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一、行业&题材 1、机器人：特斯拉机器人催化，工业自动化成为趋势 >事件刺激：近日消息，特斯拉人形机器人Tesla Bot Optimus(擎天柱)原型机即将现身9月30日的特斯拉AI日，马斯克暗示本次AI日将是“史诗级别”。受此刺激机器人板块今日异动。 >空间：2021年中国工业机器人整体市场规模达25.6万台，同比增长49.5%。单价为15-17万元，对应400亿空间。 >成本占比：工业机器人最核心技术壁垒是上游的核心零部件，减速器占成本32%，控制系统占12%、伺服系统占22%、合计占生产成本60%以上。 >盈利水平：减速器毛利率为40%，伺服系统毛利率35%，控制器毛利率25%。中游机器人本体毛利率最低仅为15%；下游系统集成毛利率为35%。 >相关公司
风险提示：早在6月初就有消息称特斯拉“擎天柱”或将在9月30日亮相，2023年量产。今日机器人相关公司股价发酵充分，注意回调风险。 2、光伏：UFLPA实施，出口美国条件不再模糊 ＞事件：6.21晚，美国政府将宣布生效UFLPA法案，更进一步明确中国产品进入美国细节，是此前WRO法案的明确和升级。 ＞实体清单包含光伏产业链公司有四家，东方希望、大全能源、协鑫新能源、合盛硅业（鄯善）及子公司，其余光伏企业不在实体清单内。 ＞不在实体清单上的公司通过UEFLPA法案最简单的办法是直接完成海外供应链，从马来西亚、德国、美国购买硅料，直接放行概率较大（晶澳、天合、晶科、隆基等目前就是这么做的）。 ＞法案的负面影响基本都在预期之内，法案落地实际明确了相关企业出口美国的条件，让之前模糊的门槛变得更为清晰，利好有海外产能且可以比较容易证明自己硅料是否涉案的组件企业。 ＞东南亚组件产能：隆基10GW、晶澳4GW、晶科7GW、天合6GW、东方日升3GW。 3、CCS模组：受益于宁德麒麟电池 ＞相对于传统线束，FPC方案的综合成本更低，拥有高度集成、自动化组装、装配准确性、超薄厚度、超柔软度、轻量化、一致性更好等诸多优势。麒麟电池中整块CCS组件取代多块模组CCS、铜牌及通讯线束，面积更大，价值量上升，其中FPC替代传统铜线线束、价值量进一步提升。 ＞2021行业大约30条的产能配套，预计到2025年宁德需要300-400条软板产线，其他电池厂预计还有300-400条，整体的需求在600条以上。目前一条软板产线的产值约4000万左右，做成CCS模组之后一条产线的产值约1亿。除了动力电池的需求之外，储能电池也有很大的需求。2025年仅动力电池FPC市场空间240-320亿，CCS市场空间600-800亿。 ＞相关标的 ●弘信电子：除与宁德时代稳定供货外，还与蜂巢能源等知名厂商建立了合作关系，产品供应多家知名国内及国际新能源汽车终端品牌； ●奕东电子：在FPC和CCS领域，公司主要客户有宁德时代等行业知名企业； ●赛伍技术：销售的主流产品包括电芯采集系统集成封装胶膜（CCS热压膜），成功导入宁德时代和比亚迪等龙头企业； ●高澜股份：FPC/CCS单车上的价值量为1000元-1500元左右，主要客户包括中创新航、国轩高科、宁德时代、亿纬锂能等。 二、个股挖掘&预期差 （一）涨停个股（不分顺序） 1、望变电气：取向硅钢龙头 ＞电网21年实行新能效标准，需要高磁感取向硅钢（HiB），节能损耗低，今年国网招标更明确。取向硅钢价格从去年年中开始持续上涨，高牌号的已经接近3万，非常紧缺。 ＞行业新增的供给在需求面前毫无压力，这个产线非常长，十几道工序，很多设备都要进口，根本买不到，工艺控制难度也很大，要控制在很小的范围内，所以扩产非常不容易。 ＞望变电气21年销售5万吨一般取向硅钢（CGO）、5万吨HiB，其中1万吨是高牌号，最新的公告要扩8万吨，全是高牌号。目前CGO的均价大概是15000-16000左右，HiB17000-25000之间，高牌号3万。普通HiB吨净利5000元，高牌号1.5w。 2、萃华珠宝：新实控人持有锂系列产品企业股权 >6月17日晚公告，公司控股股东翠艺投资拟将持有的公司总股本12%的股份协议转让给陈思伟，同时约定翠艺投资，一致行动人郭英杰、郭裕春、郭琼雁放弃其合计持有的公司总股本19.38%的表决权。本次权益变动后，陈思伟成为公司新实际控制人。 >资料显示，陈思伟为思特瑞科技的董事长、思特瑞锂业的董事长、高远锂电的经理。这三家公司主营业务分别为锂盐生产工艺技术咨询，锂盐产品的研发、生产与销售，以及锂系列产品的生产与销售。 3、新时达：重载机器人系列为锂而生 >6月16日2022高工锂电智能制造峰会上，公司副总裁王刚志发表主题为《高效率智造，助力TWh时代》的演讲，公司重载机器人系列为锂而生，该系列产品的货期为30天，助力锂电产能落地。 >公司机器人已应用于储能电池电芯视觉抓取上料、高速高精度叠片机等场景。 >公司目前拥有负载3-600kg的45款机器人全系列产品线，公司的智能制造业务已涉及新能源汽车白车身产线业务。 >目前公司机器人智能工厂年产为一万台机器人和500套机器人柔性工作站，市场售价9.6-89万/套不等，主要用于工业生产。和爱普生、库卡、埃斯顿等其他品牌相比，公司在售价上有一定竞争力。 4、奥拓电子：旗下XR虚拟直播间落地广州，公司为腾讯提供XR虚拟拍摄解决方案 >6月20日消息，腾讯控股周一向其员工宣布正式成立“扩展现实”（XR）部门； >6月21日盘后公司官微消息，公司旗下创想数维XR虚拟直播间落地广州，将专业XR影棚带给大众； >奥拓电子为创想数维提供XR技术支持，作为XR虚拟拍摄领域的佼佼者，奥拓为众多全球知名企业提供XR虚拟拍摄解决方案。 5、中广天择：旗下“中国V链”数字资产交易保护平台上线 >6月21日盘中，V链官微消息，“中国V链”全新上线；中国V链是由政府主管、国企运营的全区域数字资产交易保护平台。 >背后运营主体是湖南马栏山天择微链科技有限公司，公司持有其股份60%。 6、游族网络：三体电视即将播放，公司有其游戏开发权 >6月21日盘中，《三体》电视剧发布演员海报，官宣腾讯视频全网独播。 >公司拥有三体游戏开发权，对于《三体》IP的游戏作品开发，公司已经在探索自研、定制、合作等不同的研发方式。 7、克来机电：业绩反转的热管理核心赛道标的 ＞公司前期受到大众缺芯影响，21年Q2以来利润持续受到压制，预计Q3大众缺芯大幅度好转，叠加购置税政策拖底和去年低基数，Q3开始业绩有望持续超预期，今年下半年公司净利润有望达到7000-8000万水平。 ＞公司是二氧化碳热管理的阀和管理核心赛道标的，目前配套大众二氧化碳管路，预计今年下半年配套高合，23年华为的第三代热管理系统也有可能用二氧化碳。明年开始二氧化碳在双龙头HW&VW的引领下迎来渗透率加速提升。23年业绩有望达到2亿。（国金电车） （二）非涨停个股（不分顺序） 1、浙文互联：米塔APP内侧数字艺术品拍卖功能 ＞22年6月22日上午9:32，米塔数字艺术公众号发文：米塔 App 重磅更新，拍拍等新功能正式上线。 ＞拍拍功能是所有米塔用户最最期待的功能，用户可将符合转赠条件的艺术品在 App 内进行拍卖。内测阶段：2022年6月21日10点-7月5日22点。 ＞米塔由浙文互联投资，具备合规数字资产的资源整合优势。旗下拥有众多热门影视、博物馆、商业品牌、电竞IP等资源,同时还有千万级终端用户，是国内头部数字艺术品平台。 2、贵人鸟：明日拍卖，或将易主 >6月22日贵人鸟将拍卖2200万股，其余7840万股将于6月27日起陆续分8次拍卖。 >若上述股票均成功拍卖，则公司控股股东持股比例将由26.18%下降至14.41%，有可能导致公司控股股东和实际控制人发生变更。 >泰富金谷曾以4.17亿元的投资获得20.36%的股权，为第二大股东，是当地政府确定的六家要重点打造的农业上市企业之一，若二股东上位，公司主业将变为农业。 3、亿帆医药：临近申报节点，泛酸钙涨价5倍 >F-627临床III期数据符合预期，满足申报生产的各项条件，已经临近向FDA申报BLA的时间节点，后续还将陆续在欧盟、中国等地区申报生产。 >从美国市场销售情况来看，Coherus的Neulasta生物类似药Udenyca自18年11月上市用时1年达到了20%的市占率并保持至今，2020年前三季度该产品销售额就达到3.65亿美元。 >F-652酒精性肝炎适应症临床IIa研究数据优异，在aGVHD适应症中也有较大潜力。 >公司泛酸钙+高分子材料净利润在5-10亿元之间波动，泛酸钙今年1月开始从70元/kg飙升到现在460元/kg，参照19年的行情，保守按照8亿利润给予10XPE，估值80亿元。 >最坏情况，泛酸钙只吃5个亿，531业务贡献2个亿的情况下，按目前价格仅20PE左右。 4、奥飞娱乐：国潮积木超预期+服务机器人+王者荣耀 >6.20乐高宣布8、9月迎来新一轮涨价，价格变动将于8.1在中国市场生效。积木在中国占整个玩具市场的16%，产量达到约130亿，是所有玩具类销售额占比最高，销售增长最快。乐高涨价，国潮积木销量增速超预期，奥飞旗下积木品牌-维思积木，奥迪双钻积木十大品牌榜中仅次于乐高。 >公司投资入股北京光年无限科技，为“图灵机器人”的研发企业。公司旗下机器人公司的机器人产品为：乐迪，嘉佳，Buddy，乐迪智能变形陪伴机器人、嘉佳首创儿童社交机器人，Buddy机器人管家未来可成为智能家居的控制入口。 >已获得“阴阳师”“王者荣耀”“剑网三”等知名游戏IP授权，并总经销代理了“英雄联盟”系列英雄印章盲盒系列产品。 三、机会前瞻 1、广电总局：大力推广普及IPTV高清超高清机顶盒 >6月21日电，国家广播电视总局发布进一步加快推进高清超高清电视发展的意见，各IPTV运营服务机构应大力推广普及IPTV高清超高清机顶盒。 >到25年底，高清电视成为电视基本播出模式，超高清电视频道和节目供给形成规模。 >中央总台各频道和各省级主要频道逐步全面实现通过直播卫星传输。 >自23年1月1日起，IPTV新增机顶盒应全部为符合标准的超高清机顶盒；到2025年底，全国IPTV标清频道信号基本关停，高清超高清机顶盒全面普及。 >21年机顶盒出货量较2020年增加超3000万台，同比增长10.9%。21年全球机顶盒出货量中，国外机顶盒出货量占比超过76%，21年中国机顶盒整体新增出货量超过7200万台，同比上涨8.4%。
2、隆基向日葵分布式光伏计划 ＞事件：6.21晚19:50，隆基召开向日葵发布仪式，上线隆基“户用光伏金融解决方案”业务，从组件厂商变为兼具系统户用光伏解决方案的提供商。 ＞隆基绿能披露的是一个有关户用分布式的“金融解决方案”。该模式下，银行会为用户购买隆基的光伏发电设备提供贷款服务，隆基会持续为此模式的正常运转提供高质量的技术支持、组件供应及保证金，符合隆基标准要求的优质安装商将为用户提供高标准的安装运维服务。 ＞隆基向日葵计划实现分布式线上和线下的标准化，在电站安装的全流程上会对经销商展开相应的培训和标准要求，让电站实现高标准化的建设及运营。隆基不再局限于组件的供应商这一角色，而是搭建了一个完整的闭环生态链，串联起了分布式的整个系统流程。 ＞相关标的 ●森特股份：隆基和公司在金属围护领域新承接的建筑光伏一体化项目均由公司承接、实施和交付，彼此互为该领域的唯一合作伙伴； ●捷佳伟创：为隆基HPBC生产线提供设备，HPBC技术为隆基首次提出。 3、理想L9：6月21日晚夏季发布会 >理想汽车（港）6月至今已经上涨37.58%，远超小鹏汽车、吉利汽车等知名车企。 >理想L9是理想汽车的第二款车型。在此之前，理想汽车旗下仅有理想ONE一款量产车，自19年底开始交付以来，累计交付量已达约17.1万辆，单月销量最高超过1.4万辆。 >当晚官网火爆，订车界面服务器触发熔断机制。 >相关公司：宁德时代、银轮股份、富临精工、德赛西威、三花智控、中鼎股份（特思通）、保隆科技、福耀玻璃、常熟汽饰、美力科技、长城汽车（诺博橡胶）、新泉股份（门板）、上声电子（全套车载声学系统）、万安科技（底盘铝合金）、永新光学（间接供货）等。 声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭菜公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。 点击名片关注我们： 4、B站：韭菜公社 |
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