全球锂电设备龙头如何发力国际市场？

dushikuaile 2022-06-27 发布于上海

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电力设备行业有这样一家企业：TA是世界领先的新能源装备制造和服务商，业务涵盖锂电池智能装备、光伏智能装备、3C智能装备、智能物流系统、汽车智能产线、氢能智能装备、激光精密加工、机器视觉等八大领域。

TA是国际领先的锂电池设备、光伏自动化设备专业制造商，在新能源装备市场始终保持市占率第一，是实至名归的新能源装备第一股，2021年公司市值突破1000亿元，公司有57万平方米的研发和生产制造基地，拥有员工15000余人，其中研发人员超过5000人。公司的研发投入占营收比始终保持在10%以上，累计获得授权专利1500余项。

国际化战略：在全球范围内设立了七家分/子公司，拥有50多个服务网点，雇员遍布16个国家和地区，产品远销美国、德国、法国、日本、韩国、瑞典等20多个国家和地区。

锂电池整线智能解决方案：公司与松下、索尼、三星SDI、LG化学、CATL、比亚迪等知名电池企业建立战略合作关系，公司可提供从浆料、搅拌、涂布、辊压、分切、卷绕/叠片、组装、化成、分容测试和物流系统等锂电池整线设备，并配备自主研发的MES生产执行系统，为锂电池企业打造智能化工厂。

光伏事业部：公司和隆基、通威、阿特斯、尚德、天合、晶科、晶澳等公司建立战略合作关系，为客户提供领先的光伏电池和光伏组件智能制造整体解决方案。公司引进了芬兰、新加坡和日本的博士团队，与澳大利亚新南威尔士大学合作，专注于研发提高光伏电池转换效率的关键装备。公司的TOPCon高效电池丝网印刷设备、整线自动化设备、高速串焊机、MBB多栅串焊机、叠瓦焊接成套组件设备等均达到了全球领先的水平，结合自主研发的MES系统，可为光伏企业打造“无人车间”。

3C事业部：公司的视觉测量、通用组装、3D曲面贴合、3D点胶、功能测试、精密成型、智能检测、精密治具等业务涵盖全球消费电子、汽车电子、智能穿戴和智能家居等工业智能领域。针对客户多样化需求，整合实时3D立体视觉、微米级高精度运动控制、亚像素图像处理等国际领先技术，结合自主开发的软件和算法开发平台，创新视觉系统，持续为客户提供极具竞争力的产品和服务，并成为3C行业多家顶级客户的战略合作伙伴。

智能物流事业部：公司为中创新航锂电、CATL、通威集团、阿特斯、力信、亿纬锂能、瑞浦等客户提供领先的智能仓储物流解决方案，以“柔性制造”、“智慧制造”为核心，帮助客户解决仓储物流管理过程中存在的各种问题，全面提升仓储作业效率、提高库存准确率和周转率，为客户提供柔性化管理平台和智能化解决方案。

汽车智能产线事业部：在新能源汽车及关键总成智能装备领域，公司以自主研发的视觉软件平台、动力学/热力学/流体力学仿真、大数据分析、智能物流及MES等技术为特色，以自研线上核心设备打造整线解决方案为理念，提供电池模组/PACK智能产线、新能源电驱智能产线、汽车新型智能装备等一系列整体解决方案。所交付的模组线自动化率超过95%，PACK线自动化率超过50%，电驱整体解决方案从定、转子分装到电驱成品下线平均自动化率可达85%，汽车新型装备解决了众多传统技术难以自动化的工艺难题。

氢能装备事业部：公司为客户提供氢能燃料电池整体解决方案，包括制氢装备、膜MEA生产线（浆料制备、CCM/GDL涂布& 转印、MEA五合一/七合一封装、下线检测）、BPP整线集成（模压、点胶贴合、密封圈制备、固化炉、焊接、检测等）、PEM制备（制浆、涂布）、GDL制备（制浆、疏水处理、MPL涂布、烧结）、Stack高精度自动化组装线、SYSTEM总装、Stack/System测试活化平台等。公司推动全球氢能燃料电池产业化进程，依托强大的研发、生产制造以及综合配套服务能力，能够为客户提供生产工艺论证及小试、中试、量产设备，已经为多家国内外知名企业，提供氢能燃料电池整体解决方案。

激光精密加工事业部：公司专注“精密”16年，整合激光优势，布局激光全产业链，依靠强大的视觉算法和软件研发能力，提供成套设备和整体解决方案。以高精度数控系统为核心，形成了针对LED、消费电子、面板、半导体、光伏等行业的精细微加工和相关联行业的测量和自动化智能车间解决方案。

【产品与解决方案】

一、锂电池设备：

1、制浆工程：新型制浆系统（连续式）、搅拌机、双螺杆浆料系统；

2、制片工程：极片涂布机、隔膜涂布机、辊压机、辊压分条一体机、极片分切机（自动换卷）、极片分切机（手动换卷）、Mini极片分切机、二次分切机、隔膜分条机、独立臂隔膜分条机、LBS4000隔膜大分切、模具式极耳成形机、激光式极耳成形机、激光模切分切一体机、激光模切分切一体机（一分四）、制片机；

3、制芯工程：方形EV电芯自动卷绕机（多极耳式、全极耳）、圆柱全极耳电芯自动卷绕机、圆柱形电芯卷绕机（18650/21700）、数码电芯焊接卷绕一体机、Mini电芯焊接卷绕一体机、激光切卷绕一体机、隔膜裁断式热复合叠片机、隔膜连续式热复合叠片机、叠片机、切叠一体机、扣式电芯焊接卷绕一体机、小圆柱电芯焊接卷绕一体机；

4、组装工程：方形铝壳电芯组装、圆柱电芯组装、全极耳圆柱形电芯组装、软包电芯组装；

5、化成分容：方形铝壳电池化成分容系统、软包电池化成分容系统、圆柱电池化成分容系统；

6、模组&PACK组装工程：方形电池模组组装线、方形电池PACK组装线；

二、光伏设备：

1、光伏电池自动化生产线：太阳能光伏电池自动化生产线、丝网印刷机、测试分选机、刻蚀清洗自动上下料机、在线槽式制绒上下料机、在线扩散/氧化/退火自动化上下料机、在线管式PECVD上下料机、CAT-CVD 自动化设备、RPD 自动化设备、激光导航AGV；

2、光伏组件自动化设备：太阳能光伏组件自动化生产线、全兼容高速串焊机、MBB划焊一体机、丝印叠瓦焊接机、叠瓦成套组件设备、半片汇流条焊接机、IBC串接机；

三、3C智能设备：

1、视觉测量：通用3D视觉测量平台、3D玻璃视觉测量、2D高速闪测平台；

2、智能检测：镀膜及显示屏平整度检测、OLED DEMURA设备、LED外观检测设备；

3、精密自动化：通用组装平台、曲面点胶(3D视觉引导)、柔性屏 Pad Bending、手机组装线；

4、整线解决方案：平板通用组装线、柔性通用组装线、自动包装线；

四、汽车智能生产线：

1、电池模组/PACK产线：模组组装线、PACK组装线、模组自动堆叠系统、绝缘耐压检测、全尺寸检测、极柱保护盖安装、DMC自动打码、Busbar 焊后检测、软包电芯OCV测试、极耳裁切专机、软包电芯OCV测试尺寸测量专机、48V/PACK模组装配线、PACK自动上下线、上盖自动拧紧、铜排自动安装、模组检测入壳、模组四轴自动拧紧、EOL自动测试、上盖自动安装、自动涂导热胶；

2、新能源电驱动系统整体解决方案：新能源电驱动系统装配解决方案、全自动扁线定子制造解决方案、全自动电驱下线测试系统；

3、汽车新型智能装备整体解决方案：全自动轮胎安装及拧紧设备、全自动风挡天窗涂胶及装配、车门密封条全自动粘接、全自动视觉检测、焊缝自动检测及分析系统、全自动拧紧、人机协作机器人应用、全自动备胎安装设备、全自动柔性拧紧平台；

五、氢能设备：

1、MEA生产线：制浆设备、高速纳米研磨机、CCM涂布设备、质子交换膜涂布设备、气体扩散层涂布、CCM分条设备、分条机、GDL裁切设备、边框裁切设备、膜电极边框组装设备、气体扩散层组装设备、膜电极成品检测设备；

2、极板生产线：极板浸渗线、双极板涂胶贴合机、双极板密封圈制备产线、隧道式胶水固化炉、双极板自动焊接线、双极板成品检测设备；

3、电堆组装线：电堆组装线；

4、系统组装线：系统组装线；

5、燃料电池测试平台：燃料电池活化&测试平台；

六、激光加工设备：

1、3C电子行业：FPC/PCB切割、激光快速打孔、螺柱弹片激光焊接、玻璃切割、钻孔流水线；

2、显示面板行业：精密打标、微型标记、二维码标记、激光面板修复、刻蚀去除设备、模组切割、偏光板切割；

3、半导体行业：晶圆无损切割设备；

4、光伏行业：光伏掺杂；

七、智能物流：

1、AGV产品系列：叉车式AGV、单板伸缩叉式AGV、卷料转运激光叉车AGV、超低叉车AGV、潜伏顶升AGV、装配型AGV、双向潜入→潜伏牵引式AGV、单向潜入→潜伏牵引式AGV、辊筒背负式AGV、光伏电池组件转运AGV、分切后料卷转运AGV、全向叉车式AGV LGEF003A、全向悬臂式AGV、料卷上下料AGV；

2、堆垛机：托盘堆垛机 LGSC001A、迷你堆垛机 LGSC002A、双驱高速堆垛机 LGLS210A、堆垛机；

3、其他物流产品：托盘输送机系统、三坐标机械手 LGJX210A、有轨穿梭车 RGV LG2F001、四向穿梭车 RGV SHUTTLE LGEF001A、电芯输送线、电池输送线、滚筒输送线、OHT、皮带输送线；

4、解决方案：连续型整线智能工厂解决方案、离散型智能工厂解决方案、智能工厂信息化整体解决方案、AGV整体解决方案；

八、先导MES：智能化整体解决方案；

九、电容器设备：

1、金属化薄膜电容设备：卷绕机、喷金机、分切机；

2、电解电容设备：老化测试机；

3、高压电容设备：WHC500、CVT205、VAC205；

这家企业是无锡先导智能装备股份有限公司！

2021年年报，全年营收100亿元，同比增长71%；归母净利润15.85亿元，同比增长106%；扣非归母净利润15.32亿元，同比增长118%。

2022年一季报，期间内实现营收29亿元，同比增长142%；归母净利润3.46亿元，同比增长73%；扣非归母净利润3.41亿元，同比增长75%。

全球锂电设备龙头，涂布机、辊压机、高速叠片机等新品不断推向市场并持续具备较强竞争力。2021年公司共新签设备订单金额187亿元（不含税），创历年新高，预计2022年业绩将保持较快增长。公司利用平台型公司的竞争优势，有望将先进的研发、管理经验复制到其他领域，成为非标自动化设备龙头。

公司营收2021年过百亿，在锂电设备领域保持龙头地位的同时积极横向拓展，打造平台型自动化设备供应商，打造平台型专用高端设备龙头，已涵盖锂电池智能装备、光伏智能装备、3C智能装备、智能物流系统、汽车智能产线、氢能装备、激光精密加工装备等领域。其中智能物流系统营收规模已超过10亿；3C智能装备营收从2018年3050万元提升至2021年的5.91亿元。公司利用平台型公司的竞争优势，有望将先进的研发、管理经验复制到其他领域，成为非标自动化设备龙头。

中长期看，我国工业经济结构正处在快速调整与升级中，新兴产业对工业自动化的需求正快速释放，传统产业“机器替人”需求仍有潜力，工业自动化行业处在螺旋式成长过程中，公司平台化布局将持续享受制造业自动化智能化提升的趋红利。

全球减碳政策日趋严格，锂电设备需求持续扩大，欧盟有计划到2035年开始在欧盟地区禁售燃油车，因此预计汽车行业电动化转型将进一步加速。从全球来看，2021年新能源汽车的渗透率仅为8%左右，整体处于比较较早的发展阶段。根据GGII预计，2025年全球动力电池出货量将达到1550GWh，空间巨大。公司与电池龙头厂商宁德时代深度绑定，在自动卷绕技术、高速分切技术、叠片技术、涂布等技术方面处于行业领先地位，同时拥有包括CATL、ATL、NORTHVOLT、比亚迪、LG等全球多家一线锂电池企业，将充分受益于行业需求的增长。

公司近几年布局了3C智能装备、智能物流系统、汽车智能产线、氢能装备、激光精密加工装备等新业务，该业务目前已处于行业领先水平，平台型公司的特征越发明显。平台型公司具有较强的竞争优势，一方面，平台型公司业务上具有较强的扩展性，能成功布局各类新业务；另一方面，新业务在平台型公司上发展更快，平台型公司在行业顶尖人才的引入，新业务在客户的接受度，不同业务之间在产品、技术和管理的协同上具有得天独厚的优势。

公司掌握生产动力锂电池电芯、储能锂电池电芯、数码锂电池电芯的全自动卷绕机、叠片机、成套整线设备以及智能制造整体解决方案等核心技术，技术和性能达到世界先进水平。2021年公司继续保持高强度研发投入，且前期的高投入开始得到兑现，涂布机进入龙头电池企业，辊压机实现批量供货，高速叠片机进入主要电池企业并取得较高份额，公司在锂电池设备领域的前中后段设备性能均已达到世界领先水平，优势产品品类进一步丰富且份额进一步拓张，为公司未来发展打下基础，并且新签订单创下历年新高，业绩增长有保障。

公司2021年国外收入达到14.78亿元，占营业收入的比例为14.74%，较2020年提升7个百分点。从公司占比最高的锂电业务来看，不同区域的电池厂处在不同的发展阶段，海外整体上处在更早期的发展阶段。公司是国内装备企业中最早进行国际化布局的公司之一，目前已在美国、德国、瑞典、日韩等地设立分/子公司，海外业务将是未来公司业务的主要增量来源。公司国内外业务并举，内部绑定行业头部企业，对外跟随巨头出海，并切入全球主要市场，未来有望拓展为世界级锂电设备龙头。

储能设备业务取得积极进展，公司与宝丰集团旗下子公司宝丰昱能签订合作协议，为其提供20GWh锂电整线+模组PACK整体解决方案，助力宝丰打造行业单体规模最大的储能电池生产基地，对储能产业和新能源产业发展具有里程碑意义。

2022年6月21日公司与德国大众签订合作协议，将为其提供20GWh锂电装备解决方案，设备份额超65%，大众积极推进电动化战略，先导智能有望显著受益：大众集团希望建立自控的电池供应链，宣布在欧洲建造6座超级电池工厂，到2030年总产能达240GWh，目前已落地3家工厂：（1）第一家位于瑞典谢莱夫特奥，由Northvolt负责运营，将于2023年开始生产；（2）第二家位于德国萨尔茨吉特，将与国轩高科合作开发标准电芯，计划从2025年开始量产；（3）第三家位于西班牙瓦伦西亚，将与旗下西亚特品牌共同建设。

此次先导智能中标的20GWh锂电设备订单即为大众德国萨尔茨吉特工厂，包括前道辊轧、极片烘烤，中道组装线整线，注液，电芯烘烤，化成设备及整线集成总包，并将成为大众至2030年落地240GWh超级工厂的核心供应商，有望充分受益于大众电动化战略。

海外动力电池厂正加速积极扩产，国内受到疫情影响2022年的锂电设备招标有望在下半年逐步开启：

（1）国内：头部电池厂宁德时代大规模扩产，二线新锐动力电池厂包括亿纬锂能、中创新航、蜂巢能源、远景动力等也纷纷开始扩产，预计国内动力电池厂大规模锂电设备招标有望逐步开启，龙头设备商稀缺性将逐步显现，先导智能将持续受益。

（2）国外：2022年最大看点之一为海外电池厂的大规模扩产，过去海外电池厂受疫情影响扩产有所迟滞，随着疫情逐步好转已逐渐放量。我们认为国内头部设备商具备全球竞争力，先导智能全球多地均有布局，已与ACC等多个欧洲动力电池厂签订整线设备订单，将充分受益于海外电池新玩家相较国内偏滞后的大规模扩产，发挥公司整线交付优势。