 导语：下游砍单风暴扩大，半导体行业拐点已至？ 7月1日，据台媒今天最新消息，半导体芯片砍单降价风暴扩大，先前价格相对坚挺、供不应求的微控制器（MCU）开始出现报价雪崩潮，尤以台厂锁定的消费型应用价格压力最大，更传出全球前五大MCU厂产品价格腰斩的消息。  马太效应，MCU复苏难坚挺？ MCU在6月前的价格仍旧非常坚挺，龙头厂商还纷纷延长货期（普遍在50周），海外大厂还开启了多轮涨价，国内厂商也跟随涨价趋势。而本次降价消息，对于MCU的高光时刻将会有所抑制和扭转。 回顾以往，MCU销售额在2019年因全球经济疲软下跌7%，然后在2020年继续下跌 2% ，但是MCU 销售额在2021年反弹，增长27%，达到创纪录的202亿美元。创自2000年以来最高增速。MCU的平均售价(ASP)在2021年攀升了12%，同时MCU出货量受产业链影响在 2021年仅增长13%至312亿颗。  来源：IC Insights 根据 IC Insights 最新报告显示，在去年强劲的MCU复苏中，5家最大的微控制器供应商的销售排名与2020年相比保持不变。分别为NXP、Microchip、瑞萨电子、意法半导体和英飞凌。 五家最大的微控制器供应商均开发和销售基于ARM的MCU。与2016年的72.2%相比，这些公司在2021年占全球MCU销售额的 82.1%，这意味着微控制器领域的巨头不断扩大。自2016年以来，最大的MCU供应商的市占率增长主要是由于重大收购和合并。 显然，五家最大的MCU供应商明显大于微控制器前10名中的其他供应商。例如，前10名中的后半部分（德州仪器、新唐、罗姆、三星和东芝）去年的MCU销售额为 23 亿美元，占市场总额的11.4%。在前 10 名之外，MCU供应商在2021年的市场份额仅为6.5%。 MCU为什么会成为火爆“新贵”？这一切要从2020年开始的缺芯潮说起。 受疫情影响，一些工厂停工停产导致产能压缩，让芯片出货变得不再稳定。在此次“芯片荒”浪潮中，MCU尤其是车规级MCU是受影响最严重的芯片之一。 不过，编者认为，今年一二季度以来，当前半导体的需求出现一定的结构性分化，部分芯片供需、价格开始出现反转。而目前来看，MCU卖方市场的格局似乎也岌岌可危。当然，这也凸显此轮各大晶圆厂涨价的整体战略意义。 最新消息显示，意法半导体有通用型MCU价格从3月的人民币70元大砍至现阶段的人民币32元；也有原本报价人民币百元以上的MCU滑落至二位数价位，引发关注。   来源：见智研究 据悉，通用型MCU厂去年基本上都向客户调涨一至二次价格，随着全球大环境变化快，在通膨、升息、终端需求降温等因素干扰下，现阶段客户、通路商等库存水位皆高，导致通用型MCU价格开始下滑。 实际上，根据7月1日国内采购商渠道的库存来看：目前MCU的库存量都已经非常充足，且2021年产品的库存量仍旧非常大，包括意法半导体、德州仪器、恩智浦、兆易创新等龙头厂商。  宏观缺芯冲击国内，拐点将至？ 根据芯八哥此前最新整理数据显示，5月全球芯片平均交货周期仍维持高位，达到创纪录的27.1周（约6.3个月），表明截至目前全球性缺芯问题仍在持续。值得关注的是，自2月以来交期增速下滑趋势明显，可以看出宏观层面芯片紧缺程度有所“松动”，预示着未来将迎来“曙光”。  来源：SFG、芯八哥整理 如上所述，种种迹象表明，MCU成为继驱动IC、部分电源管理IC与CIS影像感测器市况反转之后，又一面临砍单降价压力的关键芯片，透露半导体市场供不应求盛况快速退烧，原本狂缺的芯片在客户端重复下单后，近期受通膨、战争、升息等压力导致需求不如预期，开始大刀砍库存、降价出清。 除了国际大厂之外，具体到国内消费类MCU企业，近来就例如有消费及家电MCU领先企业之一的合泰等企业通过价格调整应对消费类MCU降价。  来源：芯八哥整理 |
|
|
