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| 财务尽职调查报告格式和主要关注点 |
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财务尽职调查报告格式和主要关注点目录一、投入资本说明二、公司架构及产权关系三、产业链业务关系四、资产状况1、截止年月日财务状况2、货
币资金3、应收货款4、预付账款5、其它应收款6、存货7、长期投资8、固定资产及在建工程9、无形资产10、长期待摊费用五、现金流量1
、各年现金流量简表2、经营活动产生现金的能力3、投资活动产生现金的能力4、筹资活动产生现金的能力5、关注事项六、经营结果1、-
年度经营结果一览2、关注事项七、赢利能力分析1、赢利能力指标2、销售毛利率分析3、销售净利率分析4、收入构成分析5、主要产品赢利分
析6、赢利能力评价7、关注事项八、成本费用1、成本2、费用3、成本费用应关注的事项九、债项十、税项十一、关联交易十二、抵押担保、或
有事项及重大财务事项十三、主要业务循环采购：主要原料：年均采购量、价格、主要供应商、结算政策销售：主要产品：主要客户、销量、价格、
结算政策十四、未来资金测算、盈利测算十五、主要合同十六、关注事项及风险分析十七、总体评价1、关于资产质量的总体评价2、关于价值评价
应考虑的因素3、应关注的事项4、综合评估企业尽职调查内容提纲ContentsofDueDiligence
Report内容纲要Contents一：企业基本情况、发展历史及结构：Thebasicinformation,evol
vementandorganizational??????structureofthecompany二：企业人力资源
Humanresources三：市场营销及客户资源Marketing，Sales,andcustomerresourc
es四：企业资源及生产流程管理Enterprisesresourcesandproductionmanagement五：
经营业绩Businessperformance六、公司主营业务的行业分析Industryanalysis七：公司财务情况F
inancialstatus八：利润预测Profitabilityforecast九：现金流量预测Cashflowfo
recast十：公司债权和债务Creditor’srightsandliability十一：公司的不动产、重要动产及无形资
产Properties,valuableassetsandintangibleassets十二：公司涉诉事件??Law
suits十三：其他有关附注Otherissuesandcomments十四：企业经营面临主要问题Businessob
staclesandoperationaldifficulties尽职调查提纲ContentsofDueDi
ligenceReport一：企业基本情况、发展历史及结构：Thebasicinformation,evolvement
andorganizationalstructureofthecompany法定注册登记情况??Registration
股权结构Ownershipstructure下属公司??Subsidiariesandbranches重大的收购及出
售资产事件Keyeventsofpurchasingandsellingassets经营范围Businesss
cope二：企业人力资源Humanresources管理架构（部门及人员）Managementstructure(Dep
artmentsandstaffing)董事及高级管理人员的简历ResumeofDirectorsoftheBo
ardandmembersoftheuppermanagementteam酬薪及奖励安排Policieson
compensations,rewardsandpenalties员工的工资及整体薪酬结构Salarystructur
e员工招聘及培训情况Recruitmentsandtrainingarrangements退休金安排Benefits
Policy,e.g.Pensions三：市场营销及客户资源Marketing,SalesandCustomer
resources产品及服务Productsandservices重要商业合同Importantbusinessco
ntracts市场结构Marketstructure销售渠道Distributionchannels销售条款Sal
espoliciesandterms销售流程Salesmanagementprocedure定价政策Pricin
gpolicy信用额度管理Credit&Riskexposuremanagement市场推广及销售策略Marke
tingandsalesstrategy促销活动Promotionactivities售后服务Post-sales
services客户构成及忠诚度Customerbasecompositionandcustomerloyalty
四：企业资源及生产流程管理Enterpriseresourcesandproductionmanagement1.?
?加工厂Factoryandplant2.??生产设备及使用效率Equipmentsandproductionca
pacity3.??研究及开发Researchanddevelopment4.??采购策略Purchasingpol
icy5.??采购渠道Purchasingchannels6.??供应商Suppliers7.??重大商业合同Imp
ortantbusinesscontracts五：经营业绩Businessperformance会计政策??Account
ingpolicy历年审计意见Auditingresultsofthelastthreeyearsifava
ilable三年的经营业绩、营业额及毛利详尽分析Analysisonbusinessperformance,sales
revenueandgrossprofitofthelastthreeyearsifavailable三年
的经营及管理费用分析Analysisonoperationandadministrationexpensesoft
helastthreeyearsifavailable三年的非经常项目及异常项目分析Analysisonnon-
frequentandabnormalactivitiesofthelastthreeyearsifavail
able各分支机构对整体业绩的贡献水平分析Analysisonthecontributionofeachsubsi
diarytotheoverallbusinessperformance六、公司主营业务的行业分析??Industry
analysis行业现状及发展前景Currentsituationandanticipationofindustry
developmenttrend中国特殊的经营环境和经营风险分析Analysisonbusinessenvironm
entandoperationalrisksinChina公司在该行业中的地位及影响Thesubjectcomp
any’spositionandinfluenceintheindustry七：公司财务情况Financials
tatus三年的资产负债表分析ThreeyearsBalanceSheetifavailable资产投保情况分析A
nalysisonassetsinsurancestatus外币资产及负债Capitalanddebtsinf
oreigncurrency历年财务报表的审计师及审计意见Auditors’opiniononthefinancia
lreportsofthepastyears最近三年的财务预算及执行情况Financialbudgetsand
performingstatusofthelastthreeyearsifavailable固定资产Fixed
assets或有项目（资产、负债、收入、损失）ContingentItemsonassets,debts,incom
e,losses无形资产（专利、商标、其他知识产权）IntangibleAssets,e.g.patent,logo
andotherintellectualpropertyrights八：利润预测Profitabilityforec
ast未来两年的利润预测Profitforecastofthenexttwoyears预测的假设前提Assump
tionsoftheforecast预测的数据基础Foundationoftheforecast本年预算的执行情
况Currentyear’sbudgetperformingstatus九：现金流量预测Cashflowfore
cast资金信贷额度CommercialandBankCreditLimits贷款需要??Needsonloans
借款条款Borrowingterms十：公司债权和债务Creditor’srightsandliability（一
）债权Creditor’sRights债权基本情况明细Detailsofrights债权有无担保及担保情况Colla
teral/guaranteestatusontherights债权期限Durationofthecredito
r’srights债权是否提起诉讼Legalactionspursued（二）债务DebtsandLiabili
ties1.债务基本情况明细Detailsoftheliability2.债务有无担保及担保情况Collateral/gu
aranteestatusontheLiabilities3.债务抵押、质押情况Mortgageandpledge4
.债务期限??Durationoftheliabilities5.债务是否提起诉讼Legalactionspursue
d十一：公司的不动产、重要动产及无形资产Properties,valuableassetsandintangiblea
ssets土地权属Landproperty房产权属Houseproperty车辆清单Automobiles专利权及
专有技术Patentsandself-developedtechnologies以上资产抵押担保情况Mortgage
andcollateralstatusontheabovelistedassets十二：公司涉诉事件Lawsui
ts作为原告诉讼事件Lawsuitputoutbythesubjectcompany,asPlaintiff作
为被告诉讼事件Lawsuitagainstthesubjectcompany,asDefendant十三：其他有关
附注Otherissuesandcomments公司股东、董事及主要管理者是否有违规情况Violationsbyan
yoftheshareholders,directorsandexecutivesifthere’sany公司
有无重大违法经营情况Significantbusinessoperationalviolationsbythecom
pany上级部门对公司重大影响事宜Impactandinfluencefromgovernmentadministr
ativedepartmentsonthesubjectcompany十四：企业经营面临主要问题Businesso
bstaclesandoperationaldifficulties困难或积极因素Obstacles&difficul
tiesandthenegativeimpactsorpositiveifthere’sany应对措施Sol
utions财务尽职调查工作主要关注点及总结一、财务尽职调查工作主要关注点1.股权问题：中小型高科技企业在股权问题上通常存在股权单
一，股本较小、股本结构不理想。2.资产问题：资产规模偏小，资产结构不合理，有形资产较小，无形资产较多，流动资产不足。也就是我们通称
的“轻资产”。3.财务问题：规范与监督，这是我们在实际调查中发现比较棘手的问题。主要表现在缺乏健全的财务制度；缺乏合格的财务人员；
缺乏有效的财务管理手段；财务内控不健全。应重点核实企业的资产和负债情况，厘定净资产以及利润的真实性。对企业存在的问题要完整的揭示，
避免风险。4.团队建设：创业团队单薄，骨干队伍不稳定，员工激励机制未形成，企业文化建设空白。5.市场营销模式：缺乏大量的合格的营
销人员，缺乏健全的市场销售网络，宣传和市场推广策略不清晰，营销模式问题，销售和货款回笼不畅。6.今后发展目标定位问题：缺乏明确的长
远的发展目标，缺乏明确细分的企业定位。二、财务尽职调查报告撰写总结1.综合来看，尽职调查是一个要求比较高的工作，运用到财务分析、审
计等知识，需要调查人员耐心细致的工作和对于细节的关注。2.财务尽职调查报告和审计报告不同，它侧重在调查企业前３年和最近一个月的财务
情况，充分揭示其存在的风险和问题。根据上市管理办法的规定调查企业的历史沿革、改制与设立、重大股权变动和主要股东、生产销售、研发、同
业竞争和关联交易、高管人员、组织结构与内部控制调查、财务与会计调查、财务比率分析、盈利预测等情况。3.其中对财务与会计的调查，应对
经注册会计师审计或发表专业意见的财务报告及相关财务资料的内容进行审慎性核查。核查时不仅需关注会计信息各构成要素之间是否相匹配，还需
关注会计信息与相关非会计信息之间是否匹配。4.计算调查单位的各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率、每股收益等，分析其各年度盈利能
力及变动情况，分析利润结构和来源，判断盈利能力的持续性。5.计算各年度资产周转率、存货周转率和应收帐款周转率等，结合市场发展、行
业竞争状况、企业生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析各年度营运能力及变动情况，判断经营风险和持续经营能力。6.计算资
产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合现金流量状况、授信额度、表内负债、表外负债及或有负债等情况，分析企业各年度偿债能
力及变动情况，判断偿债能力和偿债风险。通过以上比率分析，与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析企业的财务风险和经营风险，判断财务
状况是否良好，是否存在持续经营问题。7.对财务各个科目的调查，销售收入通过查阅银行存款、应收帐款、销售收入等相关科目等方法，了解实
际核算中确认收入的具体标准，判断收入确认标准是否符合会计准则的要求，是否存在提前或延迟确认收入或虚计收入的情况。核查发行人在会计期末是否存在突击确认销售的情况，分析经营现金净流量的增减变化情况是否与销售收入变化情况相符，关注关联交易产生的经济利益是否真正流入企业。8.关注期末存货中在产品是否存在余额巨大等异常情况，判断是否存在应转未转成本的情况。计算利润率指标，分析其变化并判断未来变动趋势，与同行业企业进行比较分析，判断产品毛利率、营业利润率等是否正常，存在重大异常的应进行多因素分析并进行重点核查。9.关注控股股东、实际控制人或关联方占用资金的相关费用情况。取得财务费用明细表，对存在较大银行借款或付息债务的，应对其利息支出情况进行测算，结合对固定资产的调查，确认大额利息资本化的合理性。10.调查非经常性损益的来源，取得依据和相关凭证以及相关款项是否真实收到、会计处理是否正确，并分析对财务状况和经营业绩的影响；结合业务背景和业务资料，判断重大非经常性损益项目发生的合理性和计价的公允性；计算非经常性损益占当期利润比重，分析由此产生的风险。 |
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