新能源是一个大时代主题

新能源是一个大时代主题，我们对新能源板块是重配的，为什么重配？最大的背景是未来的非化石能源，光、风、氢、水将成为能源供给主体，现在是20%，到碳中和时代预测会达到80%，大概在2050年、2060年，能源会发生天翻地覆的变化，这个变化是一个大时代主题、全球性话题。

在当前背景下，新能源哪些细分领域值得布局？碳中和的全球化，以及中国在2020年宣布碳中和目标，改变了大家对未来能源的预期。反映在资本市场上，有巨大的投资机会，这个机会来自于，如何理解上市公司层面为投资者带来的回报。我认为，首先我们要解决的是非化石能源的供给，从这个角度出发，我们布局了光伏ETF。

在过去十年，光伏的发电成本下降了9到10倍，中国在光伏的制造、研发、转换率和一些关键技术上取得了重大突破，在全球处于领先位置。

但是，涨这么多到底是机会还是风险？目前涨幅回到上次高点的三分之二左右，但在未来二三十年的时间里，中国的两亿辆燃油车中的绝大多数都会替换成新能源汽车，还不包括中国大量的对外出口，以及国内在锂电、光伏及其他相关板块上的竞争优势。

（作者系华安基金总经理助理、指数与量化投资部高级总监许之彦）