公司业绩大幅提高，估值个位数

磷化工：

磷概念是一直强调业绩确定下的板块。主要逻辑：2021年以来，随着磷酸铁锂电池市占率不管回升、俄乌战争、环保趋严、安监等造成短期磷肥供需谨慎。磷矿石价格一路上涨，二季度以来涨幅急速扩大，目前市场价格1067元/吨，相较于2021年初380元/吨，涨幅181%，那么对于整个板块来说业绩一定会大幅提升，属于确定性的。从下图看预期差大的是司尔特

第一个公布业绩预告的是川金诺，业绩超预期，带动了磷概念板块上涨，具有很强的板块效应

兴发集团

今天兴发集团公布了半年报预告，依然超预期，预计2022年半年度净利润为36.2亿元-37.2亿元，同比增长217.31%-226.08%。Q1净利17.2亿元，据此计算，预计Q2净利19亿元-20亿元，环比增长10%-16%。

主要原因：公司草甘膦、磷矿石、黄磷、磷肥等化工及农化产品销售价格虽有波动，但总体维持高位运行。公司食品级磷酸盐、二甲基亚砜等精细磷硫化工产品以及IC级磷酸、硫酸、复配液等湿电子化学品需求旺盛，盈利能力显著提升，经营效益大幅增加。

按照预期，全年净利润可在75-80亿，对应当前估值不到7倍，而券商之前预测净利润在60亿左右

山东海化

预计上半年净利润6.3亿元-6.9亿元，同比增长136.14%-158.63%。2022年上半年公司经营业绩同比大幅增长，主要系公司主导产品纯碱销价、销量较上年同期均有较大幅度上涨。

Q1净利1.83亿元，据此计算，Q2净利预计4.47亿元-5.07亿元，环比增长144%-177%。

预期全年净利润在16亿以上对应当前估值在6倍。

猪肉：巨星农牧