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在投资的时候，大家最害怕的就是假账。但是想识别出假账却是非常难的一件事，因为绝大多数人都不具备相关的财务知识，对企业管理和很多投资理论更是不太了解，所以大多数的投资者只能用最原始的办法，也就是看走势图的方式来解决问题。正因为这样，大多数的投资者都经常处于亏损状态，也很难改变这种局面，毕竟要让每一个人都熟练的掌握财务报表的阅读实在是很困难的一件事。今天介绍的方法开头可能会觉得一头雾水特别复杂，但是实际上非常简单，只要耐心看完一定可以做到而且有收获[呲牙][呲牙] 有没有简单的办法来解决？有。今天给大家介绍一下本福特定律。本福特定律，也称为本福德法则，说明一堆从实际生活得出的数据中，以1为首位数字的数的出现机率约为总数的三成，接近期望值1/9的3倍。推广来说，越大的数，以它为首几位的数出现的机率就越低。它可用于检查各种数据是否有造假。 在大多数人看来，如果是一堆没有任何规律的数字，每一个数字的第一位是1、2、3、4、5、6、7、8、9的概率应该都是一样的，也就是1/9。但是事实上第一位数字是1的概率最高，达到了30%以上。例如挑选一堆完全没有关联的银行账户，统计出第一位数字的比例，就会发现1开头的最高，9开头的最低。这个定律最早是美国天文学家西蒙·纽康发现的。纽康于1877年成为美国航海天文历编制局局长，并组织同行们重新计算所有主要的天文常数，繁杂的天文计算经常需要用到对数表。他发现一个奇怪的现象：对数表中包含以1开头的数的那几页比其他页破烂得多，似乎表明计算所用的数值中，首位数是1的概率更高，因此他在1881年发表了一篇文章提到并分析了这个现象。定律的发现者法蘭克·本福特本来是一个美国电气工程师，1938年，本福特又重新发现这种现象不仅仅存在于对数表中，也存在于其它多种数据中，于是，本福特检查了大量数据而证实了这点。本福德和纽康都从数据中总结出首位数字为n的概率公式是：P(n)=logd(1 1/n)，其中d取决于数据使用的进位制，对十进制数据而言，d=10。因此，根据本福德定律，首位数是1的概率最大，log10（2）=0.301，十成中占了三成；首位数是2的概率log10(3/2) =0.1761；然后逐次减小，首位数是9的概率最小，只有4.6%。首位数字从1到9分别出现的概率大约在30.1%、17.6%、12.5%、9.7%、7.9%、6.7%、5.8%、5.1%、4.6%。这个定律最后由数学家Hill, T. P.进行了完整的数学证明，这是科学可靠的。 人为规则的数据不满足本福特定律，比如说，按照某种人为规则设计选定的电话号码、身份证号码、发票编号，为造假而人工修改过的实验数据等，都不符合本福特法则。正是基于这个定律，如果财务数据是经过人为粉饰的，就会与定律相悖。我们来看一个最经典的例子，康美药业造假这是人所共知的事情，2018年造假案发后经过多次严格审核，他们重新公布了以前的财务数据，因此我们可以认为现在公布的数字是真实可靠的。我们来看看重新编制的2017年的年报中的资产负债表，2017年期末余额总共有50个数字。其中以1开头的数字有17个，占所有数字的34%；以2开头的数字有11个，占所有数字的22%；以3开头的数字有5个，占所有数字的10%；以4开头的数字有4个，占所有数字的8%；以5开头的数字有5个，占所有数字的10%；以6开头的数字有6个，占所有数字的12%；以7开头的数字为0；以8开头数字为2个，占所有数字的4%；以9开头的数字为0。 因为我们选取的样本总数比较小只有50个，所以不能完美地和本福特定律的数字规律一一对应，但是我们也能看得出来大致上符合本福特定律的规律。也就是开头数字越小，出现的次数越多，开头数字越大，出现的次数越少。如果某个上市公司的财务报告里的数字明显偏离这个规律，那么数字是造假的概率就明显提高。[呲牙][呲牙][呲牙] 这个办法虽然不能精确的定位出上市公司的财务报告是否一定有问题或者没问题，也不能简单的判断上市公司财务报告的真假。但是如果某一家上市公司公布出来的财务数据严重偏离本福特定律，就应该引起大家足够的警惕，毕竟事出反常必然有妖。     |
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