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最近汽车行业总共就有两个政策，一个是600亿的燃油车购置税减半，一个是研究新能源免购置税延续（本来就板上钉钉的事情），汽车行业整体涨了将近万亿市值。 基建行业已经出了上万亿的政策，下半年预估还会有上万亿的政策（特别国债或类似），但市值没啥变化。 市场的麻木已经到了这种程度，这愈发让我相信，基建会是一轮超级行情，市场一旦醒悟过来会非常凶猛。 我多次经历过这种情况，融创、长城、鲁阳、明泰、平煤，市场前期的迟钝让人怀疑人生，后期的疯狂又让人目瞪口呆。 我以为基建股最近一直都没涨，今天才发现，三一重工、恒力液压、中国重汽、科顺股份这几个股票都已经大涨一波，原来只是我的基建股没涨，机构熟悉的基建股早就开始涨了。 其实今年年初的时候，我在一个群里跟人讨论基建股，别人说的就是这几个，当时我就说这几个都是垃圾，因为这些都刚经历过一轮细分行业大周期，哪怕新一轮需求周期起来，也无法弥补这些细分行业的周期弱势。 这些在年初的确有一波行情，随后都暴跌，最近居然又被买了起来。 市场选股就是这么简单，曾经爱过、处于低位，先捞起来再说。而对于那些不熟悉，却一直大涨小回调的新股票，市场就报以怀疑的态度，你这货何德何能今年涨这么多？ 涨的多成了原罪，可涨的多不就是因为基本面特别好吗？ 三一重工的管理层说自己基本面差，但市场不管，就要把它拉起来。然后我的文章里总是有几个人回复说，三一重工说自己基本面差，所以基建肯定没戏，基建股不值得投。 前些年三一重工基本面特别好的时候，基建股基本面一般，那现在三一重工基本面差，凭啥基建股不能基本面好？ 还有一堆类似的说法： 水泥需求差，基建不值得投。水泥明明是被地产投资拖累了，关基建啥事？ 铁矿石和焦煤暴跌，基建没戏。前两年铁矿石和焦煤暴涨的时候，基建没涨，凭什么铁矿石和焦煤暴跌的时候，基建就不能涨？铁矿石和焦煤暴跌，明明是被国际需求拖累的啊。 总之，大部分人都有偏见，对细分行业之间的关系搞不清楚，脑子里都是简单粗暴的横向逻辑。 所以今年我一直说一句话：但凡机构愿意持有的都是垃圾。 因为刚经历过一轮大周期，让机构记忆犹新，殊不知大周期已经见顶或结束了。新的细分行业的大周期才刚开始，机构由于思维惰性，不愿意开荒。 我就特别愿意开荒新行业，17年地产、20年汽车、21年传统制造业、今年基建，只有尚未被开拓过的荒地，才能孕育出大行情，已经建成CBD的区域，还有多大空间？ |
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