制定出符合政策及消费者欢迎的营销
方案，拓展营销渠道，采用公司销售及代理销售两种途径进行营销工作。采用线上线下手段扩大宣传范围，利用现在流行的自媒体工具进行产品宣传
，吸引客户，扩大客户群体，如用抖音等工具。同时，A旅游公司要制定一套完善的营销培训制度，定期对营销团队进行培训，让销售人员提高自己
的业务能力，掌握有技巧的话术，扩大客户群体，把工作做好，在销售期间努力投入，释放销售业绩。A旅游公司在旅游线路规划设计阶段应多听取
营销部门的意见，从营销的角度对规划设计及销售时间进行合理建议，然后综合各方意见，深入讨论研究，制定设计方案，确定时间，保障销售计划
的及时完成，资金的快速回收，为公司项目的再开发提供有力的保障。5.2.3.2拓宽市场范围，实现可持续发展A旅游公司主要业务集中在B
地区，属于地方性旅游企业在这些地区存在。由于B地区的城市基本都属于海滨城市，有着优质的旅游资源，所以吸引了大量国内知名企业的入驻。
目前全国排名前十名的旅游企业都在B地区有项目，而且很受当地消费者的欢迎。推出的项目都引起了全城的瞩目，这些企业运用他们丰富的资源和
管理能力，不断扩大成果。A旅游公司与此类竞争对手相比实力较弱，知名度较低，在主营业务上略显单一，竞争力不强，在环境资源丰富的B地区
，综合实力不足，难以长时间应对激烈竞争，公司的生存压力处于比较严峻的地步。因此，积极拓宽市场范围，实现可持续发展是A旅游公司必须要
迈出的一步。一方面可以开拓新市场，借助当前棚改政策余温，A旅游公司可抓住机会，积极开辟胶东内陆三线城市市场，如淄博、潍坊、临沂等城
市。A旅游公司应根据实际情况，做好充分调研，充分解读当地相关政策法规，开发出适合当地特点的优质项目，打开市场，抢占市场份额。一方面
是结合B地区的优质旅游资源，开发旅游地产，胶东地区临海，主打旅游业，应该多利用本地公司的地域优势，继续与本地政府、景区合作，开发出
依托本地景点的旅游地产项目，充分与本地民俗文化有机结合，打造出具有本地特色的项目。5.2.4优化完善公司财务管理体系基于利益相
关者理论，内部约束机制是企业内部利益主体围绕权力和利益形成的制约关系，这种制约关系与企业财务治理结构模式具有内在的统一性。从财务治
理的角度来看，财务决策权是内部约束机制的核心，内部约束机制是财务决策权、财务监督权、财务审批权、财务执行权的协调统一。由于企业利益
关系到利益相关者的利益，财务决策权的行使必须以企业利益最大化为标准。为了确保财务决策的效率，财务决策权主要集中在具有经营才能与财务
专业知识的经理层手中，并由财务人员具体执行财务决策方案，这就决定了财务决策权在财务治理中的核心地位。因而，完善的财务风险管理制度是
企业进行风险控制的重要保障，A旅游公司要根据企业新的风险状况健全企业财务风险管理制度。基于大连圣亚公司做好现金流风险的防范和建立资
金回收制度的经验，A公司要提高旅游公司的财务管理水平，防范旅游公司经营发展过程中可能出现的财务风险问题，基础工作就是应该进一步完善
旅游公司的内部财务治理结构。重点是旅游公司应该按照公司现有的组织框架，遵循分权管理与制衡性统一的原则，对旅游公司的财务管理组织框架
进行优化完善，特别是在财务管理方面，对财务管理工作的具体职责进行明确，以保障财务管理工作中的决策、执行以及监督方面各项工作规范有序
开展。5.2.4.1设置财务风险管理部A旅游公司目前还有没有专门的财务风险管理部门，财务风险工作目前由财务部门主管。在当前政策环境
不稳定、市场竞争激励的情况下，A旅游公司应设置专门的风险管理部门来应对未来的财务风险，面对大型企业的围攻，相对规模不大的A旅游公司
，资金有限，拓展空间不大，成立专门的财务风险管理部门十分必要。财务风险管理部门应与目前的财务部门进行联动，并与其他部门形成良好的沟
通，其他职能部门也要行动起来，与财务风险管理部门一起进行财务风险防控，构建防控联动体系，共同应对可能出现的财务风险，经过财务风险管
理部门分析的风险数据，可供公司管理层进行决策参考。同时，财务风险管理部门要配备完善的信息数据管理系统，利用信息系统的强大计算能力，
对搜集的风险进行分类分析，做好及时的风险监控预警。财务风险数据的分析是财务预警系统的最重要部分，是确保分析数据准确的关键。对重要的
指标，容易发生问题的要点，一定要时刻关注，一有异常情况，立即报警，确保财务风险管理人员及时处理相关情况。5.2.4.2严格监督检查
制度执行A旅游公司应配合财务风险管理部门的设置，建立健全公司财务工作监督检查机制，通过设置督查小组，保持随机常态，进行公司内部控制
，加大力度检查，争取在平时的监督检查中将可能导致的财务风险因素来源及时去除。根据相应目标，对月度、季度财务目标完成情况进行重点检查
，把握重点环节，加大检查力度和频次，从整体上提高财务风险防控水平。对每次检查情况予以详细记录，确保纪录完整准确，一旦出现相应情况，
立即启动应急措施，及时通知，进行改正，并对改正后的情况进行记录汇总，检查改正效果，达到要求后方可停止。通过积极的检查和思想上的重视
，对问题及早发现，将问题进行责任追究，落实到具体的部门，具体的责任人，然后进行修正完善，配合财务风险管理部门及风险监控预警体系，提
高A旅游公司的抗风险能力和持续获益的营运能力。并且，根据利益相关者理论，在企业各层次利益相关者在承受既定风险的条件下，实现财务收益
最大化，就必须建立一套财务风险的共同控制与企业内部控制相结合的风险管理机制，使各利益相关者通过财务决策权、监督权的分享及相互制衡，
保证其财务收益的实现。可以构建共同财务监督机制、共同财务决策机制和企业财务约束机制。企业财务风险管理的目标就是在保证利益相关者一定
收益的前提下风险最小化。财务风险管理的精髓就在于通过共同风险管理机制及企业内部财务约束机制的建立，是利益相关者风险性、赢利性得到最
佳的统一，并使企业达到总效用最大化。5.2.4.3加强人员考核激励基于利益相关者理论，利益是激励问题的核心问题。企业是利益相关者的
契约集合，企业利益的实现过程是利益相关者团队生产的过程，只有当利益主体切实感受到自己的投入要素与企业利益相结合时，才会将企业利益与
自身利益视为一个不可分割的整体，并努力为企业目标的实现而行动。正是由于团队生产的合力作用，每个利益主体的贡献与投入无法直接挂钩，企
业利益实现过程的利益冲突就不可避免，选择不同的激励方式就成为财务治理的重要内容。公司应当调动全公司员工积极学习补充财务风险管理知识
，提高风险管理水平，最有效的方式就是科学的考核制度和激励制度，能够充分调动员工参与财务风险管理工作的积极性，加强员工的工作责任感。
A旅游公司应以公平、公正、公开的方式对员工和管理层进行考核和激励。制定明确的考核激励制度，标准尽量量化可操作，在标准制定的过程中，
要根据不同部门，不同工作进行有所区分的动态调整，使得考核标准具有一定的灵活性和适应性。考核激励制度要充分包含风险管理内容，考核程序
要公平透明，确保每一个员工都熟悉了解，这样员工在一种公平的环境中更愿意响应公司要求。在员工晋升上，不仅要考核工作能力，更要加入财务
风险管理相关知识的考核。对于在财务风险管理工作或辅助工作中表现突出的员工，要充分肯定进行奖励，鼓励员工人人学习财务风险管理知识，主
动发现财务风险因素，从整体上提升公司的财务风险管理水平，也确保公司能够在当前激励的竞争环境中健康稳定有序的发展。5.2.5实时
关注相关政策宏观政策对旅游行业的影响比较巨大，尤其在目前这个时期，疫情防控较大，这样中小型旅游企业受此影响最大，出现了一波旅游企业
的破产倒闭潮。要想可持续健康的生存发展，A旅游公司要有具备政策变动预测和应急能力，应注重持续收集、分析旅游行业的政策、市场走向，关
注政策变化情况，对旅游政策的变动做出及时、正确的解读与分析，动态调整公司的发展战略，做好政策形势预判预警和应急预案，以适应宏观政策
环境和市场竞争。5.2.6树立财务安全意识A旅游公司很多财务管理人员对风险管理知识体系及内容掌握不足。首先，公司的管理层要身先
士卒，进行财务风险管理理论学习，从思想到行动都为员工做出榜样，让员工看到管理层也在学习理论知识，更能自愿去配合努力。然后普通的员工
为了自己的发展，也应该自觉学习，提高财务风险管理意识。公司也应提供员工培训学习的机会。员工在平时加强风险管理的学习，积极掌握与工作
相关的财务风险管理知识，并能够付诸实践应用。公司应组织培训、出去学习等方式对员工进行风险管理知识培训，促使员工风险管理水平不断提高
，并将风险管理知识纳入工作考核当中去，让员工更加积极主动的去学习相关知识，更好的进行公司财务工作。并且，基于西安旅游公司的相关经验
，对于A公司来说，提升财务人员专业素质风险防范控制是财务管理的核心内容，在旅游公司的财务管理方面，应该将风险防范控制作为重点，运用
各种信息化的手段，提高财务风险管理的有效性，公司应该依靠财务管理信息系统加强对企业财务会计工作有关数据信息的收集、传导以及处理分析
的能力，准确的掌握企业的资金流、应收账款、资产负债等多方面的情况，加强对各类信息数据的分析处理，及时发现可能对企业经营发展造成不利
影响的各项隐患。5.2.7关注信息科学技术加强公司内部及外部信息沟通。内部方面，不仅要加强员工之间，部门之间的沟通合作，也要注
重员工向管理层沟通渠道。作为公司实际财务工作的主要实施者，普通员工往往对财务风险的发生更加敏感，对风险因素的识别也更及时，A旅游公
司应拓展员工向管理层反映财务风险的渠道和路径，打造多渠道的反映路径，让员工有足够多的机会和路径去反映相关问题，在反映过程中也要加强
员工的隐私保护，让员工在反映问题上没有顾虑。外部方面，A旅游公司要与合作单位经常沟通交流，在保持良好业务关系的同时，也保持良好的友
谊，这样的和谐关系有助于以后工作的开展，也能够多方位把握市场需求趋势，减少公司投资运营财务风险。第6章结论与展望6.1研究结
论随着国内经济的稳步发展，旅游行业己成为我国的热口行业，在国家大力扶持下，我国各类旅游公司快速发展，但无论公司处于生存、发展与盈利
的哪一个环节，财务风险的防范和规避始终是一个重要的议题。本文通过对A旅游公司案例分析，发现旅游公司所遇见的财务风险成因，并借鉴大型
、成熟性旅游公司财务风险防范措施，本文工作内容总结如下：（1）充分利用学校图书馆的文献资源，进行CNKI的文献查询和文献阅读，通过
对国内外的相关文献进行阅读，对目前国内外企业及旅游企业的财务风险管理研究现状有了大致了解，对当前研究中所存在的问题和使用的研究方法
进行了熟悉，这些都能够为本文的写作提供帮助。然后本文还介绍了风险管理理论，内部控制理论，基于上述理论，对A旅游公司财务风险管理过程
进行理论概括，然后对A旅游公司财务问题进行了详细分析。（2）本文通过相关数据指标的分析，归纳总结出当前A旅游公司财务风险控制的情况
，分析发现其中存在诸多问题，具体包括融资渠道单一，员工财务风险控制知识储备不足，公司内部风险管理体系不健全等，这些对公司的财务管理
和日常运营造成了诸多影响。（3）控制财务风险。基于上文的分析结果，本文从筹资活动、投资活动、运营活动以及整体宏观财务风险控制角度进
行有针对性的A旅游公司财务风险防控措施制定，为A旅游公司财务工作尽可能地减少风险，规避风险，转移风险，确保公司财务健康安全可持续发
展。6.2研究局限性本文的研究存在一定的局限性，本文对A旅游公司的财务风险分析与防范进行研究，尤其注重对公司的各项财务数据进行
了分析，但是由于时间和精力的关系，笔者在进行A旅游公司的财务风险分析时，没有对A公司更加详细的业务数据进行讨论。在后续的研究中，笔
者还将对A公司的具体业务情况进行更加深入的剖析，探讨更深层次的A公司财务风险的产生原因。6.3研究展望纵览财务风险管理研究与实
践的现状，笔者认为未来还可以从以下角度对财务风险开展研究：（1）风险管理的思想和视角应该与时俱进，不断创新，可以从现代企业价值链管
理与金融管理的新视角来做新的理论发展研究；（2）从主要以规范研究方法和定性研究方法向实证研究方法转变；（3）对企业财务风险的衡量和
指标的确定应采用动态和系统方法相结合，运用动态的视角观察企业内部与外部的环境确定企业面临的风险。致谢我的论文在老师的悉心指导下完
成的。导师渊博的专业知识、严谨的治学态度，精益求精的工作作风，诲人不倦的高尚师德，严于律己、宽以待人的崇高风范，朴实无华、平易近人
的人格魅力对本人影响深远。不仅使本人树立了远大的学习目标、掌握了基本的研究方法，还使本人明白了许多为人处事的道理。本次论文从选题到
完成，每一步都是在导师的悉心指导下完成的，倾注了导师大量的心血。在此，谨向导师表示崇高的敬意和衷心的感谢!在写论文的过程中，遇到了
很多的问题，在老师的耐心指导下，问题都得以解决。所以在此，再次对老师道一声：老师，谢谢您!这次毕业论文能够得以顺利完成，并非我一人
之功劳，是所有指导过我的老师，帮助过我的同学和一直关心支持着我的家人对我的教诲、帮助和鼓励的结果。我要在这里对他们表示深深的谢意!
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